Memahami arbitrase vs spekulasi

Apa Memahami arbitrase vs spekulasi?

Investor selalu melakukan apa yang mereka bisa untuk mendapatkan keuntungan di pasar. Lagipula, bukankah itu yang dimaksud dengan perdagangan? Baik mereka perorangan atau institusi, investor menggunakan strategi keuangan yang disesuaikan dengan kebutuhan yang bekerja dengan baik untuk mereka. Strategi ini hanya muncul setelah banyak waktu, kesabaran, dan latihan. Arbitrase dan spekulasi adalah dua strategi keuangan yang sangat berbeda, dengan tingkat risiko yang berbeda.

Arbitrase cukup umum di antara investor institusional dan dana lindung nilai dan memiliki risiko yang terbatas. Jenis strategi ini melibatkan posisi besar dalam sekuritas yang diperdagangkan di dua pasar berbeda dengan harga berbeda. Investor akan membelinya dengan harga rendah di satu pasar dan menjualnya dengan harga yang sedikit lebih tinggi di pasar lain, sehingga mendapat untung dari selisihnya. Karena sifat dari strategi ini, strategi ini umumnya tidak digunakan oleh investor individu kecil.

Spekulasi, di sisi lain, bisa jadi. Strategi ini tidak membutuhkan basis investasi yang cukup besar dan mungkin tidak didasarkan pada kekuatan pasar. Ini didasarkan pada asumsi dan dapat melibatkan semua jenis keamanan termasuk real estat. Meskipun arbitrase memiliki risiko yang terbatas, spekulasi memang memiliki peluang lebih besar untuk mendapatkan hadiah atau kerugian.

Di bawah ini, kami telah menguraikan beberapa perbedaan utama antara kedua strategi keuangan ini.

Arbitrase

Arbitrase melibatkan pembelian dan penjualan aset secara simultan untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga yang kecil. Arbitrase dimungkinkan karena inefisiensi di pasar.

Arbitrase — mereka yang menggunakan arbitrase sebagai strategi — sering membeli saham di satu pasar seperti pasar keuangan di AS seperti Bursa Efek New York (NYSE) sekaligus menjual saham yang sama di pasar yang berbeda seperti Bursa Efek London (LSE) ). Saham akan diperdagangkan dalam dolar AS di Amerika Serikat, sedangkan di London, saham akan diperdagangkan dalam pound. Ini biasanya terjadi dengan sangat cepat, dan begitu ditindaklanjuti, peluangnya hilang.

Karena setiap pasar untuk saham yang sama bergerak, inefisiensi pasar, ketidaksesuaian harga, dan bahkan nilai tukar dolar / pound dapat memengaruhi harga untuk sementara. Arbitrase tidak terbatas pada instrumen yang identik. Sebaliknya, arbitrase juga dapat memanfaatkan hubungan yang dapat diprediksi antara instrumen keuangan serupa, seperti emas berjangka dan harga dasar emas fisik.

Karena arbitrase melibatkan pembelian dan penjualan aset secara simultan, itu pada dasarnya adalah jenis lindung nilai dan melibatkan risiko terbatas ketika dieksekusi dengan benar. Perlu diingat, terbatas tidak selalu berarti kecil. Meskipun ada kemungkinan kerugian akibat fluktuasi kecil harga, risiko lain bisa jadi lebih kuat seperti devaluasi mata uang. Karena arbitrase tidak sepenuhnya bebas risiko, pedagang perlu menyesuaikan situasi mereka sehingga peluang profitabilitas yang lebih besar meningkat.

Arbitrase biasanya memasuki posisi besar karena mereka berusaha mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga yang sangat kecil. Karena posisi yang besar ini, investor individu biasanya tidak terlibat dalam arbitrase. Sebaliknya, strategi ini digunakan terutama oleh hedge fund dan investor institusional besar.

Spekulasi

Spekulasi adalah strategi jual beli jangka pendek. Ini melibatkan sejumlah besar risiko kerugian atau keuntungan. Imbalannya adalah pendorong utama, jadi jika tidak ada harapan akan keuntungan, tidak akan ada gunanya spekulasi. Strategi ini umumnya didorong oleh asumsi atau firasat dari pihak pedagang, yang mencoba mendapatkan keuntungan dari naik dan turunnya harga.

Spekulasi adalah bagian pasar yang sangat penting. Tanpa itu, tidak akan ada likuiditas. Peserta akan dibatasi hanya pada produsen dan perusahaan tersebut. Ini akan memperluas bid-ask spread, sehingga lebih sulit untuk menemukan pembeli dan penjual di pasar.