Undang-Undang Pencegahan Penyalahgunaan Kebangkrutan dan Perlindungan Konsumen (BAPCPA)

Apa Undang-Undang Pencegahan Penyalahgunaan Kebangkrutan dan Perlindungan Konsumen (BAPCPA)?

Undang-Undang Pencegahan Penyalahgunaan dan Perlindungan Konsumen Kepailitan (BAPCPA) tahun 2005 adalah bagian dari undang-undang yang merevisi Kode Kepailitan Amerika Serikat untuk kasus-kasus yang diajukan pada atau setelah 17 Oktober 2005. Pada bulan April 2005, BAPCPA disahkan oleh Kongres dan ditandatangani menjadi undang-undang oleh Presiden George W. Bush sebagai langkah untuk mereformasi sistem kebangkrutan.

Poin Penting

  • Undang-Undang Pencegahan Penyalahgunaan dan Perlindungan Konsumen Kebangkrutan (BAPCPA), yang disahkan pada tahun 2005, adalah undang-undang yang mereformasi proses kebangkrutan pribadi di AS
  • Di bawah BAPCPA, pengajuan kebangkrutan pribadi Bab 7 menjadi lebih sulit karena pedoman yang lebih ketat dan persyaratan kelayakan ditetapkan.
  • Tujuannya adalah untuk mencegah proses kebangkrutan agar tidak disalahgunakan dan untuk mendorong pengajuan Bab 13 daripada Bab 7 yang lebih memaafkan.
  • Aset pensiun tertentu — termasuk IRA tradisional dan Roth — diberi perlindungan kebangkrutan federal untuk pertama kalinya di bawah BAPCPA.




Memahami Pencegahan Penyalahgunaan Kebangkrutan dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen

Di bawah kebangkrutan Bab 7, sebagian besarhutang konsumen dan bisnis tanpa jaminan diampuni atau dilepaskan.Rencana kebangkrutan ini juga memungkinkan likuidasi dan penjualan aset tertentu oleh wali amanat yang ditunjukuntuk membayar kreditor.  Sebagai alternatif, kebangkrutan yang diajukan berdasarkan Bab 13 mengharuskan debitur untuk membayar kembali sebagian dari hutang sebelum pelepasan hutang dipertimbangkan.Bab 13 kebangkrutan mengharuskan debitur untuk merestrukturisasi hutangnya dan membuat rencana pembayaran tiga sampai lima tahun, di mana debitur akan menggunakan pendapatan masa depan untuk melunasi kreditor sebagian atau seluruhnya.  Undang-Undang Pencegahan Penyalahgunaan dan Perlindungan Konsumen Kepailitan (BAPCPA) diperkenalkan untuk mempersulit debitur untuk mengajukan kebangkrutan Bab 7 dan, sebaliknya, memaksa mereka untuk mengajukan Bab 13.


Undang-undang menciptakan kebangkrutan berarti tes yang menentukan apakah individu yang mengajukan kebangkrutan dapat mengajukan kebangkrutan Bab 7, yang melepaskan banyak hutang secara penuh – atau apakah mereka harus memilih kebangkrutan Bab 13, yang membutuhkan setidaknya pembayaran sebagian hutang.Selain itu, Undang-undang tersebut meningkatkan masa tunggu dari saat seseorang terakhir mengajukan kebangkrutan Bab 7 menjadi ketika mereka dapat mengajukan lagi menjadi delapan tahun.

BAPCPA dan Bab 7

Pada dasarnya, tujuan BAPCPA adalah untuk mempersulit individu berpenghasilan tinggi untuk memenuhi syarat kebangkrutan Bab 7 dengan lebih cermat memeriksa kemampuan pelapor untuk membayar kembali hutangnya.Tes rata-rata membandingkan pendapatan bulanan debitur dengan pendapatan median (yang bergantung pada ukuran rumah tangga) di negara bagian tempat tinggal mereka dan memberikan tunjangan untuk biaya bulanan yang diasumsikan, dengan tarif yang ditentukan oleh IRS, serta tunjangan aktual. pengeluaran bulanan.

Jika individu melebihi pendapatan median dan memiliki sisa uang setelah memperhitungkan biaya hidup, mereka biasanya tidak memenuhi syarat untuk kebangkrutan Bab 7. Akibatnya, tiga hasil dimungkinkan dari uji rata-rata:

  1. Seorang debitur akan lulus tes kemampuan jika pendapatan bulanan mereka kurang dari $ 136. Mereka akan, dengan demikian, dapat mengajukan kebangkrutan Bab 7 tanpa masalah.
  2. Seorang debitur akan gagal dalam ujian jika pendapatan yang dapat dibuang setiap bulan lebih dari $ 227. Dalam kasus ini, mereka harus melanjutkan berdasarkan Bab 13.
  3. Jika disposable income debitur berkisar antara $ 136 dan $ 227 per bulan, pendapatan harus dikalikan dengan 60 (asumsi BAPCPA bahwa hutang akan lunas dalam waktu sekitar lima tahun, atau 60 bulan).Jika nilai yang dihasilkan dapat menutupi setidaknya 25% dari hutang non-prioritas tanpa jaminan, debitur akan gagal dalam ujian.Jika tidak, mereka dapat melanjutkan ke pengajuan kebangkrutan berdasarkan Bab 7.

Referensi cepat

Konsumen dan bisnis yang berencana untuk mengajukan kebangkrutan harus menyelesaikan program konseling kredit nirlaba yang terakreditasi tidak lebih dari 180 hari sebelum pengajuan.

Untuk menyelesaikan tes kemampuan, debitur harus menyerahkan Formulir 122A-1 untuk Bab 7 atau Formulir 122C untuk Bab 13 kepada Pengadilan Kepailitan sebelum pengadilan akan mendengarkan kasus tersebut.

BAPCPA juga mengatur konseling kredit wajib bagi konsumen dan bisnis yang ingin mengajukan kebangkrutan.

Untuk menghindari potensi penyalahgunaan sistem kebangkrutan, BAPCPA membebaskan hutang tertentu dari pelunasan. Beberapa dari hutang tersebut adalah:

  • Lebih dari $ 750 uang muka di kartu kredit diambil dalam waktu 90 hari sejak pengajuan
  • Lebih dari $ 500 dibebankan pada kartu kredit untuk barang mewah dalam waktu 90 hari sejak pengajuan
  • Semua pinjaman mahasiswa federal dan swasta

Sebagian besar studi yang melihat keefektifan BAPCPA untuk mereformasi kebangkrutan menyimpulkan bahwa profil debitur kebangkrutan konsumen tidak berubah. Ini menunjukkan bahwa tes sarana tidak menyebabkan lebih banyak debitur berpenghasilan tinggi memberikan lebih banyak pembayaran kepada kreditor. Sebaliknya, mungkin mereka yang membutuhkan hanya menunda mencari keringanan kebangkrutan .

Perlindungan BAPCPA dan IRA

Pemberlakuan BAPCPA membawa perubahan lain: perlindungan federal untuk rekening pensiun individu, atau IRA. Meskipun undang-undang kebangkrutan federal telah lama melindungi rencana 401 (k), pensiun, dan  rencana pensiun yang memenuhi syarat yang disponsori oleh pemberi kerja , sebelum BAPCPA disahkan, perlindungan IRA ditetapkan di tingkat negara bagian, atau tidak sama sekali. Setelah pengesahan undang-undang tersebut, orang-orang di setiap negara bagian diberikan perlindungan kebangkrutan atas aset IRA.

Perlindungan di bawah BAPCPA bervariasi, tergantung pada jenis IRA. IRA tradisional dan Roth IRA saat ini dilindungi hingga nilai $ 1.362.800, dengan penyesuaian inflasi dilakukan setiap tiga tahun (penyesuaian berikutnya pada tahun 2022). SEDERHANA , dan sebagian besar IRA rollover sepenuhnya dilindungi dari kreditur dalam kebangkrutan, terlepas dari nilai dolar.