Kursus Pemodelan Keuangan untuk Bankir Investasi
Perbankan investasi adalah bagian dari keseluruhan industri keuangan yang berfokus pada evaluasi nilai perusahaan. Tujuan utamanya adalah untuk menciptakan modal bagi perusahaan, pemerintah, dan organisasi kelembagaan lainnya. Mereka juga membantu mengelola dan memfasilitasi merger dan akuisisi (M&A) seperti leveraged buyout (LBO), membantu restrukturisasi dan reorganisasi perusahaan, dan dalam investasi modal secara keseluruhan oleh perusahaan komersial. Itulah mengapa pemodelan keuangan merupakan keterampilan penting yang harus dimiliki oleh banyak profesional perbankan investasi. Artikel ini membahas dasar-dasar pemodelan keuangan, mengapa bankir investasi harus mempertimbangkan untuk mengambil kursus, serta beberapa opsi pendidikan yang diakui secara luas di luar sana.
Apa Kursus Pemodelan Keuangan untuk Bankir Investasi?
- Pemodelan keuangan digunakan oleh analis untuk membuat nilai historis, saat ini, atau diproyeksikan atau kinerja keuangan perusahaan, investasi, atau aset keuangan.
- Orang yang ingin memantapkan diri dalam karir perbankan investasi atau bagi mereka yang ingin mengambil kursus pendidikan berkelanjutan sering kali mencari kursus pemodelan keuangan.
- Pilihannya termasuk paket Wall Street Prep Premium, Breaking Into Wall Street Premium Package, dan paket modul Wall Street Training Core.
Apa Itu Pemodelan Keuangan?
Pemodelan keuangan adalah proses membuat model matematika yang mencerminkan nilai historis, saat ini, atau yang diproyeksikan atau kinerja keuangan perusahaan, saham, proyek, investasi, atau aset keuangan. Model digunakan untuk menghitung dampak variabel yang berbeda, seperti suku bunga atau tingkat pertumbuhan perusahaan , terhadap nilai aset. Model keuangan sering digunakan oleh analis keuangan untuk menentukan bagaimana kinerja saham berdasarkan berbagai faktor seperti peristiwa perusahaan atau keputusan yang dibuat oleh manajemen.
Model keuangan dapat berkisar dari penghitungan atau rumus sederhana hingga rangkaian penghitungan yang kompleks. Hampir semua rumus matematika yang digunakan untuk menghitung atau memperkirakan nilai yang terkait dengan keuangan perusahaan dapat digunakan sebagai model keuangan.
Model keuangan yang umum digunakan di bidang perbankan investasi meliputi:
- Pemodelan laporan keuangan
- Analisis discounted cash flow (DCF)
- Pemodelan akresi / dilusi untuk merger atau akuisisi (M&A)
Ini, serta berbagai perhitungan dan estimasi nilai perusahaan , membantu kemampuan menilai aset.
Mengapa Mengambil Kursus Pemodelan Keuangan?
Kursus pemodelan keuangan sering dicari oleh mereka yang ingin memantapkan diri dalam karir perbankan investasi. Tetapi mereka juga terbukti bermanfaat sebagai kursus pendidikan berkelanjutan bagi orang-orang yang sudah bekerja di industri ini. Karena bidang pemodelan keuangan mencakup beragam alat dan teknik pemodelan, bidang ini berpotensi menawarkan pelatihan berkelanjutan selama bertahun-tahun.
Misalnya, seorang analis perbankan investasi yang terutama terlibat dalam melakukan analisis penilaian ekuitas DCF selama beberapa tahun dapat memperoleh manfaat dari mempelajari materi kursus yang menyajikan metodologi untuk melakukan pemodelan akresi / dilusi sebelum pindah ke penanganan merger dan akuisisi .
Ada kursus instruksi langsung dan kurikulum belajar mandiri online yang tersedia dari hampir setiap sekolah bisnis. Program online jauh lebih murah dan memungkinkan siswa untuk mengerjakan materi dengan kecepatan mereka sendiri. Dalam beberapa kasus, perusahaan dapat mengganti biaya karyawan atau membayar uang sekolah bagi mereka yang memutuskan untuk meningkatkan atau mengambil kursus pendidikan berkelanjutan.
Referensi cepat
Beberapa perusahaan membayar biaya sekolah atau mengganti biaya karyawan yang meningkatkan atau mengambil kursus pendidikan berkelanjutan.
Paket Premium Wall Street Prep
Jika Anda mencari kursus untuk membantu Anda dengan pemodelan keuangan, mengapa tidak beralih ke ahlinya? Wall Street Prep memberikan pelatihan online kepada mereka yang bekerja di industri keuangan oleh bankir investasi. Menurut situs tersebut, yang diluncurkan pada tahun 2004, instruktur mengajar ribuan siswa dan profesional lainnya. Ini menawarkan dua paket pendidikan pemodelan keuangan yang berbeda — paket dasar dan paket premium.
Paket Wall Street Prep Premium dirancang untuk meniru pengalaman aktual seoranganalis keuangan dan sangat bergantung pada presentasi studi kasus dunia nyata.Kursus ini digunakan untuk pelatihan in-house di bank investasi bergengsi.Materi kursus ditulis oleh sekelompok bankir investasi senior dari firma-firma seperti JPMorgan Chase dan Credit Suisse.
Pelatihan
Wall Street Prep Premium memberikan pelatihan dalam pemodelan laporan keuangan dasar dan mengajari siswa cara membuat model proyeksi laporan keuangan di Microsoft Excel, termasuk analisis sensitivitas dan praktik terbaik industri.Kursus ini memiliki modul yang sepenuhnya dikhususkan untuk analisis DCF, termasuk menghitung biaya modal rata-rata tertimbang (WACC), nilai terminal , serta arus kas bebas leverage dan tidak bertingkat .Topik lain termasuk menghitung nilai opsi dan sekuritas yang dapat dikonversi .
Bagian M&A mencakup penilaian penambahan atau pengenceran dalam transaksi saham, akuntansi pembelian danalokasi harga pembelian , proses sisi beli dan sisi jual yang umum, dan penyesuaian untuk aset tidak berwujud , seperti goodwill.Kursus ini memiliki segmen terpisah pada leveraged buyout yang mencakup pembangunanmodel pembelian yang digunakan untuk menilai perusahaan atau menghitung pengembalian bagi investor.
Yang juga dibahas adalah berbagai struktur modal yang umum untuk pembelian, seperti obligasi, pinjaman jembatan , dan ekuitas. Perhatian yang cukup besar diberikan untuk pemodelan utang LBO, termasuk analisis amortisasi wajib, surat utang senior dan subordinasi, dan efek saham preferen .
Modul dan Ekstra Tambahan
Dua modul kursus tambahan memberikan instruksi menyeluruh dalam pemodelan menggunakan perdagangan dan transaksi yang sebanding, termasuk memilih kelipatan yang paling relevan untuk evaluasi ekuitas.
Tambahan kursus yang disertakan adalah akses gratis ke Boost, add-in Excel yang dirancang untuk meningkatkan efisiensi pemodelan keuangan, dan akses ke pustaka template Excel untuk membuat model keuangan.
Sertifikasi Resmi
Setelah menyelesaikan materi kursus dan lulus ujian, siswa menerima sertifikasi resmi dalam pemodelan keuangan dan penilaian. Sejumlah bank investasi mewajibkan sertifikasi ini dan menggunakan program Wall Street Prep untuk program analis keuangan internal mereka sendiri.
Membobol Paket Premium Wall Street
Pilihan lain bagi para profesional adalahkursusBreaking Into Wall Street (BIWS) – juga dibuat dan diajarkan oleh para profesional.Biaya kursus ini kira-kira sama dengan paket Wall Street Prep Premium —sekitar $ 497 — dan mencakup materi yang pada dasarnya sama dengan kurikulum Wall Street Prep, termasuk bagian tentang analisis DCF, pemodelan laporan keuangan, M&A, dan sejenisnya.Kursus ini sangat bergantung pada pelatihan video dan mencakup latihan praktik ekstensif dalam menggunakan Excel, membandingkan berbagai penilaian, dan memeriksa studi kasus aktual dari kesepakatan M&A.
Paket ini juga mencakup Excel dan kursus dasar-dasar pemodelan keuangan tanpa biaya tambahan. Kursus BIWS tidak menawarkan add-on Boost Excel gratis tetapi paket tersebut mencakup sertifikasi pemodelan finansial dan penilaian setelah selesai.
Paket Modul Inti Pelatihan Wall Street 2 hingga 6
Program Pelatihan Wall Street tidak menawarkan paket kurikulum yang secara langsung sesuai dengan program Premium yang ditawarkan oleh Wall Street Prep dan BIWS. Perkiraan terdekat dalam hal materi yang tercakup terkandung dalam paket 2 hingga 6 dari pelatihan Modul Inti.
- Paket 2 menawarkan instruksi dalam evaluasi dasar dan pemodelan keuangan.
- Paket 3 menyediakan pemodelan keuangan lanjutan komprehensif yang mengajarkan siswa bagaimana mempersiapkan model laporan keuangan lima tahun terintegrasi, termasuk menghitung pembayaran dividen dan mensimulasikan program pembelian kembali saham .
- Paket 4 mencakup keuangan perusahaan dan metodologi penilaian, termasuk perdagangan yang sebanding, meskipun tidak menawarkan cakupan mendalam tentang evaluasi transaksi yang sebanding .
- Paket 5 adalah tentang pemodelan M&A dan mencakup topik-topik seperti evaluasi konsekuensi penggabungan kemampuan membayar , dan penataan kesepakatan M&A.
- Paket 6 mencakup pemodelan keuangan untuk pembelian dengan leverage.
Secara keseluruhan, lima modul berharga $ 1.850 — lebih dari tiga kali lipat biaya program Wall Street Prep atau BIWS. Namun, individu yang hanya mencari instruksi khusus dalam satu atau dua bidang pemodelan keuangan dapat menghemat uang dengan membeli kursus individu yang ditawarkan masing-masing hanya dengan $ 150.Modul terpisah dari pelatihan Excel dasar dan lanjutan yang mendalam ditawarkan dengan harga $ 500.
Program Pelatihan Wall Street menawarkan makro gratisnya sendiri yang dirancang untuk meningkatkan fungsionalitas Microsoft Excel, tetapi mereka tidak memiliki kemampuan ekstensif add-on Boost yang ditawarkan oleh Wall Street Prep. Ini juga memberikan sertifikasi pemodelan keuangan dan penilaian setelah menyelesaikan semua modul pemodelan keuangan individu.