Pasal XII Perusahaan

Apa Pasal XII Perusahaan?

Perusahaan Pasal XII adalah perusahaan investasi yang disewa berdasarkan Undang-Undang Perbankan Negara Bagian New York untuk transaksi perbankan internasional. Pasal XII perusahaan biasanya dimiliki oleh bank asing dan biasanya terlibat dalam kegiatan yang mirip dengan bank komersial berorientasi internasional, seperti pinjaman kepada peminjam luar negeri, perdagangan valuta asing (Valas), dan penerbitan  letter of credit .

Poin Penting

  • Perusahaan Pasal XII adalah perusahaan investasi yang disewa berdasarkan Undang-Undang Perbankan Negara Bagian New York untuk membiayai transaksi perbankan internasional.
  • Mereka biasanya terlibat dalam aktivitas yang mirip dengan bank komersial yang berorientasi internasional, seperti meminjamkan pinjaman kepada peminjam luar negeri, perdagangan valuta asing (Valas), dan penerbitan letter of credit.
  • Perusahaan yang disewa berdasarkan Pasal XII dapat melakukan banyak hal yang dilarang oleh bank komersial di Amerika Serikat.
  • Mereka tidak diizinkan untuk menerima simpanan, tetapi mereka dapat menahan saldo kredit dan dibebaskan dari persyaratan cadangan Federal Reserve System (FRS).

Memahami Pasal XII Perusahaan

Perusahaan yang disewa berdasarkan Pasal XII diberi kebebasan untuk beroperasi seperti bank tanpa menghadapi tingkat pengekangan dan pengawasan hukum yang sama seperti yang biasanya harus ditanggung oleh lembaga keuangan (FI) lain di Amerika Serikat. Perusahaan-perusahaan ini tidak tunduk pada pendaftaran di bawah Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940 dan didefinisikan oleh Departemen Layanan Keuangan Negara Bagian New York sebagai: “lembaga pemberi pinjaman non-penyimpanan khusus yang memiliki kekuatan peminjaman dan peminjaman yang luas dan dapat berinvestasi dalam saham dan obligasi. “

Pasal XII perusahaan dapat menjual sekuritas utang kepada publik tanpa pengawasan dari  Securities and Exchange Commission (SEC). Mereka juga dapat menawarkan berbagai layanan perbankan lainnya, meskipun ada batasan pada setoran .

Pasal XII Perusahaan tidak diizinkan untuk menerima simpanan di Negara Bagian New York. Aturan yang sama juga berlaku untuk seluruh Amerika Serikat, kecuali persetujuan diberikan oleh Dewan Perbankan Negara Bagian New York.

Namun, perusahaan Pasal XII diizinkan untuk menerima saldo kredit  di negara bagian New York. Saldo kredit ini tidak diklasifikasikan sebagai deposito juga tidak account di mana mereka menggelar diklasifikasikan sebagai permintaan deposit account. Untuk alasan ini, mereka dibebaskan dari (FRS) Federal Reserve System persyaratan cadangan .

Jenis Pasal XII Perusahaan

Pasal XII perusahaan investasi bervariasi sifatnya. Beberapa berspesialisasi dalam pembiayaan penjualan komersial atau ritel, sementara yang lain berfokus pada perbankan komersial dan pedagang domestik dan internasional .

Beberapa dari perusahaan ini juga dimiliki oleh perusahaan sekuritas, yang berfungsi sebagai perusahaan induk untuk anak perusahaan perbankan yang berlokasi di Uni Eropa (UE)

Referensi cepat

Saat ini, beberapa bank asing, serta sejumlah perusahaan pembiayaan dalam negeri, seperti American Express Co. (AXP), Western Union Co. (WU), dan General Electric Co. (GE), berstatus Pasal XII.

Sejarah Pasal XII Perusahaan

Piagam pertama untuk sebuah perusahaan Article XII diberikan kepada Banque Nationale de Paris, bank terbesar Prancis, pada tahun 1919 untuk membuka French-American Banking Corp. di New York. Empat tahun kemudian, pada tahun 1923, piagam kedua dikeluarkan, waktu itu kepada Schroder, yang dimiliki oleh Grup Perbankan Schroder di London.

Selama bertahun-tahun, kebijakan Departemen Perbankan Negara Bagian New York adalah mengizinkan bank asing mendirikan perusahaan investasi hanya jika tidak ada cara praktis lain untuk memasuki pasar New York. Ini menjelaskan keberadaan banyak perusahaan Pasal XII saat ini, termasuk French-American, Fiduciary Investment Corp., dan Sterling Banking Corp.

Dari tahun 1950 hingga 1975, Departemen Perbankan Negara Bagian New York dan Dewan Federal Reserve (FRB) setuju bahwa tidak ada perusahaan Pasal XII baru yang akan dibentuk. Sebagai gantinya, diputuskan bahwa setiap pelamar asing baru untuk status Pasal XII akan diminta untuk mencari status keagenan atau cabang. Ini akan memberi mereka struktur organisasi yang serupa, sambil membiarkan Federal Reserve memantau operasi mereka dengan lebih ketat.

Pada akhir 1970-an, Departemen Perbankan Negara Bagian New York berubah pikiran. Dengan ekonomi yang goyah, dan banyak bisnis keuangan internasional yang condong ke tempat-tempat seperti Kepulauan Cayman, London, dan Zurich, keputusan diambil untuk mulai menawarkan lagi kekuatan keuangan yang lebih luas kepada bank asing, mengingat bahwa hal itu dapat membantu meningkatkan lapangan kerja dan pendapatan pajak. .