Ensiklopedia keuangan

Orang yang terkait

Apa Orang yang terkait?

Dalam perdagangan berjangka, istilah orang terkait mengacu pada orang-orang tertentu yang dipekerjakan oleh broker atau dealer yang melakukan peran penjualan atau pengawasan penjualan. Karyawan administrasi dan administrasi tidak termasuk.

Poin Penting

  • Orang yang berasosiasi adalah orang dalam perdagangan berjangka yang dipekerjakan oleh perusahaan pialang / dealer yang terlibat dalam penjualan atau pengawasan penjualan.
  • Orang-orang ini memiliki pandangan aliran ketertiban yang mungkin tidak bersifat publik.
  • Mereka diharuskan mendaftar dengan badan pengatur.
  • Mereka diharuskan untuk bertindak sedemikian rupa sehingga mereka tidak mendapatkan keuntungan pribadi dari informasi aliran pesanan.

Memahami Associated Person

Orang terkait terikat oleh aturan dan regulasi bursa berjangka yang berbeda dan badan pengatur. Entitas ini mengatur orang-orang dalam peran tertentu untuk memastikan bahwa arus informasi yang tidak merata, meskipun terjadi secara alami, tidak menghalangi atau menipu investor dalam aktivitas perdagangan dan penelitian mereka. Pendaftaran terpisah dengan National Futures Association (NFA) tidak diperlukan untuk orang yang sudah terdaftar sebagai berikut:

Mengapa Ada Perbedaan?

Pasar keuangan diatur untuk memastikan bahwa pasar tersebut adil untuk semua peserta, tidak peduli ukuran, pengaruh, atau pengalaman mereka. Ini termasuk aliran informasi, pesanan, dan faktor lain yang memungkinkan individu yang memenuhi syarat untuk berpartisipasi di pasar.

Dengan mengharuskan individu dan perusahaan yang berurusan dengan uang klien untuk mendaftar ke FINRA dan / atau NFA sebagai orang terkait, jika mereka belum terdaftar dalam kapasitas lain, peserta tunduk pada aturan dan regulasi untuk memfasilitasi pasar yang adil.

Selain itu, regulator memiliki kewenangan untuk menghukum, mendenda, atau mengeluarkan peserta jika tidak mengikuti aturan dan regulasi tersebut. Pendaftaran juga mengatur metode, termasuk arbitrase, untuk menyelesaikan perselisihan di antara para pihak.

Oleh karena itu, klien memiliki lapisan perlindungan untuk memastikan akses pasar mereka adil dan dana mereka hanya akan digunakan untuk keuntungan mereka. Perlindungan yang sama berlaku untuk informasi yang dihasilkan oleh aktivitas klien. Misalnya, orang terkait tidak boleh menempatkan pesanan pribadi sebelum pesanan klien, dan mereka tidak dapat membuat informasi tentang pesanan klien mereka tersedia untuk klien lain atau pihak luar. Orang terkait juga setuju untuk mengizinkan perdagangan dan saldo akun mereka dipantau.

Orang terkait, termasuk FCM dan IB, harus memenuhi standar minimum untuk:

  • Modal bersih minimum
  • Dana pelanggan (hanya FCM; IB tidak menyimpan dana pelanggan)
  • Pengungkapan dan persyaratan lain untuk pelanggan
  • Pengajuan keuangan dan lainnya

Ini melindungi klien dari risiko pasar dalam eksekusi perdagangan serta risiko perusahaan keluar dari bisnis, mungkin mengambil dana klien bersamanya. Ini juga mencegah konflik kepentingan, meskipun orang terkait (dan perusahaan) belum tentu pemegang fidusia. Meskipun mereka harus menjalankan praktik bisnis yang etis, mereka tidak harus memenuhi standar fidusia yang lebih tinggi yang harus dipenuhi oleh penasihat investasi.