Kredit Penyesuaian

Apa Kredit Penyesuaian?

Istilah kredit penyesuaian mengacu pada pinjaman jangka pendek yang diberikan oleh Federal Reserve Bank kepada bank komersial yang lebih kecil ketika bank tersebut perlu mempertahankan persyaratan cadangannya dan mendukung pinjaman jangka pendek. Kredit penyesuaian adalah bentuk pinjaman yang umum antara bank komersial dan Bank Federal Reserve. Bank komersial mendapatkan kredit penyesuaian dengan surat promes, sering kali menggunakannya saat suku bunga tinggi, dan jumlah uang beredar pendek.

Poin Penting

  • Kredit penyesuaian adalah pinjaman jangka pendek yang diberikan oleh Federal Reserve Bank kepada bank komersial yang lebih kecil ketika ia perlu mempertahankan persyaratan cadangannya.
  • Bank komersial mengamankan kredit penyesuaian dengan surat promes ketika suku bunga tinggi dan jumlah uang beredar pendek.
  • Kredit penyesuaian biasanya diperpanjang untuk jangka waktu yang sangat singkat — biasanya dalam semalam — dan dengan tingkat bunga yang lebih rendah daripada tingkat dana federal.




Bagaimana Kredit Penyesuaian Bekerja

Bank komersial harus mempertahankan persyaratan cadangan sebagaimana ditetapkan oleh dewan gubernur Federal Reserve. Persyaratan cadangan dianggap sebagai salah satu dari tiga alat utama kebijakan moneter, bersama dengan operasi pasar terbuka dan tingkat diskonto. Operasi pasar terbuka adalah pembelian dan penjualan sekuritas di pasar terbuka untuk memperluas atau mengontrak jumlah uang dalam sistem perbankan dan membantu mengendalikan inflasi. Tingkat diskonto adalah tingkat bunga yang dibebankan kepada bank komersial untuk pinjaman yang diambil dari Federal Reserve Bank. Ini juga berfungsi untuk mempengaruhi jumlah uang beredar dan inflasi .

Jumlah cadangan bank komersial — yang disimpan di brankasnya sendiri atau dengan Federal Reserve Bank terdekat — mencerminkan jumlah total simpanan yang disimpan atas nama pelanggannya. Persyaratan cadangan meyakinkan pelanggan bahwa uang mereka akan selalu tersedia berdasarkan permintaan. Cadangan melindungi bank jika pelanggan memutuskan untuk melakukan penarikan besar-besaran secara massal.


Referensi cepat

Persyaratan cadangan melindungi bank jika pelanggan memutuskan untuk melakukan penarikan dalam jumlah besar sekaligus.

Ketika cadangan bank rendah, mereka dapat beralih ke Federal Reserve untuk menutupi perbedaan melalui kredit penyesuaian. Kredit penyesuaian adalah jenis pinjaman jangka pendek yang memungkinkan bank untuk terus memberikan pinjaman kepada nasabahnya. Bank komersial mengamankan pinjaman ini dengan menggunakan surat promes — instrumen keuangan yang merinci janji tertulis dari penerbit untuk membayar pemberi pinjaman sejumlah uang. Jadi dengan menggunakan uang kertas tersebut, bank berjanji untuk membayar kembali kepada Federal Reserve Bank sejumlah uang yang dipinjamnya. Pembayaran dapat ditentukan sesuai permintaan atau pada tanggal yang akan datang, dan biasanya berisi semua persyaratan yang berkaitan dengan hutang, seperti jumlah pokok, suku bunga, tanggal jatuh tempo dan tempat penerbitan, dan tanda tangan penerbit.

Seperti disebutkan di atas, bank komersial sering menggunakan kredit penyesuaian ketika tingkat suku bunga tinggi dan jumlah uang beredar pendek. Suku bunga yang lebih tinggi membutuhkan pembayaran yang lebih besar atas simpanan pelanggan, sementara persediaan uang yang sedikit membutuhkan pelampung tambahan untuk melanggengkan operasi bank. Kredit penyesuaian biasanya diberikan untuk waktu yang sangat singkat — biasanya dalam semalam. Suku bunga untuk kredit penyesuaian, yang ditetapkan oleh Fed, biasanya lebih rendah daripada suku bunga dana federal — suku bunga yang dipinjamkan oleh bank komersial kepada satu sama lain.

Pertimbangan Khusus

Kredit penyesuaian hanyalah salah satu opsi yang tersedia untuk bank komersial di bawah Peraturan A Federal Reserve, yang memberikan panduan dan aturan tentang bagaimana lembaga dapat meminjam dari jendela diskon Fed. Dua opsi lainnya adalah:

  • Kredit diperpanjang: Opsi ini tersedia ketika bank tidak dapat mengamankan pinjaman dari sumber lain, seperti bank lain. Kredit yang diperpanjang diberikan untuk jangka waktu yang lebih lama daripada kredit penyesuaian.
  • Kredit musiman: Jenis kredit ini diberikan kepada lembaga yang lebih kecil yang memiliki kebutuhan lebih besar pada periode waktu tertentu dalam setahun.