ETF Industri Penerbangan

Apa ETF Industri Penerbangan?

ETF industri penerbangan adalah dana yang diperdagangkan di bursa sektor (ETF) yang berinvestasi pada saham perusahaan penerbangan, sehingga memperoleh hasil investasi yang sesuai dengan indeks maskapai penerbangan yang mendasarinya .

Pada kenyataannya, karena jumlah maskapai yang sangat terbatas di kebanyakan negara, sebagian besar ETF yang terkait dengan stok maskapai juga mencakup alat transportasi lain, seperti kereta api dan laut.

Poin Penting

  • ETF industri penerbangan adalah dana yang diperdagangkan di bursa yang berinvestasi di saham perusahaan penerbangan berdasarkan indeks maskapai penerbangan tertentu.
  • Seorang investor dapat memperoleh portofolio investasi yang luas dari saham maskapai penerbangan melalui ETF maskapai daripada harus membeli saham maskapai penerbangan tunggal.
  • Dua metrik penting yang perlu diperhatikan saat berinvestasi di maskapai penerbangan adalah seat miles (ASM) dan pendapatan per seat mile (RASM) yang tersedia.
  • ETF berbasis indeks bermanfaat bagi investor karena berbiaya rendah dan menyediakan diversifikasi dalam sektor ini.
  • Hanya ada satu ETF yang hanya berfokus pada maskapai penerbangan. ETF lain yang mencakup saham maskapai penerbangan juga mencakup saham kelautan dan kereta api, yang dikenal sebagai ETF transportasi.




Memahami ETF Industri Maskapai Penerbangan

ETF industri penerbangan adalah cara untuk berinvestasi secara luas dalam industri penerbangan, tetapi tidak semuanya diciptakan sama.

Investor yang mempertimbangkan untuk berinvestasi di perusahaan penerbangan, atau sektor apa pun, harus terbiasa dengan metrik yang dapat membantu mereka menentukan profitabilitas dan efisiensi perusahaan dalam sektor tersebut. Untuk perusahaan penerbangan, dua metrik utama adalah seat miles (ASM) yang tersedia dan pendapatan per seat mile (RASM) yang tersedia.

ASM adalah ukuran kemampuan penerbangan untuk menghasilkan pendapatan; itu mengukur jumlah mil kursi yang dapat dijual pada pesawat tertentu: daya dukungnya. Mil kursi dihitung dengan mengalikan mil yang akan diterbangi pesawat dalam perjalanan tertentu dengan jumlah kursi yang tersedia untuk dijual pada perjalanan tersebut.

ASM adalah metrik penting bagi investor karena memungkinkan mereka mengidentifikasi maskapai penerbangan yang mampu menghasilkan pendapatan paling banyak. Ketika beberapa kursi tetap kosong dalam penerbangan, ASM maskapai di bawah kapasitas. Seiring waktu, pola kursi kosong di maskapai tertentu terbukti sangat merugikan perusahaan.


RASM adalah metrik yang digunakan analis dan investor untuk menilai  efisiensi  sebuah maskapai penerbangan. RASM dihitung dengan membagi pendapatan operasi dengan ASM.

RASM yang lebih besar cenderung menunjukkan profitabilitas yang lebih tinggi untuk maskapai penerbangan. Khususnya, pendapatan tidak hanya terbatas pada penjualan tiket; itu mencakup pengaruh lain seperti profitabilitas dan efisiensi. 

Jenis ETF Industri Maskapai Penerbangan

Ketika orang berpikir tentang maskapai penerbangan, mereka kebanyakan selalu memikirkan maskapai penumpang. Namun, saham maskapai penerbangan dapat mencakup perusahaan dalam bisnis penerbangan tetapi tidak secara khusus perusahaan penerbangan.

Ini dapat mencakup saham yang menyediakan layanan untuk maskapai penerbangan, seperti perusahaan katering, perusahaan perencanaan logistik untuk maskapai penerbangan, dan bahkan maskapai penerbangan yang belum tentu maskapai penumpang, seperti maskapai kargo.

Pada kenyataannya hanya ada satu ETF yang hanya fokus pada industri penerbangan, yaitu US Global Jets ETF. ETF lain yang memasukkan maskapai penerbangan dalam portofolio investasi mereka adalah ETF transportasi, yang selain memegang saham maskapai penerbangan, juga memegang saham kereta api dan laut.

Keuntungan dan Kerugian ETF Industri Maskapai Penerbangan

Keuntungan

Ada alasan kuat mengapa ETF industri penerbangan dapat masuk akal bagi investor yang ingin memanfaatkan tren pertumbuhan dalam transportasi.

Pertama, ETF adalah investasi pasif yang tidak mengharuskan pengelola dana untuk mengambil tindakan investasi yang signifikan atau menghasilkan strategi alfa. ETF hanya melacak indeks dengan memilih saham dalam indeks itu. Dengan demikian, ETF memiliki omset rendah dan rasio biaya rendah, menjadikannya pilihan investasi yang terjangkau.

Orang akan selalu bepergian, entah itu untuk alasan pribadi atau bisnis, dan surat serta kargo juga akan selalu perlu dikirimkan secara internasional. Maskapai tidak ke mana-mana dan karena negara berkembang terus meningkatkan kekayaan mereka, bahkan lebih banyak orang akan bepergian yang sebelumnya tidak mampu melakukannya.

Asosiasi Transportasi Udara Internasional (IATA) memperkirakan sekitar 7,8 miliar penumpang melakukan perjalanan melalui udara pada tahun 2036, hampir dua kali lipat jumlah orang yang bepergian melalui udara pada tahun 2017.

Kekurangan

Industri penerbangan rentan terhadap sejumlah faktor yang dapat memengaruhi permintaan perjalanan udara; ini termasuk kemerosotan ekonomi, terorisme, dan cuaca buruk. ETF maskapai penerbangan dapat berkinerja buruk pada saat-saat seperti itu, serta ketika harga bahan bakar melonjak, karena biaya bahan bakar penerbangan berdampak besar pada profitabilitas maskapai.

Kinerja maskapai penerbangan sangat bergantung pada perilaku konsumen karena penggunaan utama maskapai penerbangan adalah untuk perjalanan penumpang saat orang berlibur. Berlibur merupakan kemewahan dan bukan kebutuhan, sehingga ketika suasana ekonomi bergeser dari belanja menjadi hemat, saham maskapai penerbangan akan menderita.

Berinvestasi dalam ETF Industri Maskapai Penerbangan

Di bawah ini adalah ETF dengan eksposur pada saham maskapai penerbangan:

  • ETF Jet Global AS ( JETS )
  • SPDR S&P Transportation ETF ( XTN )
  • iShares Transportation Average ETF ( IYT )