Dasar
Apa Dasar?
Meskipun istilah “basis” memiliki berbagai arti dalam keuangan, istilah ini paling sering mengacu pada perbedaan antara harga dan biaya yang terlibat dalam transaksi saat menghitung pajak. Penggunaan tersebut berkaitan dengan istilah yang lebih luas ” dasar biaya ” atau “dasar pajak” dan secara khusus digunakan ketika keuntungan atau kerugian modal dihitung untuk pengajuan pajak pendapatan.
Poin Penting
- Di bidang keuangan, basis umumnya digunakan untuk merujuk pada biaya atau total biaya investasi.
- Ini juga dapat digunakan untuk merujuk pada perbedaan antara harga spot suatu aset dan kontrak berjangka derivatif yang sesuai.
- Basis memiliki implikasi pajak yang penting karena ini mewakili biaya yang terkait dengan suatu produk.
Dalam konteks lain, basis mengacu pada variasi antara harga spot komoditas yang dapat dikirim dan harga relatif kontrak berjangka. Basis juga dapat digunakan untuk merujuk pada transaksi sekuritas. Sederhananya, dasar sekuritas adalah harga pembeliannya setelah komisi atau pengeluaran lain.
Catatan: Untuk lebih memahami istilah “dasar” dalam semua konteksnya yang berbeda, artikel ini memberikan contoh di bawah.
Dasar di Pasar Berjangka
Di pasar berjangka, basis mewakili selisih antara harga tunai komoditas dan harga berjangka komoditas itu. Ini adalah konsep yang sangat penting untuk dipahami oleh manajer portofolio dan pedagang karena hubungan antara uang tunai dan harga berjangka memengaruhi nilai kontrak yang digunakan dalam lindung nilai. Namun konsep tersebut terkadang juga kabur karena ada celah antara harga spot dan relatif hingga kontrak terdekat berakhir, oleh karena itu dasarnya belum tentu akurat.
Selain penyimpangan yang terjadi karena selisih waktu antara berakhirnya kontrak berjangka dan komoditas spot, mungkin terdapat variasi lain karena faktor aktual, perbedaan tingkat kualitas produk, dan lokasi pengiriman. Secara umum basis digunakan oleh investor untuk mengukur profitabilitas penyerahan uang tunai atau aktual dan juga digunakan untuk mencari peluang arbitrase.
Dasar sebagai Biaya
Dasar keamanan adalah harga pembelian setelah komisi atau pengeluaran lain. Ini juga dikenal sebagai basis biaya atau basis pajak. Angka ini digunakan untuk menghitung keuntungan atau kerugian modal saat sekuritas dijual. Sebagai contoh, anggaplah Anda membeli 1.000 lembar saham dengan harga $ 7 per lembar. Dasar biaya Anda sama dengan harga pembelian total, atau $ 7.000.
Dalam konteks IRA, basis berasal dari kontribusi IRA yang tidak dapat dikurangi dan rollover jumlah setelah pajak. Penghasilan dari jumlah ini ditangguhkan pajak, serupa dengan penghasilan dari kontribusi yang dapat dikurangkan dan rollover dari jumlah sebelum pajak. Distribusi jumlah yang mewakili basis dalam IRA bebas pajak. Namun, untuk memastikan bahwa perlakuan bebas pajak ini terwujud, wajib pajak harus mengajukan Formulir IRS 8606 untuk tahun mana pun yang dasar itu ditambahkan ke IRA dan untuk tahun mana pun distribusi tersebut dibuat dari IRA tradisional, SEP, atau SEDERHANA individu tersebut. .
Kegagalan untuk mengajukan Formulir 8606 dapat mengakibatkan pajak berganda dari jumlah ini dan denda sebesar $ 50 yang dihitung oleh IRS. Misalnya, anggaplah IRA Anda bernilai $ 100.000, di mana $ 20.000 di antaranya merupakan kontribusi yang tidak dapat dikurangi, yang menyumbang 20% dari total. Rasio basis ini berlaku untuk penarikan, jadi jika Anda menarik $ 40.000, 20% dianggap dasar dan tidak dikenai pajak, yang dihitung menjadi $ 8.000.