Dongeng dari parit: strategi Bollinger Band® sederhana

Bollinger Bands® diciptakan oleh John Bollinger di tahun 80-an, dan dengan cepat menjadi salah satu alat yang paling umum digunakan dalam analisis teknis. Bollinger Bands® terdiri dari tiga pita — pita atas, tengah, dan bawah — yang digunakan untuk menyoroti harga jangka pendek yang ekstrem dalam suatu sekuritas. Pita atas mewakili wilayah overbought, sedangkan pita bawah dapat menunjukkan saat keamanan oversold. Sebagian besar teknisi akan menggunakan Bollinger Bands® bersama dengan alat analisis lain untuk mendapatkan gambaran yang lebih baik tentang keadaan pasar atau keamanan saat ini.

Apa Dongeng dari parit: strategi Bollinger Band® sederhana?

Sebagian besar teknisi akan menggunakan Bollinger Bands® bersama dengan indikator lain, tetapi kami ingin melihat strategi sederhana yang hanya menggunakan band untuk membuat keputusan perdagangan. Telah ditemukan bahwa membeli pemutusan Bollinger Band® bagian bawah adalah cara untuk memanfaatkan kondisi oversold. Biasanya, setelah band bawah ditembus karena penjualan yang besar, harga saham akan kembali ke atas band bawah dan menuju ke band tengah. Ini adalah skenario yang tepat yang coba diambil oleh strategi ini. Strategi tersebut meminta penutupan di bawah band bawah, yang kemudian digunakan sebagai sinyal langsung untuk membeli saham pada hari berikutnya.

Di bawah ini adalah contoh bagaimana strategi ini bekerja dalam kondisi ideal.

Gambar 1 menunjukkan bahwa Intel menembus Bollinger Band® bagian bawah dan menutup di bawahnya pada tanggal 22 Desember. Ini menunjukkan sinyal yang jelas bahwa saham berada di wilayah oversold.

Strategi Bollinger Band® sederhana kami menyerukan penutupan di bawah band bawah diikuti dengan pembelian langsung keesokan harinya. Hari perdagangan berikutnya tidak sampai 26 Desember, yang merupakan waktu para pedagang akan memasuki posisi mereka. Ini ternyata perdagangan yang sangat baik. Tanggal 26 Desember menandai terakhir kali Intel akan berdagang di bawah kisaran bawah. Sejak hari itu, Intel melesat jauh melewati Bollinger Band® atas. Ini adalah contoh buku teks tentang apa yang dicari strategi tersebut.

Meskipun pergerakan harga tidak besar, contoh ini berfungsi untuk menyoroti kondisi yang strategi mencari untung.

Contoh lain dari upaya yang berhasil menggunakan strategi ini ditemukan pada grafik Bursa Efek New York ketika menembus Bollinger Band® yang lebih rendah pada 12 Juni 2006.

NYX jelas berada di wilayah oversold. Mengikuti strategi, pedagang teknis akan memasukkan pesanan beli mereka untuk NYX pada 13 Juni. NYX ditutup di bawah Bollinger Band® yang lebih rendah untuk hari kedua, yang mungkin menyebabkan beberapa kekhawatiran di antara para pelaku pasar, tetapi ini akan menjadi yang terakhir kali ditutup di bawah pita bawah untuk sisa bulan itu.

Ini adalah skenario ideal yang ingin ditangkap oleh strategi. Pada Gambar 2, tekanan jual sangat ekstrim dan sementara Bollinger Bands® menyesuaikan untuk ini, 12 Juni menandai penjualan terberat. Membuka posisi pada 13 Juni memungkinkan pedagang untuk masuk tepat sebelum perubahan haluan.

Dalam contoh yang berbeda, Yahoo menembus batas bawah pada tanggal 20 Desember 2006. Strateginya adalah dengan segera membeli saham pada hari perdagangan berikutnya.

Seperti contoh sebelumnya, masih terjadi tekanan jual pada saham. Sementara semua orang menjual, strateginya membutuhkan pembelian. Pecahnya Bollinger Band® bagian bawah menandakan kondisi oversold. Itu terbukti benar, ketika Yahoo segera berbalik. Pada 26 Desember, Yahoo kembali menguji band bawah, tetapi tidak menutup di bawahnya. Ini akan menjadi kali terakhir Yahoo menguji band bawah saat bergerak ke atas menuju band atas.

Mengendarai Band ke Bawah

Seperti yang kita semua tahu, setiap strategi memiliki kekurangan dan yang satu ini tidak terkecuali. Dalam contoh berikut, kami akan mendemonstrasikan batasan strategi ini dan apa yang dapat terjadi jika hal-hal tidak berjalan sesuai rencana.

Ketika strateginya salah, band masih tertembus dan Anda akan menemukan bahwa harga melanjutkan penurunannya saat ia mendorong band ke bawah. Sayangnya, harga tidak segera pulih , yang dapat mengakibatkan kerugian yang signifikan. Dalam jangka panjang, strateginya sering kali benar, tetapi sebagian besar pedagang tidak akan mampu menahan penurunan yang dapat terjadi sebelum koreksi .

Misalnya, IBM ditutup di bawah Bollinger Band® yang lebih rendah pada 26 Februari 2007. Tekanan jual jelas berada di wilayah oversold. Strateginya adalah membeli saham pada hari perdagangan berikutnya. Seperti contoh sebelumnya, hari perdagangan berikutnya adalah hari yang buruk; yang satu ini agak tidak biasa karena tekanan jual menyebabkan saham turun drastis. Penjualan berlanjut jauh melewati hari pembelian saham dan saham terus ditutup di bawah band bawah selama empat hari perdagangan berikutnya. Akhirnya, pada 5 Maret, tekanan jual berakhir dan saham berbalik dan kembali menuju middle band. Sayangnya, saat ini kerusakan sudah terjadi.

Dalam contoh yang berbeda, Apple ditutup di bawah Bollinger Bands® bawah pada tanggal 21 Desember 2006.

Strategi tersebut menyerukan untuk membeli saham Apple pada 22 Desember. Keesokan harinya, saham tersebut bergerak ke sisi bawah. Tekanan jual terus menekan saham di mana ia mencapai intraday terendah $ 76.77 (lebih dari 6% di bawah entri) setelah hanya dua hari dari saat posisi dimasukkan. Terakhir, kondisi oversold terkoreksi pada 27 Desember, tetapi bagi sebagian besar trader yang tidak mampu menahan drawdown jangka pendek 6% dalam dua hari, koreksi ini tidak terlalu nyaman. Ini adalah kasus di mana penjualan berlanjut saat menghadapi wilayah oversold yang jelas. Selama aksi jual tidak ada cara untuk mengetahui kapan itu akan berakhir.

Apa yang Kami Pelajari

Strateginya benar dalam menggunakan Bollinger Band® yang lebih rendah untuk menyoroti kondisi pasar yang oversold. Kondisi ini dengan cepat terkoreksi karena saham kembali mengarah ke tengah Bollinger Band®.

Namun, ada kalanya strateginya benar, tetapi tekanan jual terus berlanjut. Dalam kondisi tersebut, tidak ada cara untuk mengetahui kapan tekanan jual akan berakhir. Oleh karena itu, perlindungan perlu ada setelah keputusan untuk membeli dibuat. Dalam contoh NYX, saham naik tanpa gentar setelah ditutup di bawah Bollinger Band® untuk kedua kalinya. Strateginya dengan benar membawa kita ke dalam perdagangan itu.

Baik Apple dan IBM berbeda karena mereka tidak mematahkan band bawah dan rebound. Sebaliknya, mereka menyerah pada tekanan jual lebih lanjut dan menurunkan kelompok bawah. Ini seringkali sangat mahal. Pada akhirnya, baik Apple maupun IBM benar-benar berbalik dan ini membuktikan bahwa strateginya benar. Strategi terbaik untuk melindungi kita dari perdagangan yang akan terus menurun adalah dengan menggunakan perintah stop-loss. Dalam meneliti perdagangan ini, menjadi jelas bahwa pemberhentian lima poin akan membuat Anda keluar dari perdagangan yang buruk tetapi tetap tidak akan membuat Anda keluar dari perdagangan yang berhasil.

Ringkasan

Membeli saat break Bollinger Band® bagian bawah adalah strategi sederhana yang sering berhasil. Dalam setiap skenario, terobosan band bawah berada di wilayah oversold. Waktu perdagangan tampaknya menjadi masalah terbesar. Saham yang menembus batas bawah Bollinger Band® dan memasuki wilayah oversold menghadapi tekanan jual yang besar. Tekanan jual ini biasanya terkoreksi dengan cepat. Ketika tekanan ini tidak terkoreksi, maka saham terus membuat posisi terendah baru dan terus memasuki wilayah oversold. Untuk menggunakan strategi ini secara efektif, strategi keluar yang baik harus dilakukan. Perintah stop-loss adalah cara terbaik untuk melindungi Anda dari saham yang akan terus naik ke band bawah dan membuat posisi terendah baru.