Ketika bisnis Anda membutuhkan uang: Malaikat investor

Jika bisnis Anda yang sedang berkembang membutuhkan modal tetapi sumber daya pribadi Anda disadap, jangan putus asa.Anda dapat menaruh kepercayaan pada investor malaikat .Menurut Angel Capital Association, investor malaikat menuangkan sekitar $ 25 miliar di 70.000 perusahaan setiap tahun.  Banyak dari investasi tersebut berada di perusahaan baru atau perusahaan yang sangat awal.

Siapakah orang-orang ini? Angel investor aktif adalah campuran dari pekerja kaya dan pensiunan kaya. Banyak pengusaha itu sendiri. Beberapa mencoba-coba investasi pribadi, sementara yang lain mengelola uang mereka secara penuh waktu. Seperti bisnis tempat mereka berinvestasi, malaikat hadir dalam berbagai bentuk dan ukuran.

Malaikat itu beragam, tetapi mereka tidak selalu biasa.Merupakan kesalahan jika menjual saham perusahaan Anda dari pintu ke pintu.Faktanya, Securities and Exchange Commission (SEC) memiliki aturan ketat tentang penjualan saham di perusahaan swasta kepada angel.Dalam banyak kasus, pemilik bisnis harus menerima investasi hanya dari orang yang memenuhi definisi investor terakreditasi, yaitu orang dengan kekayaan bersih setidaknya $ 1 juta, atau pendapatan tahunan lebih dari $ 200.000 ($ 300.000 jika menikah).  Ada banyak pertimbangan untuk menemukan bidadari, jadi tanyakan kepada pengacara sekuritas yang berkualifikasi sebelum menerima investasi dari siapa pun.

Temukan Bagian Surga Anda Meskipun investor malaikat mungkin tinggal di sebelah, sebagian besar lebih suka terbang di bawah radar. Mulailah perburuan malaikat dengan membangun jaringan melalui penasihat hukum atau keuangan Anda. Para profesional ini biasanya tahu siapa para pemainnya dan di mana mereka bersembunyi. Pemilik bisnis lain juga merupakan sumber arahan dan perkenalan yang baik: mungkin ada ratusan pengusaha di kota Anda yang pernah bermitra dengan malaikat di masa lalu.

Untungnya, menemukan angel mulai menjadi sedikit lebih mudah karena mereka bergabung dengan klub atau jaringan.Asosiasi industri baru dari grup malaikat bahkan telah muncul, yang disebutAngel Capital Association (ACA) .ACA mengawasi kelompok malaikat dan memperkirakan ada 250 dari mereka secara nasional.

Mengambil Lompatan Keyakinan Meskipun menemukan pasangan malaikat bisa jadi sulit, hidup dengan satu malaikat bisa lebih sulit. Sebelum Anda membuat kesepakatan, pastikan kecocokannya sudah tepat. Investor malaikat yang salah bisa menjadi mitra yang mengganggu. Setelah Anda mengambil uang malaikat, bersiaplah untuk memberikan laporan rutin dan dengarkan baik-baik saran yang ditawarkan. Dan mereka akan menawarkan nasihat. Seorang angel investor sering berharap untuk menjadi mitra bisnis Anda dan bahkan mungkin ingin berperan aktif di perusahaan. Semakin perusahaan Anda bergantung pada uang orang ini, mereka akan semakin mengawasi setiap gerakan Anda.

Tentu saja, investor yang usil bisa menjadi kutukan atau berkah, tergantung bagaimana Anda mengembangkan hubungan. Bekerja samalah dengan investor Anda untuk memanfaatkan kebijaksanaan dan dukungan mereka. Untungnya, angel cenderung berinvestasi di industri yang paling mereka ketahui. Seorang pensiunan eksekutif perangkat lunak akan berinvestasi terutama dalam perangkat lunak. Gunakan ini untuk keuntungan Anda dengan terhubung dengan malaikat yang dapat memberikan keahlian untuk tantangan bisnis Anda.

Apa untungnya bagi para Malaikat? Jangan salah, semua malaikat berinvestasi hanya untuk satu alasan utama: untuk meningkatkan kekayaan mereka. Uang mereka tidak gratis. Mereka akan mengharapkan keuntungan yang cukup besar dalam jangka panjang. Banyak yang akan menunggu empat atau lima tahun untuk mendapatkan kembali uang mereka, tetapi pada saat itu mereka mengharapkan pengembalian dua atau tiga kali lipat dari investasi awal mereka.

Meskipun pada awalnya tidak jelas bagi Anda, malaikat akan selalu mencari strategi keluar , dan tugas Anda adalah menyediakannya. Modal malaikat fleksibel tapi mahal. Meskipun malaikat akan memberi Anda waktu beberapa tahun untuk menghasilkan keuntungan, mereka akan mengharapkan kompensasi yang baik atas kesabaran mereka. Tingkat pengembalian di utara 30% ditambah per tahun bukanlah target yang tidak biasa.

Memaksimalkan Nilai Bagian tersulit dari negosiasi malaikat kemungkinan besar adalah menetapkan penilaian untuk bisnis Anda. Berapa banyak yang akan mereka investasikan dan saham apa di perusahaan Anda yang akan Anda serahkan? Tidak jarang kedua belah pihak tidak senang dengan hasil akhir dari negosiasi ini. Salah satu cara untuk memuaskan semua orang adalah meminta pihak ketiga mempertimbangkan proses penilaian. Konsultan penilaian bisnis profesional tersedia untuk membantu proses ini, tetapi ada juga alat keuangan untuk membantu Anda menjembatani masalah pelik ini.

Salah satu solusi yang tepat adalah pinjaman jembatan. Struktur keuangan ini memungkinkan malaikat untuk meminjamkan modal ke bisnis, dan kemudian memungkinkan dia untuk mengubah pinjaman itu menjadi saham di masa depan (dan penilaian masa depan). Biasanya, pinjaman tersebut berubah ketika investor yang lebih besar ikut serta. Malaikat menerima penilaian yang sama, atau sedikit lebih baik, sebagai investor baru. Ini bekerja paling baik ketika bisnis bermaksud mencari modal ventura institusional atau ekuitas swasta .

Pergi ke Surga Menemukan investor malaikat bisa menjadi cara yang bagus untuk menceburkan kaki Anda ke dalam kolam ekuitas swasta, tetapi itu bukan lulus otomatis ke surga finansial. Untungnya, investasi malaikat bukanlah hal baru, dan Anda tidak perlu takut dengan prosesnya. Bagaimanapun, investor malaikat telah ada sejak Christopher Columbus meyakinkan Ratu Isabella I dari Spanyol untuk membayar perjalanannya ke Amerika. Dengan akal sehat dan nasihat hukum yang masuk akal, investor malaikat dapat membantu Anda mengubah usaha berisiko menjadi perjalanan penemuan yang kaya.