Pembiayaan aset

Apa Pembiayaan aset?

Pembiayaan aset mengacu pada penggunaan aset neraca perusahaan, termasuk investasi jangka pendek, persediaan dan piutang, untuk meminjam uang atau mendapatkan pinjaman. Perusahaan yang meminjam dana harus memberi pemberi pinjaman hak jaminan atas aset tersebut.

Memahami Pembiayaan Aset

Pembiayaan aset sangat berbeda dari pembiayaan tradisional, karena perusahaan peminjam menawarkan beberapa asetnya untuk mendapatkan pinjaman tunai dengan cepat. Pengaturan pembiayaan tradisional, seperti pinjaman berbasis proyek akan melibatkan proses yang lebih lama termasuk perencanaan bisnis, proyeksi dan sebagainya. Pembiayaan aset paling sering digunakan ketika peminjam membutuhkan pinjaman tunai atau modal kerja jangka pendek. Dalam kebanyakan kasus, perusahaan peminjam yang menggunakan pembiayaan aset menjaminkan piutangnya; Namun, penggunaan aset persediaan dalam proses peminjaman tidak jarang terjadi.

Poin Penting

  • Pembiayaan aset memungkinkan perusahaan mendapatkan pinjaman dengan menjaminkan aset neraca.
  • Pembiayaan aset biasanya digunakan untuk menutupi kebutuhan modal kerja jangka pendek.
  • Beberapa perusahaan lebih memilih untuk menggunakan pembiayaan aset sebagai pengganti pembiayaan tradisional karena pembiayaan tersebut didasarkan pada aset itu sendiri daripada persepsi bank tentang kelayakan kredit dan prospek bisnis perusahaan di masa depan.

Perbedaan Antara Pembiayaan Aset dan Pinjaman Berbasis Aset

Pada tingkat dasar, pembiayaan aset dan pinjaman berbasis aset adalah istilah yang pada dasarnya merujuk pada hal yang sama, dengan sedikit perbedaan. Dengan pinjaman berbasis aset, ketika seseorang meminjam uang untuk membeli rumah atau mobil, rumah atau kendaraan tersebut berfungsi sebagai jaminan atas pinjaman tersebut. Jika pinjaman tersebut tidak kemudian dilunasi dalam jangka waktu yang ditentukan, ia jatuh ke dalam wanprestasi, dan pemberi pinjaman kemudian dapat menyita mobil atau rumah dan menjualnya untuk melunasi jumlah pinjaman. Konsep yang sama berlaku untuk bisnis yang membeli aset. Dengan pembiayaan aset, jika aset lain digunakan untuk membantu individu memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman, aset tersebut umumnya tidak dianggap sebagai jaminan langsung atas jumlah pinjaman.

Pembiayaan aset biasanya digunakan oleh bisnis, yang cenderung meminjam terhadap aset yang mereka miliki saat ini. Piutang, inventaris, mesin dan bahkan bangunan dan gudang dapat ditawarkan sebagai jaminan atas pinjaman. Pinjaman ini hampir selalu digunakan untuk kebutuhan pendanaan jangka pendek, seperti uang tunai untuk membayar gaji karyawan atau untuk membeli bahan baku yang dibutuhkan untuk memproduksi barang yang dijual. Jadi perusahaan tidak membeli aset baru, tetapi menggunakan aset yang dimilikinya untuk menutupi kekurangan arus kas kerja. Namun, jika perusahaan terus gagal bayar, pemberi pinjaman masih dapat menyita aset dan mencoba menjualnya untuk mendapatkan kembali jumlah pinjaman.

Pinjaman Terjamin dan Tanpa Agunan dalam Pembiayaan Aset

Pembiayaan aset, di masa lalu, secara umum dianggap sebagai jenis pembiayaan pilihan terakhir; akan tetapi, stigma seputar sumber pendanaan ini telah berkurang dari waktu ke waktu. Hal ini terutama berlaku untuk perusahaan kecil, startup , dan perusahaan lain yang tidak memiliki rekam jejak atau peringkat kredit untuk mendapatkan sumber pendanaan alternatif.

Ada dua jenis pinjaman dasar yang dapat diberikan. Jenis yang paling tradisional adalah pinjaman terjamin , di mana perusahaan meminjam, menjaminkan aset atas hutang tersebut. Pemberi pinjaman mempertimbangkan nilai aset yang dijaminkan daripada melihat kelayakan kredit perusahaan secara keseluruhan. Jika pinjaman tidak dilunasi, pemberi pinjaman dapat menyita aset yang dijaminkan untuk hutang tersebut. Pinjaman tanpa jaminan tidak melibatkan agunan secara khusus; namun, pemberi pinjaman mungkin memiliki klaim umum atas aset perusahaan jika pembayaran tidak dilakukan. Jika perusahaan bangkrut, kreditur terjamin biasanya menerima proporsi yang lebih besar dari klaim mereka. Akibatnya, pinjaman yang dijaminkan biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih rendah, sehingga lebih menarik bagi perusahaan yang membutuhkan pembiayaan aset.