Bias atribut.

Apa Bias atribut?

Atribut bias merupakan ciri teknik atau model kuantitatif dalam memilih instrumen investasi yang memiliki kesamaan karakteristik fundamental. Sebagian besar model investasi cenderung mengarah pada bias atribut, dan investor harus menyadari hal ini sebagai bagian dari pemilihan portofolio yang seimbang.

Bias atribut jangan disamakan dengan bias atribusi diri.

Memahami Atribut Bias

Atribut bias menggambarkan fakta bahwa sekuritas yang dipilih dengan menggunakan satu model atau teknik prediktif cenderung memiliki karakteristik fundamental yang serupa. Ini masuk akal, karena model yang mencari kumpulan poin data tertentu hanya akan mengembalikan instrumen investasi dengan parameter serupa tersebut.

Atribut bias tidak positif atau negatif. Ini hanyalah karakteristik yang mungkin terjadi kecuali model dan teknik dirancang khusus untuk tidak memasukkannya. Bahaya dalam memilih portofolio menggunakan model dengan bias atribut adalah bahwa portofolio mungkin berisi sekuritas serupa, yang dapat memperkuat penurunan pasar. Atribut bias mengarah pada portofolio yang tidak seimbang. Sebagian besar investor lebih memilih portofolio yang seimbang untuk melindungi diri dari pergerakan pasar yang tiba-tiba atau ekstrim.

Salah satu cara untuk mengoreksi bias atribut dan memilih portofolio yang seimbang adalah dengan menggunakan beberapa model berbeda untuk memilih sekuritas, dan menggunakan parameter yang berbeda untuk setiap model. Setiap model dapat memiliki bias atribut, tetapi karena investor telah menyeimbangkan parameter model yang berbeda, portofolio akan diseimbangkan meskipun setiap subset sekuritas yang lebih kecil tidak.

Contoh Atribut Bias

Katakanlah Anda adalah seorang investor yang ingin membangun portofolio saham dengan meningkatkan pendapatan mereka 20% + per tahun dan dengan pendapatan yang meningkat. Anda juga menambahkan faktor teknis yang menemukan saham yang juga memiliki kinerja kuat belakangan ini. Dengan menetapkan parameter ini, Anda dapat memaparkan portofolio Anda pada konsentrasi pada saham yang berperilaku serupa. Mungkin portofolio Anda banyak di area pertumbuhan seperti Discretionary dan Teknologi. Jika sektor-sektor tersebut menghadapi perputaran pertumbuhan, Anda dapat mengalami kerugian tajam karena konsentrasi yang berlebihan.

Atribut Bias vs Self-Attribution Bias

Sementara bias atribut mengacu pada bias dalam metodologi pemilihan instrumen keuangan untuk portofolio, bias atribusi diri mengacu pada bias yang dapat dimiliki seseorang yang menyebabkan mereka berpikir bahwa kesuksesan yang mereka miliki dalam bisnis, memilih investasi atau situasi keuangan lainnya adalah karena karakteristik pribadinya masing-masing. Bias atribusi diri adalah fenomena di mana seseorang mengabaikan peran keberuntungan atau kekuatan eksternal dalam kesuksesan mereka sendiri dan menghubungkan kesuksesan dengan kekuatan dan pekerjaan mereka sendiri.

Atribut bias merupakan konsep netral, dan digunakan sebagai deskriptor untuk memberikan informasi tentang bagaimana suatu kelompok sekuritas dipilih. Jika bias atribut menyebabkan masalah dengan portofolio, memahami keberadaannya memungkinkan masalah tersebut diperbaiki. Sebaliknya, bias atribusi diri adalah fenomena negatif yang dapat menyebabkan defisit keterampilan dalam jangka pendek dan kegagalan dalam jangka panjang bagi seseorang yang memiliki bias atribusi diri. Ini pada dasarnya negatif, dan perlu dikoreksi jika orang tersebut ingin mempertahankan kesuksesan dalam berinvestasi, mengelola atau aktivitas lain dalam bisnis atau keuangan.