Teknik Bornhuetter-Ferguson

Apa Teknik Bornhuetter-Ferguson?

Teknik Bornhuetter-Ferguson adalah metode untuk menghitung estimasi kerugian perusahaan asuransi. Teknik Bornhuetter-Ferguson, juga disebut metode Bornhuetter-Ferguson, memperkirakan kerugian yang terjadi tetapi belum dilaporkan (IBNR) untuk satu tahun polis. Teknik ini diciptakan oleh dua aktuaris, Bornhuetter dan Ferguson, dan pertama kali dipresentasikan pada tahun 1975.

Bagaimana Teknik Bornhuetter-Ferguson Bekerja

Bornhuetter-Ferguson adalah salah satu metode penilaian cadangan kerugian yang paling banyak digunakan, kedua setelah metode tangga rantai. Ini menggabungkan fitur tangga rantai dan metode rasio kerugian yang diharapkan  dan memberikan bobot untuk persentase kerugian yang dibayarkan dan kerugian yang terjadi. Berbeda dengan metode tangga rantai, yang membangun model berdasarkan pengalaman masa lalu, teknik Bornhuetter-Ferguson membangun model berdasarkan eksposur perusahaan terhadap kerugian.

Ada dua metode yang setara secara aljabar untuk menghitung kerugian, menurut teknik Bornhuetter-Ferguson. Dalam pendekatan pertama, kerugian yang dilaporkan (atau dibayar) yang belum berkembang ditambahkan langsung ke kerugian yang diharapkan (berdasarkan rasio kerugian apriori), dikalikan dengan perkiraan persen yang tidak dilaporkan.

BF = L + ELR * Eksposur * (1 – w)

Pada metode perhitungan kedua, kerugian yang dilaporkan (atau dibayar) pertama-tama dikembangkan menjadi ultimate menggunakan pendekatan tangga rantai dan menerapkan  faktor pengembangan kerugian  (LDF). Selanjutnya, tangga rantai terakhir dikalikan dengan perkiraan persen yang dilaporkan. Akhirnya, kerugian yang diharapkan dikalikan dengan perkiraan persen yang tidak dilaporkan ditambahkan (seperti pada pendekatan pertama).

BF = L * LDF * w + ELR * Eksposur * (1 – w)

Perkiraan persen yang dilaporkan adalah kebalikan dari faktor pengembangan kerugian. Klaim IBNR kemudian dihitung dengan mengurangkan kerugian yang dilaporkan dari estimasi kerugian akhir Bornhuetter-Ferguson.

Teknik Bornhuetter-Ferguson vs. Metode Tangga Berantai

Metode tangga rantai memeriksa titik selama periode waktu di mana klaim dilaporkan atau dibayarkan. Penanggung menggunakan ini untuk “menganggarkan” kerugian di masa depan, dengan jumlah semua kerugian di masa depan sama dengan IBNR. Perkiraan klaim dari periode waktu lalu dibuat konkret, berdasarkan pengalaman kerugian. Ini berarti bahwa aktuaris menukar perkiraan masa lalu dengan klaim aktual.

Teknik Bornhuetter-Ferguson memperkirakan IBNR selama periode waktu tertentu dengan memperkirakan kerugian akhir untuk eksposur risiko tertentu dan kemudian memperkirakan persentase kerugian akhir yang tidak dilaporkan pada saat itu. Bornhuetter-Ferguson menghitung taksiran kerugian sebagai jumlah kerugian yang dilaporkan ditambah IBNR, dengan IBNR dihitung sebagai taksiran kerugian akhir dikalikan dengan persentase kerugian yang tidak dilaporkan. Estimasi kerugian menggunakan  estimasi kerugian priori .

Bornhuetter-Ferguson mungkin yang paling berguna dalam kasus di mana kerugian aktual yang dilaporkan tidak memberikan indikator yang baik untuk IBNR. Hal ini mungkin terjadi jika kerugian terjadi pada frekuensi rendah tetapi tingkat keparahannya tinggi, kombinasi yang membuatnya lebih sulit untuk memberikan perkiraan yang akurat. Lebih mudah bagi perusahaan asuransi untuk memprediksi apa yang akan terjadi dengan frekuensi tinggi, klaim dengan tingkat keseriusan rendah.