Memperluas Formasi
Apa Memperluas Formasi?
Formasi yang meluas adalah pola grafik harga yang diidentifikasi oleh analis teknis. Hal ini ditandai dengan meningkatnya volatilitas harga dan digambarkan sebagai dua garis tren yang berbeda, satu naik dan satu turun. Ini biasanya terjadi setelah kenaikan atau penurunan yang signifikan, dalam aksi harga sekuritas. Ini diidentifikasi pada grafik oleh serangkaian pivot tertinggi yang lebih tinggi dan pivot terendah yang lebih rendah. Bagan di bawah ini menunjukkan contoh formasi pelebaran klasik.
Memahami Formasi Memperluas
Formasi yang meluas terjadi ketika pasar mengalami ketidaksepakatan yang meningkat di antara investor tentang harga sekuritas yang sesuai dalam waktu singkat. Pembeli menjadi semakin bersedia untuk membeli dengan harga yang lebih tinggi, sementara penjual semakin menemukan motivasi untuk mengambil keuntungan. Hal ini menciptakan serangkaian harga puncak sementara yang lebih tinggi dan posisi terendah sementara yang lebih rendah. Saat menghubungkan tertinggi dan terendah ini, garis tren membentuk pola pelebaran yang terlihat seperti megafon atau segitiga simetris terbalik .
Harga mungkin mencerminkan ketidaksepakatan acak antara investor, atau mungkin mencerminkan faktor yang lebih fundamental. Misalnya, banyak negara mengalami pelebaran formasi karena meningkatnya risiko politik menjelang pemilu mendatang. Hasil polling atau kebijakan kandidat yang berbeda dapat menyebabkan pasar menjadi sangat bullish di beberapa titik dan sangat bearish di poin lain. Formasi yang meluas juga dapat terjadi selama musim laba ketika perusahaan dapat melaporkan hasil keuangan kuartalan yang berbeda yang dapat menyebabkan serangan optimisme atau pesimisme.
Formasi tersebut relatif jarang terjadi selama kondisi pasar normal dalam jangka panjang, karena sebagian besar pasar cenderung tren dalam satu arah atau waktu atas yang lain. Misalnya, S&P 500 secara konsisten bergerak lebih tinggi dalam jangka panjang; Oleh karena itu, formasi lebih umum terjadi pada saat pelaku pasar mulai memproses serangkaian topik berita yang meresahkan. Topik seperti konflik geopolitik atau perubahan arah dalam kebijakan Fed, atau terutama kombinasi keduanya, cenderung bertepatan dengan formasi tersebut.
Mendapat Keuntungan dari Memperluas Formasi
Formasi yang melebar umumnya bearish bagi sebagian besar investor jangka panjang dan pedagang tren karena mereka ditandai dengan peningkatan volatilitas tanpa pergerakan yang jelas dalam satu arah. Namun, ini adalah kabar baik bagi para pedagang ayunan dan pedagang harian, yang mencoba untuk mendapatkan keuntungan dari volatilitas daripada mengandalkan pergerakan terarah di pasar. Pedagang ini mengandalkan teknik analisis teknis, seperti garis tren atau indikator teknis, untuk masuk dan keluar dari perdagangan dengan cepat yang memanfaatkan pergerakan jangka pendek. Garis tren membantu mereka mengantisipasi titik balik di mana mereka dapat memperoleh keuntungan dari keputusan perdagangan jika mereka mengatur waktu perdagangan dengan sukses atau untuk mengurangi kerugian mereka jika harga bergerak berlawanan dengan posisi mereka.
Misalnya, pedagang ayunan dapat mengidentifikasi formasi yang melebar dan memasuki posisi panjang ketika harga menyentuh garis tren yang lebih rendah dan / atau posisi pendek ketika harga mencapai garis tren atas. Pelebaran kedua garis tren ini berarti potensi keuntungan untuk setiap perdagangan ayunan lebih besar dari ayunan sebelumnya. Kondisi tersebut tidak benar jika garis tren bertemu (seperti dalam segitiga simetris) atau paralel (seperti pada saluran harga ).
Selain melihat garis tren, pedagang ini mungkin melihat indikator momentum untuk mengidentifikasi kemungkinan pembalikan jangka pendek. Pedagang harian cenderung melihat pola ini lebih sering juga karena mereka berfokus pada kerangka waktu yang lebih pendek yang berlangsung beberapa menit atau jam. Pada kerangka waktu ini, formasi pelebaran cenderung lebih sering.