Barings Bank.
Apa Barings Bank?
Barings Banks adalah bank dagang Inggris yang bangkrut pada tahun 1995 setelah salah satu pedagangnya, Nick Leeson yang berusia 28 tahun yang beroperasi di kantornya di Singapura, kehilangan $ 1,3 miliar dalam perdagangan tidak sah.
Didirikan pada 1762, Barings adalah salah satu bank terbesar dan paling stabil di dunia. Namun, berkat spekulasi tidak sah dalam kontrak berjangka dan transaksi spekulatif lainnya, ia menghentikan operasinya pada 26 Februari 1995. Penyebab langsungnya adalah ketidakmampuannya untuk memenuhi kebutuhan uang tunai setelah perdagangan tidak sah tersebut. Bahkan upaya Bank of England untuk mengatur paket penyelamatan tidak dapat mencegah keruntuhan yang tak terhindarkan.
Memahami Barings Bank
Reputasi Leeson sejak saat itu adalah salah satu pedagang nakal, beroperasi tanpa pengawasan atau pengawasan. Pada saat kerugian, ia ditugaskan untuk perdagangan arbitrase, membeli dan menjual kontrak berjangka Nikkei 225 di Osaka Securities Exchange di Jepang dan Singapore International Monetary Exchange, di Singapura. Namun, alih-alih memulai perdagangan simultan untuk mengeksploitasi perbedaan kecil dalam harga antara kedua pasar, dia menahan kontraknya, berharap mendapatkan keuntungan yang lebih besar dengan bertaruh pada pergerakan terarah dari indeks yang mendasarinya.
Lebih buruk lagi, Leeson menyembunyikan kerugian dengan trik akuntansi. Seandainya bank mengetahui hal ini lebih awal, akan terjadi kerugian besar tetapi tidak merugikan dan tetap mampu membayar. Sayangnya, perusahaan tersebut dinyatakan bangkrut kurang dari seminggu setelah kerugian perdagangan Leeson akhirnya ditemukan. Setelah episode ini, Leeson ditangkap dan dijatuhi hukuman enam setengah tahun di penjara Singapura. Namun, dia dibebaskan pada 1999 setelah didiagnosis menderita kanker usus besar.
Poin Penting
- Barings Bank adalah perusahaan perbankan pedagang yang berbasis di Inggris yang gagal setelah seorang pedagang bernama Nick Leeson terlibat dalam serangkaian perdagangan tidak sah dan berisiko yang memburuk pada tahun 1995.
- Barings, yang telah kehilangan lebih dari satu miliar dolar (lebih dari dua kali lipat modal yang tersedia) bangkrut. Menyusul bencana perdagangan, Leeson menulis dengan tepat berjudul Rogue Trader saat menjalani hukuman di penjara Singapura.
- Aset bank kemudian diakuisisi oleh ING Groep Belanda, membentuk ING Barings. Anak perusahaan ini kemudian dijual ke ABN Amro pada tahun 2001.
Akuisisi
Bank Belanda ING Group, membeli Barings Bank pada tahun 1995 dengan jumlah nominal £ 1,00, dengan menanggung semua kewajiban Barings dan membentuk anak perusahaan ING Barings. Beberapa tahun kemudian, pada tahun 2001, ING menjual operasi yang berbasis di AS ke bank Belanda lainnya, ABN Amro, seharga $ 275 juta. Divisi perbankan Eropa ING menyerap sisa ING Barings.
Nama Barings sempat hidup hanya di dua divisi yang keduanya merupakan anak perusahaan dari perusahaan lain. Baring Asset Management (BAM) sekarang menjadi bagian dari MassMutual. Grup Jasa Keuangan BAM menjadi bagian dari Northern Trust hingga menjadi swasta pada tahun 2016.
Hollywood
Pada tahun 1996, dan saat di penjara, Nick Leeson merilis otobiografinya yang berjudul, “Rogue Trader: How I Brought Down Barings Bank and Shook the Financial World,” di mana dia merinci tindakannya yang menyebabkan runtuhnya Barings. Buku itu kemudian dijadikan film fiksi yang dibintangi oleh Ewan McGregor sebagai Leeson.