Dana Pertumbuhan Agresif

Apa Dana Pertumbuhan Agresif?

Dana pertumbuhan yang agresif adalah reksa dana yang berusaha keuntungan modal dengan berinvestasi pada saham pertumbuhan saham perusahaan. Investasi yang disimpan dalam dana ini adalah perusahaan yang menunjukkan potensi pertumbuhan tinggi, tetapi juga memiliki risiko yang lebih besar. Dengan demikian, reksa dana pertumbuhan agresif berupaya memberikan pengembalian pasar di atas rata-rata namun investasi yang mendasarinya sering kali tidak stabil sehingga menyebabkan volatilitas harga saham yang tinggi . 

Memahami Dana Pertumbuhan Agresif

Dana pertumbuhan agresif diidentifikasi di pasar sebagai menawarkan pengembalian di atas rata-rata bagi investor yang bersedia mengambil beberapa risiko investasi tambahan. Mereka diharapkan mengungguli reksa dana pertumbuhan standar dengan berinvestasi lebih banyak di perusahaan yang mereka identifikasi dengan prospek pertumbuhan agresif. Dana pertumbuhan agresif berinvestasi dalam saham pertumbuhan dengan proyeksi pendapatan dan pendapatan yang relatif lebih agresif daripada dunia saham pertumbuhan standar. Karena reksa dana saham pertumbuhan agresif berinvestasi berdasarkan asumsi berwawasan ke depan dan beberapa fase pertumbuhan, mereka dapat memiliki risiko sebanding yang lebih tinggi. Dana ini biasanya tidak termasuk dalam pengelompokan kategori standar yang dilaporkan oleh penyedia riset reksa dana. Dana tersebut biasanya terdapat pada kategori reksa dana pertumbuhan dengan nama reksa dana seperti: reksa dana pertumbuhan agresif, reksa dana apresiasi modal atau reksa dana capital gain. Fokus utama mereka adalah berinvestasi untuk capital gain yang unggul.

Karena dana ini biasanya dikaitkan dengan risiko tinggi dan pengembalian tinggi, penting bagi investor untuk memeriksa metrik risiko dari dana tersebut. Beta, Sharpe Ratio dan standar deviasi adalah tiga metrik risiko yang sering dilaporkan oleh perusahaan dana untuk membantu investor memahami risiko reksa dana. Membandingkan metrik risiko dengan tolok ukur biasanya paling baik saat mencoba memahami risiko dana. Indeks Pertumbuhan Russell 3000 adalah tolok ukur indeks pasar yang baik bagi investor ketika mempertimbangkan dana pertumbuhan yang agresif.

Dana pertumbuhan agresif menawarkan beberapa potensi pengembalian tertinggi di pasar ekuitas, juga dengan beberapa risiko tertinggi. Beberapa dana pertumbuhan agresif dapat mengintegrasikan strategi investasi alternatif yang memanfaatkan derivatif. Investor harus melakukan uji tuntas yang menyeluruh atas dana tersebut untuk memahami investasi dan strategi investasi mereka.

Contoh Dana Pertumbuhan Agresif

The ClearBridge Agresif Growth Fund (Ticker: SHRAX) adalah salah satu contoh dari dana pertumbuhan yang agresif tersedia untuk investor ritel dan institusional. Pada Maret 2020, IMF memiliki aset $ 6,8 miliar dan memiliki pengembalian tahun hingga saat ini sebesar -3,35% versus pengembalian -3 / 72% untuk patokannya, Russell 3000 Growth Index. Fund memiliki beta 1,11, Sharpe Ratio-nya 0,17 dan deviasi standarnya adalah 15,55 – menunjukkan tingkat risiko yang lebih tinggi dari rata-rata. Karena gaya manajemennya yang aktif, ia memiliki rasio biaya 1,12%.

Pertumbuhan Konservatif

Berbeda dengan pertumbuhan agresif, pertumbuhan konservatif merupakan strategi investasi alternatif yang bertujuan untuk menumbuhkan modal yang diinvestasikan dalam jangka panjang. Dana ini biasanya menargetkan investor jangka panjang yang sangat mementingkan pelestarian kekayaan tetapi juga ingin memanfaatkan beberapa peluang pertumbuhan pasar yang tinggi. Dana pertumbuhan konservatif biasanya mengalokasikan sebagian besar dana ke pendapatan tetap sambil menginvestasikan sisa alokasi dalam  pertumbuhan  atau saham pertumbuhan agresif.