Rincian Kelas Aset
Apa Rincian Kelas Aset?
Rincian kelas aset memberikan persentase kelas aset inti yang ditemukan dalam reksa dana, dana yang diperdagangkan di bursa, atau portofolio lain. Kelas aset (dalam ekonomi mikro dan seterusnya) umumnya mengacu pada kategori yang luas seperti ekuitas, pendapatan tetap, dan komoditas. Seringkali, kelas sub-aset dapat dilaporkan dalam portofolio terkonsentrasi atau untuk detail yang lebih terperinci.
Poin Penting
- Rincian kelas aset menunjukkan bagaimana kelas aset inti tertentu diperhitungkan dalam portofolio investasi.
- Kelas aset dapat mencakup saham, obligasi, komoditas, uang tunai, real estat, dan mata uang.
- Rincian kelas aset membantu investor memahami seluk beluk portofolio mereka, tujuan manajemen, distribusi dana, dan risiko yang melekat.
Memahami Perincian Kelas Aset
Rincian kelas aset mewakili distribusi aset dalam portofolio. Perincian dihitung dengan membagi nilai pasar dari kepemilikan kelas aset tertentu dengan total aset reksa dana. Rincian kelas aset yang komprehensif biasanya disediakan untuk membantu investor memahami tujuan investasi reksa dana dan strategi manajemen risiko.
Berinvestasi menurut kelas aset adalah cara utama bagi investor dan manajer portofolio profesional untuk mengelola risiko. Kelas aset dapat mencakup uang tunai, pendapatan tetap, ekuitas, komoditas , dan real estat. Masing-masing memiliki karakteristik risiko dan peluang pengembalian. Pendapatan tetap dan investasi ekuitas biasanya merupakan kelas aset yang digunakan untuk kepemilikan inti. Keduanya memiliki banyak pilihan investasi, dengan pendapatan tetap digunakan untuk investasi yang lebih konservatif dan ekuitas digunakan untuk alokasi yang lebih agresif.
Referensi cepat
Investasi tunai adalah yang paling konservatif dan dapat mencakup rekening tabungan dengan hasil tinggi dan dana pasar uang.
Jenis Perincian Kelas Sub-Aset
Rincian kelas sub-aset juga sering digunakan dalam pelaporan dana uji tuntas dan dapat memberikan dukungan serupa bagi investor. Rincian kelas sub-aset dapat digunakan ketika dana terkonsentrasi tinggi dalam satu kelas aset.
Rincian kelas sub-aset pendapatan tetap dapat mencakup berbagai macam pinjaman, obligasi pemerintah , obligasi korporasi, dan obligasi daerah. Kelas sub-aset ekuitas dapat terdiri dari kategori khusus seperti perwalian investasi real estat (REIT) dan kemitraan terbatas master (MLP). Mereka mungkin juga termasuk perincian kapitalisasi pasar seperti kapitalisasi kecil, kapitalisasi menengah, dan kapitalisasi besar atau gaya investasi seperti saham pertumbuhan dan saham nilai. Berinvestasi dalam investasi internasional dapat menambahkan komponen kelas sub-aset untuk investasi.
Contoh Perincian Alokasi Aset
Dana 60/40 adalah pilihan populer bagi investor yang mencari opsi dana alokasi aset seimbang. Dana Alokasi Target BlackRock 60/40 memberikan satu contoh bagi investor. Fund ini menggunakan pendekatan fund-of-fund untuk memberikan rincian kelas aset 60/40 antara ekuitas dan pendapatan tetap. Kepemilikan dana individu digunakan untuk memberikan eksposur ke berbagai kelas sub-aset, termasuk saham AS, saham pasar maju, saham internasional, dan obligasi Treasury 7 hingga 10 tahun. Dana alokasi aset BlackRock termasuk Dana Alokasi Target 40/60, Dana Alokasi Target 80/20, dan Dana Alokasi Target 20/80.
Pertimbangan Khusus
Rincian kelas aset sering digunakan dalam memasarkan dana kepada investor karena ini adalah cara sederhana untuk menyajikan perkiraan profil risiko suatu dana. Dana alokasi aset umumnya akan bervariasi menurut campuran aset, sering kali dipasarkan sebagai dana konservatif, moderat, atau agresif. Eksposur ekuitas yang lebih tinggi biasanya ditemukan dalam reksa dana pertumbuhan yang lebih agresif. Reksa dana moderat cenderung memiliki pendekatan alokasi aset seimbang yang terboboti secara merata antara ekuitas dan pendapatan tetap. Secara keseluruhan, teori portofolio modern menunjukkan bahwa alokasi aset dapat menjadi penentu penting untuk potensi pengembalian total dan karakteristik risiko.