Akuntansi Investasi Antar Perusahaan

Pemahaman yang kuat tentang aturan dan perlakuan akuntansi adalah tulang punggung analisis keuangan yang berkualitas. Apakah Anda seorang analis mapan di bank investasi besar, bekerja di tim penasihat keuangan perusahaan, baru memulai di industri keuangan, atau masih mempelajari dasar-dasar di sekolah, memahami bagaimana perusahaan memperhitungkan berbagai investasi, kewajiban, dan lainnya. posisi adalah kunci dalam menentukan nilai dan prospek bisnis apa pun di masa depan. Pada artikel ini, kita akan memeriksa berbagai kategori investasi antar perusahaan dan bagaimana mempertanggungjawabkannya pada laporan keuangan.

Apa Akuntansi Investasi Antar Perusahaan?

  • Investasi antar perusahaan mengacu pada investasi yang dilakukan satu perusahaan di perusahaan lain.
  • Investasi antar perusahaan biasanya dikategorikan berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) dalam tiga kategori: investasi dalam aset keuangan, investasi pada asosiasi, dan kombinasi bisnis.
  • Perlakuan akuntansi untuk investasi antar perusahaan bergantung pada klasifikasi aset, yang dijelaskan sebagai aset dimiliki hingga jatuh tempo, dimiliki untuk diperdagangkan, atau tersedia untuk dijual.
  • Perusahaan yang memiliki investasi berpengaruh di perusahaan asosiasi — biasanya 20% sampai 50% kepemilikan — akan memperhitungkan investasi mereka dengan menggunakan metode akuntansi ekuitas.
  • Saat menghitung kombinasi bisnis, perusahaan akan menggunakan metode akuisisi akuntansi.




Investasi Antar Perusahaan

Investasi antar perusahaan dilakukan ketika perusahaan berinvestasi dalam ekuitas atau hutang perusahaan lain. Ada banyak alasan mengapa satu perusahaan berinvestasi di perusahaan lain, tetapi dapat mencakup keinginan untuk mendapatkan akses ke pasar lain, meningkatkan basis asetnya, mendapatkan keunggulan kompetitif , atau sekadar meningkatkan profitabilitas melalui kepemilikan (atau kreditor) saham di perusahaan lain.

Investasi antar perusahaan biasanya dikategorikan tergantung pada persentase kepemilikan atau kontrol pemungutan suara yang dilakukan oleh perusahaan investasi (investor) di perusahaan target (investee). Oleh karena itu, investasi semacam itu umumnya dikategorikan berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) dalam tiga kategori: investasi dalam aset keuangan, investasi pada perusahaan asosiasi, dan kombinasi bisnis.


Investasi dalam Aset Keuangan

Investasi dalam aset keuangan biasanya dikategorikan sebagai memiliki kepemilikan kurang dari 20% di perusahaan target. Posisi seperti itu akan dianggap sebagai investasi “pasif” karena, dalam banyak kasus, investor tidak akan memiliki pengaruh atau kendali yang signifikan atas perusahaan target.

Pada saat akuisisi, aset yang diinvestasikan dicatat di neraca perusahaan investasi pada nilai wajar. Dengan berlalunya waktu dan nilai wajar aset berubah, perlakuan akuntansi akan bergantung pada klasifikasi aset, yang dijelaskan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo, dimiliki untuk diperdagangkan, atau tersedia untuk dijual.

Dimiliki hingga Jatuh Tempo

Dimiliki hingga jatuh tempo (HTM) mengacu pada sekuritas hutang yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo. Sekuritas jangka panjang akan dilaporkan sebesar biaya perolehan diamortisasi di neraca, dengan pendapatan bunga dilaporkan pada laporan laba rugi perusahaan target.

Dimiliki untuk Perdagangan

Dimiliki untuk diperdagangkan mengacu pada ekuitas dan sekuritas hutang yang dimiliki dengan maksud untuk dijual untuk mendapatkan keuntungan dalam jangka waktu yang singkat, biasanya tiga bulan. Mereka dilaporkan di neraca pada nilai wajar, dengan setiap perubahan nilai wajar (direalisasi dan belum direalisasi) dilaporkan pada laporan laba rugi, bersama dengan pendapatan bunga atau dividen .

Tersedia untuk dijual

Sekuritas yang tersedia untuk dijual adalah sekuritas hutang atau ekuitas yang dibeli oleh sebuah perusahaan dengan tujuan untuk menahannya untuk jangka waktu yang tidak terbatas atau menjualnya sebelum mencapai jatuh tempo. Mereka bisa menjadi investasi sementara yang dilakukan perusahaan karena berbagai alasan. Misalnya, perusahaan dapat menggunakan investasi ini untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi kepada pemegang saham, mengelola eksposur suku bunga, atau memenuhi persyaratan likuiditas.

Pada tahun 2016, Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) mengubah perlakuan akuntansi untuk sekuritas yang tersedia untuk dijual.Menurut Pembaruan Standar Akuntansi FASB No. 2016-01, semua perubahan nilai wajar sekuritas ekuitas akan dimasukkan dalam laba bersih, bukan dalam pendapatan komprehensif lain (OCI).  Perubahan ini berlaku efektif untuk perusahaan publik mulai setelah 15 Desember 2017.

Pilihan Klasifikasi

Pemilihan klasifikasi merupakan faktor penting dalam menganalisis investasi aset keuangan. US GAAP tidak mengizinkan perusahaan untuk mereklasifikasi investasi yang semula diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan atau ditetapkan sebagai investasi nilai wajar. Jadi, pilihan akuntansi yang dibuat oleh perusahaan yang berinvestasi ketika melakukan investasi pada aset keuangan dapat berdampak besar pada laporan keuangan mereka.

Investasi di Associates

Investasi pada rekanan biasanya merupakan kepemilikan antara 20% dan 50%. Meskipun investasi pada umumnya dianggap sebagai nonpengendali, kepemilikan saham tersebut akan dianggap berpengaruh, karena kemampuan investor untuk mempengaruhi tim manajerial, rencana perusahaan, dan kebijakan investee serta kemungkinan terwakili dalam dewan direksi investee. .

Metode Ekuitas Akuntansi

Investasi berpengaruh pada perusahaan asosiasi dicatat dengan menggunakan metode akuntansi ekuitas. Investasi awal dicatat di neraca sebesar biaya perolehan (nilai wajar). Penghasilan selanjutnya oleh investee ditambahkan ke kepemilikan saham neraca perusahaan investasi (sebanding dengan kepemilikan), dengan dividen yang dibayarkan oleh investee mengurangi jumlah tersebut. Namun demikian, dividen yang diterima dari investee oleh investor dicatat dalam laporan laba rugi.

Metode ekuitas juga mensyaratkan pengakuan goodwill yang dibayarkan oleh investor pada saat akuisisi, dengan goodwill didefinisikan sebagai premi yang dibayarkan melebihi dan di atas nilai buku aset teridentifikasi investee. Selain itu, investasi juga harus dilakukan pengujian penurunan nilai secara berkala. Jika nilai wajar investasi berada di bawah nilai neraca yang tercatat (dan dianggap permanen), aset tersebut harus dicatat. Perusahaan patungan, di mana dua atau lebih perusahaan berbagi kendali atas suatu entitas, juga akan dicatat dengan menggunakan metode ekuitas.

Faktor utama yang juga harus dipertimbangkan untuk tujuan investasi pada entitas asosiasi adalah transaksi antar perusahaan. Karena investasi tersebut dicatat dengan metode ekuitas, transaksi antara investor dan investee dapat memiliki dampak yang signifikan terhadap keuangan kedua perusahaan. Baik untuk hulu (investee ke investor) dan hilir (investor ke investee), investor harus memperhitungkan bagian proporsional dari keuntungan investee dari setiap transaksi antar perusahaan.

Ingatlah bahwa perawatan ini adalah pedoman umum, bukan aturan keras. Perusahaan yang menunjukkan pengaruh signifikan atas investee dengan kepemilikan saham kurang dari 20% harus diklasifikasikan sebagai investasi pada perusahaan asosiasi. Perusahaan dengan 20% sampai dengan 50% saham yang tidak menunjukkan tanda-tanda pengaruh yang signifikan dapat diklasifikasikan sebagai hanya memiliki investasi pada aset keuangan.

Kombinasi Bisnis

Kombinasi bisnis dikategorikan sebagai salah satu dari berikut ini:

  • Merger: Sebuah merger mengacu ketika perusahaan mengakuisisi menyerap perusahaan mengakuisisi, yang dari akuisisi pada, akan tidak ada lagi.
  • Akuisisi: Sebuah akuisisi mengacu pada ketika perusahaan memperoleh, bersama dengan perusahaan yang baru diakuisisi, terus ada, biasanya dalam peran orangtua-anak.
  • Konsolidasi : Konsolidasi mengacu pada saat dua perusahaan bergabung untuk membuat perusahaan yang benar-benar baru.
  • Entitas Bertujuan Khusus: Sebuah entitas bertujuan khusus adalah entitas biasanya dibuat oleh perusahaan sponsor untuk satu tujuan atau proyek.

Saat menghitung kombinasi bisnis, metode akuisisi digunakan. Dalam metode akuisisi, baik aset, kewajiban, pendapatan, dan biaya perusahaan digabungkan. Jika kepemilikan saham perusahaan induk kurang dari 100%, maka perlu dicatat akun kepentingan minoritas di neraca untuk memperhitungkan jumlah anak perusahaan yang tidak dikendalikan oleh perusahaan yang mengakuisisi. The harga pembelian dari anak perusahaan dicatat sebesar biaya pada neraca orangtua, dengan niat baik (harga pembelian atas nilai buku) yang dilaporkan sebagai aset dikenali.

Referensi cepat

Dalam kasus di mana nilai wajar anak perusahaan berada di bawah nilai tercatat di neraca induk, beban penurunan nilai harus dicatat dan dilaporkan pada laporan laba rugi.

Garis bawah

Saat memeriksa laporan keuangan perusahaan dengan investasi antar perusahaan, penting untuk memperhatikan perlakuan akuntansi atau klasifikasi yang tampaknya tidak sesuai dengan aktualitas hubungan bisnis. Meskipun contoh seperti itu tidak boleh secara otomatis dilihat sebagai “akuntansi yang rumit”, kemampuan untuk memahami bagaimana klasifikasi akuntansi memengaruhi laporan keuangan perusahaan adalah bagian penting dari analisis keuangan.