Lengan margin

Apa Lengan margin?

Margin ARM adalah tingkat persentase tetap yang ditambahkan ke tingkat (variabel) yang diindeks untuk menentukan tingkat bunga yang diindeks sepenuhnya dari hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM). Hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan adalah salah satu produk kredit dengan suku bunga variabel yang paling umum ditawarkan di pasar pinjaman utama.

Memahami ARM Margin

Margin ARM adalah bagian yang sangat penting dan sering diabaikan dari suku bunga pinjaman hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan. Margin ARM biasanya mencakup sebagian besar bunga yang dibayarkan peminjam atas pinjaman mereka. Ini ditambahkan ke tingkat indeks yang ditentukan produk untuk menentukan tingkat bunga yang diindeks sepenuhnya yang dibayarkan peminjam atas pinjaman. Persyaratan untuk suku bunga indeks dan margin ARM dirinci dalam perjanjian kredit pinjaman.

Pinjaman hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan adalah produk hipotek rumah yang populer. Mereka disusun dengan jadwal amortisasi yang memberikan arus kas yang stabil kepada pemberi pinjaman melalui pembayaran angsuran. Ketika suku bunga naik, tarif yang dapat disesuaikan pada ARM meningkat yang menguntungkan pemberi pinjaman dan menghasilkan tingkat pendapatan bunga yang lebih besar. Pinjaman hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan bermanfaat bagi peminjam saat suku bunga turun.

Dengan hipotek tingkat bunga hibrida yang dapat disesuaikan, peminjam membayar suku bunga tetap dan variabel selama masa pinjaman. Beberapa tahun pertama pinjaman membutuhkan suku bunga tetap sedangkan tahun-tahun lainnya memiliki suku bunga variabel. Peminjam dapat mengidentifikasi tahun-tahun tetap dan variabel dengan penawaran produk. Misalnya, ARM 5/1 akan memiliki tarif tetap selama lima tahun dan tarif variabel setelahnya yang disetel ulang setiap tahun.

Tarif Terindeks

Tingkat yang diindeks pada hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan inilah yang menyebabkan suku bunga yang diindeks sepenuhnya berfluktuasi untuk peminjam. Dalam produk dengan suku bunga variabel, seperti ARM, pemberi pinjaman memilih tolok ukur tertentu untuk mengindeks suku bunga dasar. Indeks dapat mencakup LIBOR, suku bunga utama pemberi pinjaman, dan berbagai jenis US Treasury. Tingkat indeks produk dengan tingkat variabel akan diungkapkan dalam perjanjian kredit. Setiap perubahan pada tingkat yang diindeks akan menyebabkan perubahan pada tingkat suku bunga yang diindeks sepenuhnya dari peminjam.

Level Margin ARM

Margin ARM adalah komponen kedua yang terlibat dalam suku bunga terindeks penuh peminjam pada hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan. Dalam ARM, penjamin emisi menentukan tingkat margin ARM yang ditambahkan ke tingkat yang diindeks untuk membuat tingkat suku bunga yang diindeks sepenuhnya yang diharapkan akan dibayar oleh peminjam. Peminjam kualitas kredit yang tinggi dapat berharap memiliki margin ARM yang lebih rendah yang menghasilkan tingkat bunga pinjaman yang lebih rendah secara keseluruhan. Peminjam kualitas kredit yang lebih rendah akan memiliki margin ARM yang lebih tinggi yang mengharuskan mereka untuk membayar tarif lebih tinggi dari bunga pinjaman mereka.