Bisakah investor reguler mengalahkan pasar?
Kita semua berinvestasi dengan harapan suatu hari kita tidak perlu bekerja, tetapi memiliki cukup uang untuk hidup dari investasi kita. Pertanyaannya tetap, bisakah investor reguler benar-benar mengalahkan pasar? Apakah kita memiliki apa yang diperlukan untuk memenangkan perantara dan institusi yang memiliki jutaan, atau bahkan milyaran, yang diinvestasikan di pasar? Menurut Terrance Odean, seorang profesor keuangan di University of California, Haas School of Business dari Berkley, “Banyak kesalahan yang dibuat investor berasal dari kurangnya pemahaman tentang kerugian bawaan yang mereka hadapi.” Dalam artikel ini, kami menyajikan beberapa pendapat tentang mengalahkan pasar dari para ahli di bidangnya.
Apa Bisakah investor reguler mengalahkan pasar?
- Mencari tahu apakah Anda bisa mengalahkan pasar bukanlah hal yang mudah, tetapi jawabannya umumnya bervariasi tergantung pada siapa yang Anda tanyakan.
- Investor biasa mungkin tidak memiliki peluang bagus untuk mengalahkan pasar.
- Investor reguler mungkin dapat mencapai pengembalian yang disesuaikan dengan risiko lebih baik dengan berfokus pada kerugian yang lebih sedikit.
- Pertimbangkan untuk menggunakan platform berbiaya rendah, membuat portofolio dengan tujuan, dan waspadai risiko judul.
David dan Goliath
Bisakah Anda mengalahkan pasar? Jawaban atas pertanyaan ini tidak mudah, dan jawaban umumnya bervariasi tergantung pada siapa Anda bertanya. Dengan mengalahkan pasar, kita berbicara tentang orang Amerika yang bekerja sehari-hari yang berinvestasi untuk mencoba mendapatkan keuntungan modal yang lebih besar dan lebih banyak keuntungan daripada S&P 500. Menurut seorang ahli, investor mungkin harus menyerahkan sesuatu sebagai imbalan untuk pengembalian yang lebih tinggi.
“Kita semua memiliki beberapa pencurian dalam diri kita. Kita membeli sekuritas karena kita pikir kita mengenal seseorang atau sesuatu yang tidak diketahui orang lain. Saya tidak berpikir ada orang yang dapat secara konsisten mengungguli S&P 500 tanpa mengasumsikan lebih besar dari risiko pasar ,” menurut David EY Sarna, penulis “History Of Greed.”
Jangan Model Diri Anda Setelah Profesional
Sementara beberapa dari kita memiliki alat — dan koneksi — yang diperlukan untuk membuat keputusan yang berpengetahuan yang akan membawa kita ke portofolio dengan pengembalian yang lebih tinggi, yang lain seperti pialang saham , bankir, dan perusahaan besar kemungkinan besar memiliki keuntungan, bukan?
Tentu, orang-orang di industri keuangan ini memiliki informasi orang dalam yang tidak dapat mereka perdagangkan secara legal. Tetapi mereka juga memiliki keterampilan analisis laporan keuangan yang diperlukan untuk mengembangkan wawasan yang lebih besar tentang perusahaan tertentu.
Referensi cepat
Jangan mencontohkan diri Anda seperti profesional keuangan yang memiliki sejarah keterampilan analitis.
Mengalahkan Pasar: Kemungkinan
“Kenyataannya adalah akan selalu ada daya tarik untuk mencoba dan mengalahkan pasar, terutama karena mereka yang telah mengalahkannya secara konsisten sangat dihormati (Bill Miller, Peter Lynch) dan / atau diberi kompensasi yang baik ( pengelola dana lindung nilai ). Saya pikir pasar bisa dikalahkan, tetapi bahkan jam yang rusak adalah benar dua kali sehari. Cara terbaik untuk menggambarkannya: Itu mungkin tapi tidak mungkin, “kata Robert Laura, penulis” Naked Retirement: A Stimulating Guide To A More Meaningful Retirement “dan presiden SYNERGOS Financial Group.
Menurut Laura, rata-rata investor individu memiliki sedikit peluang untuk mengalahkan pasar. Dia mengatakan investor umum menggunakan reksa dana , terjebak dalam rencana 401 (k) yang pada dasarnya melacak indeks yang lebih luas, dan membayar biaya yang lebih tinggi dibandingkan dengan saham, dana indeks , atau ETF. Selain itu, banyak jenis investasi reksa dana tidak menggunakan perintah stop loss untuk melindungi keuntungan dan karenanya tidak selalu memberikan jenis perlindungan yang dapat dilakukan oleh portofolio individual. Seperti yang dia katakan, “investor siap untuk gagal sejak awal.”
Berinvestasi di 401 (k) s tidak lebih baik. “Sebagian besar 401 (k) tidak memiliki tolok ukur dan sebagian besar perusahaan tidak memiliki kebijakan investasi yang baik untuk memilih dana dalam program. Anda bahkan tidak bisa mendapatkan beberapa kelas aset di banyak dan sebagian besar penasihat adalah staf penjualan, bukan fidusia dan hanya mengajarkan cara menjual dana, “tambah Laura.
Hal baiknya adalah semakin banyak investor yang bertanggung jawab dan tertarik pada investasi mereka. Mereka mengambil inisiatif untuk mempelajari cara kerja investasi mereka dan tidak terlalu terintimidasi. Laura mengatakan investor belajar bahwa saham individu tidak seseram yang disarankan semua orang dan ada informasi berharga yang tersedia untuk semua orang jika mereka tahu di mana menemukannya dan bagaimana menerapkannya.
“Munculnya ETF dan investasi indeks memungkinkan orang meniru pasar, alih-alih mencoba mengalahkannya , yang merupakan perspektif yang lebih baik dan lebih murah untuk dimiliki,” tambah Laura.
Penyebab yang Hilang?
“Semua bukti mendukung fakta yang mengecewakan bahwa investor reguler secara keseluruhan berkinerja buruk di pasar. Selama mereka mencoba ‘mengalahkan pasar’, mereka sebenarnya berkinerja buruk,” kata Todd R. Tresidder, pendiri FinancialMentor.com, pada 2010
Menurut Tresidder, cara terbaik bagi investor reguler untuk mencapai pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang lebih baik adalah dengan tidak berfokus pada kinerja, tetapi dengan kehilangan lebih sedikit. Dengan kata lain, investor reguler memiliki satu keunggulan kompetitif – likuiditas.
“Investor besar adalah pasar, tetapi orang kecil gesit dan dapat membeli atau menjual tanpa mempengaruhi pasar – sesuatu yang tidak dapat dilakukan oleh orang besar. Manajemen risiko sistematis dapat bekerja untuk memberikan investor reguler kinerja investasi yang serupa atau sedikit lebih baik dibandingkan dengan pasar dengan risiko yang jauh lebih kecil, “katanya.
Membantu Odds
Apa yang dapat dilakukan investor untuk meningkatkan peluang mereka mengalahkan pasar? Laura mengatakan ada beberapa hal yang dapat Anda lakukan.
Hemat
Gunakan dana berbiaya rendah dan / atau platform berbiaya rendah untuk perdagangan. Tidak ada gunanya mencoba meningkatkan peluang Anda untuk mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi jika Anda akan menghabiskan banyak uang untuk menginvestasikan uang Anda. Carilah peluang untuk mencoba mengurangi biaya Anda jika Anda mengelola portofolio Anda sendiri. Ingat: Cara terbaik untuk menghasilkan uang adalah dengan menabung.
Anda Membutuhkan Disiplin
Terlepas dari apa tujuan dan niat Anda, Anda perlu memiliki rencana. Dan begitu Anda memiliki rencana, Anda harus mematuhinya, apa pun situasinya. Tetapkan dan ikuti disiplin yang diterjemahkan menjadi hanya melakukan apa yang Anda katakan akan Anda lakukan.
Portofolio Dengan Tujuan
Berikan setiap investasi dalam portofolio Anda harga beli, harga tahan, dan harga jual bersama dengan satu atau dua alasan untuk membeli, menahan, atau menjual pada nilai tersebut. Ini memberi Anda kriteria khusus untuk bertindak dan memberi portofolio Anda tujuan dan arahan khusus.
Risiko Judul
Perhatikan risiko berita utama. Istilah ini mengacu pada kejutan berita yang dapat memengaruhi saham, industri, atau sektor perusahaan. Siapkan peringatan email untuk investasi Anda sehingga saat informasi baru keluar tentangnya, Anda menyadarinya pada tahap awal untuk mempertimbangkan perubahan. Tandai kalender Anda untuk hal-hal yang harus diperhatikan seperti tanggal pendapatan, jadwal kekayaan intelektual , dan laporan industri seperti rapat Federal Reserve, angka pengangguran, pembangunan perumahan baru , dan informasi lain yang akan memengaruhi sektor atau keamanan tertentu.
Sarna menyarankan untuk berinvestasi dalam apa yang Anda ketahui dan pahami seperti perusahaan kecil yang solid dan menguntungkan , dan bahkan microcaps di bidang yang dapat Anda pantau dan pahami. Ini dapat menghargai jauh lebih cepat daripada topi besar dengan harga yang setara .
Satu-satunya cara untuk mendapatkan keuntungan di atas pasar adalah dengan mengembangkan keunggulan kompetitif. “Ini dikembangkan melalui pengetahuan dan arus informasi, atau dikembangkan melalui penelitian ekstensif yang menghasilkan strategi investasi yang mengeksploitasi perilaku pasar yang tidak teratur,” kata Tresidder.
Menurut Tresidder, satu-satunya cara untuk mengungguli pasar adalah mengembangkan keunggulan kompetitif yang melebihi biaya transaksi dan pengembalian pasar pasif.
Garis bawah
Perdebatan tentang apakah seorang investor individu dapat mengalahkan pasar sama tuanya dengan pasar saham itu sendiri. Mereka yang telah menemukan investasi keberuntungan akan sering memberitakan bahwa mereka memiliki keterampilan analitis yang unggul yang memungkinkan mereka untuk memprediksi pasar. Para investor yang mengalami kerugian akan menceritakan kisah yang jauh berbeda.