Apakah Sektor Perbankan Tunduk pada Tren Musiman?
Industri perbankan, termasuk bank ritel dan investasi, tunduk pada tren musiman. Musiman paling sering dikaitkan dengan komoditas pertanian dan industri ritel tertentu. Yang terakhir, misalnya, melihat peningkatan penjualan selama musim liburan. Adanya variasi musiman yang signifikan dalam permintaan modal , komoditas yang diperdagangkan oleh bank, mungkin tampak mengejutkan dalam ekonomi global yang beragam dengan pasar modal yang mapan dan tersebar luas.
Meskipun masuk akal untuk mengasumsikan bahwa terdapat fluktuasi musiman yang signifikan dalam pendanaan dan kebutuhan pinjaman untuk industri tertentu, tampaknya permintaan agregat untuk modal di seluruh rentang individu dan industri akan relatif stabil sepanjang tahun. Namun, terdapat tren musiman yang mudah diidentifikasi untuk industri perbankan, yang terutama diukur oleh volume bulanan pinjaman baru.
Apa Apakah Sektor Perbankan Tunduk pada Tren Musiman?
- Musiman, yang menggambarkan fluktuasi reguler di area bisnis dalam satu tahun, terutama terkait dengan sektor pertanian dan ritel.
- Modal adalah komoditas utama yang diperdagangkan oleh bank, karena individu dan bisnis membutuhkan pinjaman untuk membiayai pembelian.
- Kemusiman dalam industri perbankan terutama dapat dilihat dari perubahan volume bulanan pinjaman baru.
- Pola musiman sektor perbankan yang khas melihat titik-titik rendah pada bulan Januari dan Februari, dengan permintaan pinjaman meningkat pada bulan Maret dan memuncak pada bulan Agustus atau September, diikuti oleh penurunan hingga titik terendah pada bulan Desember.
- Perubahan suku bunga merupakan faktor pendorong di balik perubahan permintaan pinjaman; saat suku bunga turun, permintaan pinjaman akan meningkat. Sebaliknya, seiring dengan naiknya suku bunga, permintaan pinjaman akan menurun.
Pola Musiman di Industri Perbankan
Pola musiman dasar industri perbankan adalah periode terendah tahunan pada akhir Januari dan Februari, diikuti dengan peningkatan pinjaman yang dimulai pada bulan Maret dan meningkat tajam hingga Juli, biasanya mencapai puncaknya pada bulan Agustus atau September.
Dari sana, permintaan pinjaman bank biasanya menurun hingga habis pada bulan Desember.Siklus dimulai lagi karena permintaan pinjaman tetap rendah di bulan Januari dan Februari, mulai meningkat lagi.Di belahan bumi utara, hal ini terkait langsung dengan perubahan cuaca.
Faktor Pendorong Musiman di Industri Perbankan
Salah satu faktor yang mendorong pola musiman industri perbankan ini adalah pola musiman suku bunga yang sesuai.Meskipun hal ini tidak terjadi dalam beberapa tahun terakhir, dengan Federal Reserve mempertahankan suku bunga rendah secara artifisial sejakkrisis keuangan 2008, secara historis ada pola musiman untuk suku bunga.
Tarif cenderung lebih rendah di musim semi dan musim gugur, dan lebih tinggi di musim dingin dan musim panas, dan perusahaan serta individu mencoba memperoleh pembiayaan besar ketika tarifnya paling rendah. Musim semi secara historis merupakan musim utama membeli rumah. Hal ini menyebabkan peningkatan tajam dalam pengajuan hipotek rumah selama bulan Maret, April, dan Mei.
Namun, musim juga bergantung pada kapan suku bunga benar-benar berubah dan mungkin berubah karena eksternalitas yang berada di luar tren musiman. Jika suku bunga turun pada titik tertentu sepanjang tahun, orang akan berharap melihat peningkatan permintaan pinjaman pada saat itu. Sebaliknya, jika suku bunga naik, permintaan pinjaman akan turun.
Referensi cepat
Jika Anda perlu mengambil pinjaman saat suku bunga tinggi, selalu memungkinkan untuk melakukan pembiayaan kembali saat suku bunga turun lagi.
Misalnya, jika krisis mengakibatkan dampak negatif yang besar pada perekonomian di musim gugur, Fed mungkin menurunkan suku bunga untuk meningkatkan pengeluaran di musim dingin, yang akan mengakibatkan peningkatan permintaan pinjaman di luar waktu yang dianggap sebagai waktu normal. Permintaan juga akan tergantung pada panduan ke depan oleh The Fed; apakah mereka menunjukkan perubahan suku bunga menjadi jangka panjang atau jangka pendek, yang juga akan mempengaruhi bagaimana konsumen dan bisnis akan bereaksi.
Faktor lain yang mendorong pola musiman industri perbankan adalah meningkatnya permintaan jasa investasi yang terjadi pada bulan Desember dan paruh pertama Januari. Ini adalah waktu di mana manajer portofolio dan dana melakukan banyak penyeimbangan ulang dan ketika individu membuat penyesuaian investasi yang signifikan, seperti gerakan akhir tahun atau pertama tahun yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan pajak.
Perencanaan pajak juga merupakan faktor dalam permintaan layanan bank dan dapat menjadi faktor yang berkontribusi pada peningkatan musiman dalam kegiatan yang dimulai pada bulan Maret, sebelum batas waktu pajak penghasilan 15 April.
Garis bawah
Musiman adalah fluktuasi pola yang teratur sepanjang tahun yang terjadi di area bisnis tertentu. Meskipun biasanya tidak terkait dengan musim, industri perbankan mengalami musim yang terlihat melalui perubahan dalam bisnis dan permintaan konsumen untuk pinjaman.
Biasanya, permintaan pinjaman paling tinggi di musim semi dan musim panas, terus turun ke posisi terendah di bulan Desember. Ini berlanjut pada bulan Januari dan Februari hingga permintaan mulai meningkat lagi saat musim semi tiba. Dengan demikian, pendorong sebenarnya di balik perubahan permintaan pinjaman adalah tingkat suku bunga. Meskipun sepanjang tahun, jika suku bunga turun, permintaan pinjaman akan meningkat.
Penting bagi setiap individu atau bisnis yang berpikir untuk mengambil pinjaman untuk memperhatikan suku bunga serta panduan dari Fed tentang apakah suku bunga akan naik atau turun di masa depan, dengan demikian memilih waktu yang tepat untuk mengambil pinjaman.