Definisi Teori Harga Arbitrase (APT)

Definisi Teori Harga Arbitrase (APT)?

Teori penetapan harga arbitrase (APT) adalah model penetapan harga aset multi-faktor berdasarkan gagasan bahwa pengembalian aset dapat diprediksi menggunakan hubungan linier antara pengembalian yang diharapkan dari aset dan sejumlah variabel makroekonomi yang menangkap risiko sistematis. Ini adalah alat yang berguna untuk menganalisis portofolio dari perspektif investasi nilai, untuk mengidentifikasi sekuritas yang mungkin mengalami kesalahan harga untuk sementara.

Rumus untuk Model Teori Penetapan Harga Arbitrase Adalah

E(R)saya=E(R)z+(E(saya)-E(R)z)