Perusahaan ekuitas swasta terbesar di Los Angeles

Sebagai kota terbesar di Pantai Barat dan terbesar kedua di Amerika Serikat, Los Angeles berfungsi sebagai pusat keuangan yang penting.Kota ini adalah rumah bagi industri hiburan bernilai miliaran dolar.  Selain menghasilkan kekayaan yang melimpah, kehadiran industri ini banyak melahirkanaktivitas startup di sekitar kota, karena para pengusaha meramu ide bisnis untuk memenuhi kebutuhan dalam bisnis entertainment.

Lokasi kota di Pasifik menjadikan Los Angeles, bersama dengan Honolulu dan pasar keuangan penting di Asia, termasuk Jepang, Singapura, Malaysia, dan Hong Kong.

LA Private Equity

Kombinasi uang besar yang mengalir melalui ekonomi kota dan lanskap suburnya untuk perusahaan rintisan dan ekuitas swasta. Perusahaan ekuitas swasta menginvestasikan modalnya di perusahaan swasta dengan imbalan kepemilikan saham. Pada titik tersebut, tergantung pada apakah perusahaan ekuitas swasta menjadi pemilik minoritas atau pemilik mayoritas, perusahaan dapat bekerja dengan manajemen yang ada dengan tujuan menyesuaikan rencana bisnis perusahaan menjadi lebih menguntungkan, atau dapat melaksanakan pengambilalihan penuh dari perusahaan, secara efektif menjadi manajemen baru dan merestrukturisasi bisnis dari atas ke bawah.

Ekuitas swasta cenderung menargetkan dua jenis perusahaan: bisnis mapan yang berjuang untuk tetap menguntungkan, dan bisnis baru dengan produk dan ide inovatif.Sementara Los Angeles tidak menampilkan perusahaan besar seperti Bain Capital yang didirikan Mitt Romney, yang memiliki aset sekitar $ 100 miliar, pemandangan ekuitas pribadinya kuat.3

Oaktree Capital Group, LLC

Oaktree Capital Group LLC (NYSE:OAK ) sejauh ini merupakan firma ekuitas swasta terbesar dan paling terkenal di Los Angeles.Total asetnya, pada tahun 2020, melebihi $ 113 miliar.  Perusahaan sasarannya berasal dari beragam industri.Karena lokasinya di Los Angeles, salah satu fokus utama perusahaan adalah industri hiburan dan media.Investasi hiburan Oaktree termasuk Triton Digital dan Townsquare Media.

Industri lain yang menjadi target perusahaan termasuk transportasi, perawatan kesehatan,minyak dan gas, dan layanan konsumen.  Oaktree bermitra dengan perusahaan lain pada tahun 2014 untuk mengakuisisi saham mayoritas di Fitness First, yang merupakan jaringan kebugaran terbesar di Australia.  Perusahaan itu melakukan investasi besar di General Maritime, sebuah perusahaan yang menjalankan jalur kapal tanker minyak di luar New York City.  Oaktree juga mengakuisisi dua perusahaan aluminium besar pada tahun 2010: Aleris International dan Almatis Group.

Leonard Green & Rekan

Perusahaan ekuitas swasta terbesar kedua di Los Angeles, yang diukur dengan total aset, adalah Leonard Green & Partners, yang berkantor pusat di Santa Monica Boulevard.  Total asetnya, pada 2015, melebihi $ 16 miliar.Perusahaan menargetkan banyak perusahaan di sektor ritel dan produk konsumen.  Beberapa investasi terbesarnya termasuk Rite Aid pada 1999, Big 5 Sporting Goods pada 1992, dua investasi terpisah di Petco (2000 dan 2006), dan akuisisi Sports Authority pada 2006.12131415  Leonard Green &;Mitra juga telah memperoleh kepemilikan saham di David’s Bridal dan Whole Foods Market.17

Model bisnis yang disukai perusahaan adalah melakukan pembelian leveraged dari perusahaan publik yang sudah mapan dan menjadikannya privat lagi. Pembelian dengan leverage melibatkan penggunaan uang pinjaman untuk melakukan investasi di perusahaan lain; hasil yang diinginkan, tentu saja, adalah bahwa keuntungan investasi jauh melebihi bunga yang terakumulasi atas uang pinjaman.

Kayne Anderson Perusahaan Investasi MLP

Kayne Anderson MLP Investment Company (NYSE: investasi modal yang jauh lebih kecildi perusahaan target.Sementara Oaktree jarang melakukan investasi kurang dari $ 25 juta, dan investasi tipikal antara $ 100 juta dan $ 200 juta, Kayne Anderson melakukan investasi sekecil $ 1,5 juta, dengan ukuran investasi rata-rata mendekati $ 25 juta.20

Perusahaan itu mengkhususkan diri pada sektor energi ;Secara khusus, Kayne Anderson menargetkan perusahaan minyak dan gas pasar menengah.Portofolio investasi Kayne Anderson tidak memiliki jenis perusahaan besar di mana perusahaan seperti Oaktree berinvestasi, tetapi itu mencakup banyak perusahaan regional yang tumbuh tinggi, seperti Addison Oil, Blacksand Energy, dan Ensign Oil & Gas.

Mitra Ibukota Pantai Pasifik

Pacific Coast Capital Partners (PCCP) memiliki aset $ 9,9 miliar pada tahun 2020, menjadikannya perusahaan ekuitas swasta terbesar keempat di Los Angeles.  Ukuran investasi khas perusahaan serupa dengan Kayne Anderson, atau sekitar $ 25 juta atau lebih per perusahaan target.Sementara Kayne Anderson kadang-kadang melakukan investasi sekecil $ 1,5 juta, PCCP jarang, jika pernah, di bawah $ 10 juta.

Fokus utama perusahaan adalah pada industri real estat.PCCP melakukan investasi $ 96 juta di Hyatt Phoenix dan $ 16 juta investasi di Hilton San Jose.  Selain hotel dan resor, PCCP menargetkan perusahaan pengembangan real estat, termasuk perumahan, komersial, dan industri. Perusahaan melakukan investasi $ 35 juta di perusahaan pengembangan industri Otay 311. Perusahaan mencari pengembang yang terlibat dalam revitalisasi area yang tertekan atau rusak. Itu membuat investasi $ 34 juta di Stanford Place transisi.

Mitra Modal Levine Leichtman

Levine Leichtman Capital Partners melengkapi lima besar dengan aset hampir $ 7 miliar pada tahun 2020.  Perusahaan ini memiliki lebih sedikit investasi aktif daripada Kayne Anderson atau PCCP, tetapi ukuran investasi rata-rata lebih besar. Seperti PCCP, jumlah investasi minimum untuk Levine Leichtman adalah $ 5 juta. Namun, ukuran investasi rata-rata Levine Leichtman adalah dua kali lipat dari PCCP: $ 50 juta versus $ 25 juta.

Pasar sasaran perusahaan dan portofolio investasinya beragam.Industri sasaran meliputi ritel, restoran dan hiburan, keuangan, manufaktur, kedirgantaraan, dan perawatan kesehatan.Beberapa investasi Levine Leichtman terbesar dan paling terkenal termasuk CiCi’s Pizza, Overhill Farms, Quizno’s, FASTSIGNS International dan AmeriCredit Corporation.

Beberapa investasi perusahaan yang lebih baru, pada tahun 2015, termasuk Blue Ridge ESOP Associates dan Driver’s ALevine Leichtman Capital Partners.”Portofolio .”Diakses 6 Juli 2020.28  Levine Leichtman mengejar strategi investasi ekuitas pertumbuhan. Perusahaan melakukan investasi modal di perusahaan dewasa yang ingin memperluas atau merestrukturisasi sementara mereka mempertahankan manajemen dan struktur perusahaan mereka sendiri saat ini.