Lembar Biru

Apa Lembar Biru?

Lembaran biru adalah permintaan formal untuk informasi yang dikirim oleh Securities and Exchange Commission (SEC) kepada pembuat pasar, pialang-pialang, dan / atau lembaga kliring. Lembaran biru menanyakan informasi yang berkaitan dengan sekuritas atau transaksi tertentu — terutama yang mungkin mempengaruhi harga sekuritas. Lembaran biru sering diminta untuk menentukan apakah telah terjadi aktivitas ilegal atau untuk menentukan mengapa keamanan tertentu mengalami tingkat volatilitas yang besar. Seperti banyak hal di dunia perdagangan, lembaran biru kini telah menjadi elektronik.

Poin Penting

  • Lembaran biru adalah permintaan informasi transaksi oleh SEC dari lembaga keuangan atau perusahaan perdagangan.
  • Informasi ini dimaksudkan untuk meningkatkan transparansi aktivitas perbankan dan perdagangan serta menyelidiki penyimpangan.
  • Perusahaan atau individu dapat didenda jika mereka tidak memberikan informasi yang akurat.
  • Lembaran biru sekarang diminta dan diajukan hanya secara digital.

Memahami Blue Sheets

Kuesioner atau permintaan informasi yang dikirim oleh SEC kemudian dikenal dengan blue sheets karena dicetak di atas kertas biru. Lembaran biru memberi SEC banyak informasi berbeda. Mereka seharusnya memasukkan informasi tentang pemegang akun dan perdagangan yang dilakukan oleh perusahaan dan kliennya, khususnya:

  • Nama keamanan
  • Tanggal dan harga perdagangan
  • Ukuran transaksi
  • Daftar rekanan yang terlibat

Tujuannya adalah untuk memberikan regulator sarana untuk menganalisis aktivitas perdagangan perusahaan.Jika informasinya tidak lengkap, kedaluwarsa, atau tidak akurat, hal itu dapat mengganggu kemampuan regulator untuk menemukan contoh penipuan dan perdagangan orang dalam.Informasi lembaran biru digunakan olehKantor Deteksi Penipuan dan Intelijen Pasar Badan Pengatur Industri Keuangan (FINRA) untuk menemukan dan mengidentifikasi keanehan dalam aktivitas perdagangan yang dapat berupa perdagangan orang dalam.

Bank dan lembaga lain yang berfungsi sebagai pialang dan lembaga kliring mengalokasikan sumber daya untuk mengelola dan mengajukan informasi dengan tepat. Ini bisa berarti mengikat karyawan untuk mengumpulkan informasi. Sistem harus dibangun untuk menangkap informasi dengan lebih baik. Seperti tindakan lain yang terkait dengan kepatuhan, biaya tambahan dapat dilihat sebagai beban.

Setiap lapisan kecanggihan yang ditambahkan ke pengumpulan informasi blue sheet membantu meningkatkan transparansi aktivitas perbankan dan perdagangan. Lembaran biru dapat mempercepat penyelidikan penipuan selama informasinya akurat dan tepat waktu. Ketika regulator menemukan keanehan dalam tindakan perdagangan dari informasi lembar biru, hal itu dapat memicu penyelidikan yang lebih menyeluruh yang mungkin memerlukan pelaporan dan pencatatan lebih lanjut oleh bank dan lembaga keuangan lainnya .

Referensi cepat

Keanehan dalam aktivitas perdagangan dari blue sheets dapat memicu investigasi menyeluruh yang mungkin mengharuskan bank dan lembaga keuangan lainnya untuk memberikan catatan dan pelaporan yang mendalam.

Pertimbangan Khusus

Lembaran biru awalnya dikirimkan di atas kertas dalam sistem hard copy. Tapi itu berubah pada 1980-an. Informasi lembaran biru sekarang disediakan secara elektronik melalui sistem lembaran biru elektronik, atau EBS. Perubahan tersebut adalah hasil dari volume perdagangan yang tinggi yang mulai terjadi saat sistem perdagangan mulai berpindah ke bursa elektronik. Selain itu, lebih banyak profesional dan institusi memperdagangkan sekuritas melalui akun broker-dealer yang berbeda .

Mengirim dan menerima permintaan lembar biru secara elektronik memungkinkan informasi dikirim tepat waktu sehingga file dapat ditinjau dan ditutup sesegera mungkin.

FINRA mengirimkan permintaan lembar biru kepada penerima melalui email dan menetapkan tanggal jatuh tempo untuk setiap permintaan. FINRA juga memposting permintaan di sistemnya jika perusahaan tidak menerima permintaan asli. Perusahaan yang tidak memiliki informasi apa pun untuk dilaporkan harus mengirimkan email konfirmasi setelah melakukan peninjauan menyeluruh. FINRA tidak menerima lembaran biru kosong atau kosong sebagai tanggapan.

Kegagalan untuk Mematuhi

Ada konsekuensi yang dihadapi perusahaan jika mereka tidak menanggapi permintaan informasi atau jika data yang mereka serahkan belakangan ternyata tidak lengkap atau tidak memadai. Semua pihak yang bertanggung jawab dapat didenda oleh SEC. Ukuran dan ruang lingkup hukuman dapat bervariasi tergantung pada pelanggarannya.

Ada beberapa contoh di mana bank-bank besar harus membayar denda besar karena tidak memberikan informasi yang cukup pada lembaran biru yang diminta oleh SEC.Citigroup membayar $ 7 juta pada tahun 2016 dan Credit Suisse Securities membayar $ 4,25 juta pada tahun 2015 untuk denda yang berasal dari informasi lembar biru yang tidak mencukupi tentang perdagangan yang dilakukan oleh pelanggan mereka.3