Relativitas Kecukupan Modal Terbaik – BCAR

Apa Relativitas Kecukupan Modal Terbaik – BCAR?

Relativitas Kecukupan Modal Terbaik adalah peringkat kekuatan neraca perusahaan asuransi. Rasio kecukupan modal Best, juga dikenal sebagai BCAR, memeriksa leverage perusahaan asuransi, aktivitas penjaminan emisi, dan kinerja keuangan dan menggunakan informasi ini untuk menguji berbagai skenario untuk melihat bagaimana masing-masing akan berdampak pada neraca perusahaan asuransi .

Relativitas Kecukupan Modal Best Dijelaskan

Capital Adequacy Relativity (BCAR) Best dikembangkan oleh AM Best, sebuah lembaga pemeringkat yang berfokus pada industri asuransi. BCAR menggambarkan hubungan kuantitatif antara kekuatan neraca perusahaan asuransi dan risiko operasinya. Sebagai fondasi keamanan finansial, kekuatan neraca sangat penting untuk menentukan kemampuan unit pemeringkat dalam memenuhi kewajibannya saat ini dan yang sedang berjalan.

BCAR menekankan neraca karena ini menunjukkan apakah perusahaan asuransi akan dapat memenuhi kewajiban polisnya. Praktik penjaminan emisi, khususnya leverage penjaminan emisi , menentukan apakah perusahaan asuransi menanggung polis yang seharusnya ditanggung, atau jika mengambil terlalu banyak risiko. BCAR memperhitungkan premi yang saat ini ditulis oleh perusahaan asuransi, cakupan reasuransi, dan cadangan kerugian. Dengan menetapkan pedoman modal bersih yang dibutuhkan untuk mendukung kekuatan neraca, BCAR dapat membantu analis dalam membedakan antara kekuatan keuangan perusahaan asuransi dan dalam menentukan apakah kapitalisasi unit pemeringkat sesuai dengan profil risikonya.

Formula dasar untuk BCAR adalah surplus pemegang polis yang disesuaikan (APHS) dibagi dengan modal bersih yang dibutuhkan (NRC). APHS memperhitungkan premi yang diterima di muka, aset, cadangan kerugian dan reasuransi (penyesuaian ekuitas), catatan surplus dan persyaratan layanan utang (penyesuaian utang), dan penyesuaian lain seperti potensi kerugian bencana dan kerugian operasional di masa depan. Komponen NRC termasuk sekuritas pendapatan tetap, ekuitas, suku bunga, kredit, cadangan biaya penyesuaian kerugian dan kerugian, premi bersih tertulis, dan pos-pos neraca.

Keterbatasan Relativitas Kecukupan Modal Best 

Analisis BCAR saja tidak menentukan penilaian kekuatan neraca. Faktor-faktor lain yang dapat mempengaruhi analisis kekuatan neraca antara lain: likuiditas, kualitas permodalan, ketergantungan pada reasuransi, kualitas dan kesesuaian reasuransi, pencocokan aset / kewajiban, kecukupan cadangan, stress test, model modal internal, dan tindakan atau kondisi keuangan perusahaan. afiliasi dan / atau perusahaan induk, yang dapat memasukkan perhitungan BCAR pada tingkat perusahaan induk / konsolidasi. Demikian pula, peringkat lebih dari sekadar penilaian kekuatan neraca dan mencakup evaluasi atas kinerja operasi unit pemeringkat, profil bisnis, dan manajemen risiko perusahaan.

The 2007-2008 krisis keuangan melanda perusahaan asuransi keras. Banyak dari mereka salah menilai risiko, yang menyebabkan perusahaan asuransi mengambil lebih banyak risiko daripada yang dapat mereka tutupi dengan cadangan mereka. Kurangnya pelaporan yang memadai, transparansi keuangan, dan kepatuhan terhadap peraturan menyebabkan regulator asuransi tidak memahami bagaimana perusahaan asuransi terekspos, dan dengan demikian tidak memantau risiko kebangkrutan mereka dengan benar.