Alternatif Instrumen Hipotek (AMI)

Apa Alternatif Instrumen Hipotek (AMI)?

Instrumen hipotek alternatif (AMI) adalah pinjaman hipotek perumahan yang menyimpang dari praktik hipotek standar. Misalnya, mungkin hipotek dengan suku bunga tetap, amortisasi penuh, memiliki pembayaran bulanan atau periodik, atau persyaratan pembayaran standar. Terkadang, AMI adalah pinjaman dengan properti nyata sebagai jaminan dengan uang yang digunakan untuk tujuan lain selain untuk membeli properti.

AMI akan dianggap sebagai jenis pinjaman yang tidak sesuai. Sebuah hipotek balon, misalnya, adalah jenis AMI yang memerlukan peminjam untuk memenuhi pembayaran secara sekaligus.

Memahami Instrumen KPR Alternatif

Instrumen hipotek alternatif (AMI) mencakup pinjaman dengan suku bunga variabel  dan pinjaman hanya bunga. Kebanyakan AMI adalah pinjaman hipotek perumahan. Hipotek non-konvensional ini sering kali memudahkan konsumen untuk membeli real estat dengan mengurangi jumlah pembayaran bulanan dan meningkatkan harga yang dapat dibiayai peminjam. Mereka dapat menyediakan perumahan yang lebih terjangkau bagi pembeli rumah kelas menengah. Namun, keuntungan yang mereka berikan dapat diimbangi dengan kenaikan biaya hipotek jika pendapatan peminjam tidak tumbuh pada kecepatan yang sama dengan pembayaran hipotek.

Pinjaman dengan bunga tidak tetap ini memiliki tingkat suku bunga variabel yang berfluktuasi dari waktu ke waktu. Tingkat memiliki dasar dari yang mendasari  patokan  tingkat suku bunga atau indeks yang berubah secara berkala. Saat patokan naik atau turun, pembayaran pinjaman yang dijadwalkan juga bergerak. AMI tidak memiliki amortisasi pokok. Dengan amortisasi, penghitungan total pokok dan bunga menyebar menjadi pembayaran yang sama selama masa pinjaman.

Jenis AMI lainnya adalah hipotek khusus bunga. Pinjaman ini mengurangi pembayaran bulanan yang diwajibkan untuk peminjam dengan mengecualikan bagian pokok dari pembayaran. Untuk pembeli rumah pertama kali, hipotek khusus bunga juga memungkinkan mereka untuk menunda pembayaran besar ke tahun-tahun mendatang ketika mereka mengharapkan pendapatan mereka lebih tinggi.

Jenis hipotek alternatif lainnya termasuk ARM hibrida , hipotek dengan suku bunga variabel, dan hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan  (ARM), dan masih banyak lagi.

Sejarah Instrumen KPR Alternatif

Pinjaman instrumen hipotek alternatif pertama kali menjadi populer pada awal 1980-an, ketika suku bunga tinggi membuat pembelian rumah di luar jangkauan banyak pemilik rumah pertama kali. Bank dan lembaga tabungan memperkenalkan berbagai hipotek alternatif yang dirancang untuk mengurangi pembayaran hipotek pembeli rumah. Alternatif ini juga membantu pembeli membiayai rumah yang lebih besar dan lebih mahal. 

Karena tingkat suku bunga menurun antara 2001 dan 2005, penjualan rumah dan nilai rumah naik ke tingkat rekor. Lembaga keuangan menanggapi dengan lebih banyak pinjaman hipotek alternatif, seperti pinjaman dengan pilihan pembayaran bulanan seperti di lengan opsi, pinjaman uang muka rendah dengan pembiayaan hingga 100 persen, pinjaman dengan jadwal amortisasi 40 tahun, serta variabel- tingkat hipotek, hipotek pembayaran lulus, dan hipotek anuitas balik. Beberapa hipotek alternatif berasal untuk situasi peminjam tertentu. Namun, mereka mahal untuk dibuat dan tidak banyak digunakan.