Anuitas vs. Obligasi: Apa Perbedaannya?

24.03.2021

Apa Anuitas vs. Obligasi: Apa Perbedaannya?

Anuitas dan obligasi adalah pilihan populer bagi investor yang ingin yakin akan penghasilan tetap di masa pensiun. Tetapi sebelum Anda membuat keputusan investasi, penting untuk mengetahui perbedaannya.

Poin Penting

Anuitas memberikan aliran pendapatan untuk periode tertentu atau seumur hidup.
Dengan obligasi, seorang investor meminjamkan uang dan mendapatkan pembayaran bunga reguler untuk jangka waktu tertentu; kemudian, pokok investasi dikembalikan.
Secara umum, obligasi memberikan hasil yang lebih tinggi daripada anuitas — tetapi itu tidak selalu benar.

Anuitas dan obligasi adalah cara populer bagi investor untuk menghasilkan aliran pendapatan. Keduanya dianggap sebagai anggota kelas aset “pendapatan tetap”. Obligasi lebih umum digunakan karena diperdagangkan seperti saham di pasar. Namun, banyak ahli keuangan berpendapat bahwa anuitas adalah cara yang lebih baik untuk menghasilkan pendapatan di masa pensiun karena pembayarannya bertahan seumur hidup.

Anuitas

Anuitas adalah produk keuangan yang memberikan pembayaran bulanan selama periode tertentu, seringkali sebagai jaminan pendapatan seumur hidup. Mereka juga:

Terutama digunakan sebagai pendapatan bagi pensiunan
Dibuat dan dijual oleh perusahaan asuransi jiwa

Anuitas adalah kontrak jangka panjang dengan perusahaan asuransi. Anda menginvestasikan uang, baik sebagai sekaligus atau seiring waktu. Sebagai gantinya, Anda mendapatkan penghasilan dalam bentuk pembayaran rutin. Ada beberapa jenis anuitas, dan dapat dibagi berdasarkan saat pembayaran dimulai:

Anuitas Segera

Anda melakukan pembayaran sekaligus, satu kali ke perusahaan asuransi, dan berjanji untuk membayar Anda selama sisa hidup Anda, atau untuk beberapa periode yang ditetapkan lainnya. Seperti namanya, anuitas langsung mulai terbayar segera setelah Anda mendanainya. Umumnya, Anda membeli jenis anuitas ini jika Anda sedang atau hampir pensiun dan Anda menginginkan pendapatan yang konsisten.

Anuitas yang Ditangguhkan

Ini mirip dengan anuitas langsung, kecuali aliran pendapatan tidak dimulai sampai tanggal yang dipilih oleh “annuitant” (yaitu investor). Secara umum, investor membeli anuitas jenis ini jika mereka ingin menghemat uang berdasarkan penangguhan pajak.

Anuitas juga bervariasi dalam cara pembayaran dihitung:

Anuitas tetap : Ini memberikan pembayaran berkala reguler.
Anuitas variabel : Pembayaran bervariasi tergantung pada seberapa baik investasi dalam reksa dana.
Indeks tetap : Pembayaran bervariasi berdasarkan perubahan indeks tertentu, seperti S&P 500.

Dengan jenis anuitas apa pun, Anda memutuskan kapan akan menarik pendapatan. Biasanya, itu selama masa pensiun. Pembayaran anuitas bulanan didasarkan pada beberapa faktor, antara lain:

Suku bunga saat Anda membeli anuitas
Jumlah uang yang Anda setorkan
Usia kamu
Jenis kelamin Anda
Jangka waktu pembayaran dijamin

Sementara asuransi jiwa tradisional memberikan perlindungan jika Anda lulus lebih cepat dari yang diharapkan, anuitas melindungi Anda jika Anda hidup lebih lama dari yang diharapkan. Seorang pensiunan dengan anuitas dapat memilih opsi hidup bersama yang melanjutkan pembayaran kepada pasangan yang masih hidup. Jumlah manfaat bulanan pensiunan akan lebih rendah sebagai kompensasi.

Anuitas: Pro dan Kontra

Seperti halnya investasi, anuitas memiliki pro dan kontra yang harus dipertimbangkan sebelum membuat keputusan apa pun.

Pro

Penghasilan seumur hidup, tidak peduli berapa lama Anda hidup.
Pajak tangguhan. Anda tidak membayar pajak sampai Anda menarik dana.
Tarif terjamin dengan anuitas tetap. Pembayaran dari anuitas variabel tergantung pada bagaimana kinerja investasi.

Kontra

Biaya tinggi. Biaya penjualan di muka dan pengeluaran tahunan dapat bertambah.
Kekurangan likuiditas. Jika Anda mengambil penarikan lebih awal, Anda mungkin berhutang biaya penyerahan yang tinggi.
Penarikan dikenai pajak sebagai pendapatan biasa.

Keuntungan dari Anuitas

Anuitas menawarkan beberapa keuntungan berbeda. Yang paling utama di antara mereka adalah penghasilan terjamin seumur hidup, bahkan jika Anda hidup melewati usia 100 tahun.

Jangka waktu antara saat Anda membeli anuitas dan saat Anda menerima pembayaran disebut fase akumulasi. Anda dapat menambah anuitas sebelum mengambil distribusi. Setiap pertumbuhan anuitas selama fase ini ditangguhkan pajak. Lebih baik lagi, pertumbuhan itu tidak dikenakan pajak sampai Anda menarik uang itu sebagai penghasilan.

Kerugian dari Anuitas

Anuitas sering kali disertai dengan biaya penjualan yang tinggi dan biaya tahunan yang tinggi. Biaya bisa lebih tinggi jika Anda memiliki dana yang dikelola secara aktif, atau jika Anda mengeluarkan pengendara khusus untuk meningkatkan cakupan Anda. Menambah biaya tinggi adalah biaya penyerahan jika Anda menarik dana dari anuitas Anda selama beberapa tahun pertama setelah membelinya.

Pajak atas anuitas juga dapat dianggap sebagai kerugian. Daripada dikenakan pajak sebagai keuntungan modal jangka panjang seperti sebagian besar pendapatan investasi yang diperoleh dalam periode yang lama, pembayaran anuitas dikenai pajak sebagai pendapatan biasa.

Bagi investor dalam kelompok pajak yang lebih rendah, perbedaannya mungkin tidak terlalu signifikan.Bagi investor kaya, ini adalah pertimbangan besar.Kelompok pajak teratas untuk penghasilan biasa adalah 37% pada tahun 2021;keuntungan modal jangka panjang dikenakan pajak sebesar 20%.1

Obligasi

Obligasi adalah investasi dalam hutang yang memberikan pembayaran bunga reguler untuk jangka waktu tertentu, dan kemudian investasi pokok dikembalikan. Mereka juga:

Digunakan oleh semua jenis investor, termasuk pensiunan
Dikeluarkan oleh perusahaan, kota, dan pemerintah

Pikirkan ikatan sebagai IOU antara Anda dan perusahaan, kota, atau pemerintah. Anda bertindak sebagai pemberi pinjaman, dan peminjam (misalnya, perusahaan) membayar Anda bunga untuk umur obligasi. Saat obligasi jatuh tempo , Anda mendapatkan kembali investasi awal Anda.

Obligasi berkualitas tinggi telah lama menjadi andalan bagi investor konservatif. Mereka menawarkan pengembalian yang stabil, jika relatif rendah, bersama dengan risiko yang sangat rendah untuk investasi utama. Di masa pensiun, pembayaran bunga tersebut sering digunakan sebagai pelengkap pendapatan.

Itulah perbedaan terbesar antara anuitas dan obligasi. Ketika Anda membeli obligasi, Anda mendapatkan pembayaran bunga untuk jangka waktu tertentu, dan kemudian Anda mendapatkan uang Anda kembali. Anuitas sering kali membayar sisa hidup Anda, tidak peduli berapa tahun itu.

Obligasi: Pro dan Kontra

Seperti anuitas dan investasi lainnya, obligasi memiliki kelebihan dan kekurangan.

Pro

Penghasilan yang dapat diprediksi untuk jangka waktu tertentu.
Umumnya memperoleh hasil yang lebih tinggi daripada anuitas.
Mudah dibeli. Anda dapat membeli obligasi melalui broker Anda atau di situs web TreasuryDirect.

Kontra

Tidak seperti anuitas, pendapatan hanya untuk waktu yang terbatas.
Resiko awal. Perusahaan atau kotamadya dapat berhenti melakukan pembayaran.
Lebih sedikit pilihan daripada anuitas tentang bagaimana dan kapan menerima pendapatan bunga.

Keuntungan dari Obligasi

Bagi investor, membeli obligasi bukanlah keputusan permanen, atau bahkan keputusan jangka panjang. Obligasi diterbitkan untuk jangka waktu sesingkat tiga bulan atau selama 30 tahun (dan terkadang bahkan lebih lama). Seorang investor yang berpikir bahwa suku bunga obligasi akan segera naik dapat membeli obligasi jangka pendek dan kemudian menginvestasikan kembali pokoknya nanti, ketika suku bunga mungkin lebih baik.

Obligasi umumnya memperoleh hasil yang lebih tinggi daripada anuitas. Pengecualiannya adalah orang beruntung yang hidup sampai 100 tahun atau lebih. Jaminan seumur hidup dari anuitas berarti pengembalian investasi yang luar biasa untuk jangka panjang.

Obligasi mudah dibeli dan lebih murah dalam provisi dan komisi daripada anuitas.

Kerugian dari Obligasi

Obligasi memberikan pendapatan untuk waktu yang terbatas — bukan seumur hidup, seperti anuitas. Anda harus menginvestasikan kembali uang Anda jika Anda ingin terus menghasilkan bunga.

Dan meskipun ada sedikit risiko kehilangan pokok obligasi , risiko itu tetap ada. Jika sebuah perusahaan bangkrut atau pemerintah gagal bayar, pokok investor bisa hilang.

Garis bawah

Anuitas dan obligasi menawarkan sumber pendapatan tetap. Dengan anuitas, pendapatan itu bisa bertahan selama sisa hidup Anda. Akan tetapi, obligasi memberikan pendapatan untuk jangka waktu tertentu — mulai dari tiga bulan hingga 30 tahun, atau lebih. Tentu saja, setelah satu obligasi jatuh tempo, Anda dapat menginvestasikan kembali uang Anda ke obligasi lain sehingga Anda dapat mempertahankan pemasukan yang masuk.

Tingkat bunga yang berlaku saat Anda membeli anuitas memiliki pengaruh besar pada pembayaran Anda di masa mendatang. Dalam lingkungan suku bunga rendah, beberapa investor mungkin bertanya-tanya apakah lebih baik menunggu suku bunga yang lebih tinggi sebelum mereka membeli anuitas. Mungkin tidak.

Sebelum memutuskan, pertimbangkan berapa lama Anda berencana untuk menunda pendapatan dari anuitas. Jika jauh, perusahaan asuransi akan punya waktu untuk meningkatkan premi Anda pada tingkat bunga yang lebih tinggi — dan kemungkinan besar akan membayar lebih. Jika sudah dekat, tidak ada keuntungan nyata menunggu.

Ada banyak jenis obligasi dan anuitas. Menemukan yang tepat untuk portofolio pensiun Anda bisa menjadi tantangan. Jika ragu, konsultasikan dengan penasihat keuangan yang memenuhi syarat yang dapat membuat rekomendasi berdasarkan suku bunga saat ini, usia Anda, toleransi risiko Anda, dan jangka waktu Anda.