Dana Alokasi Aset

Apa Dana Alokasi Aset?

Dana alokasi aset adalah dana yang memberikan investor portofolio investasi yang terdiversifikasi di berbagai kelas aset. Alokasi aset dari dana dapat ditetapkan atau variabel di antara campuran kelas aset, yang berarti bahwa hal itu dapat disimpan pada persentase tetap dari kelas aset atau dibiarkan kelebihan bobot pada beberapa tergantung pada kondisi pasar.

Kategori aset populer untuk dana alokasi aset termasuk saham, obligasi, dan  setara kas yang juga dapat tersebar secara geografis untuk diversifikasi tambahan. 

Memahami Dana Alokasi Aset

Dana alokasi aset dikembangkan dari teori portofolio modern. Teori portofolio modern menunjukkan bahwa investor dapat mencapai pengembalian yang optimal dengan berinvestasi dalam portofolio investasi yang terdiversifikasi termasuk dalam perbatasan yang efisien .

Aplikasi standar investasi teori portofolio modern mencakup perbatasan yang efisien dari saham, obligasi, dan setara kas. Lebih jauh, teori portofolio modern menguraikan bagaimana portofolio dapat memvariasikan campuran asetnya untuk menyesuaikan dengan toleransi risiko investor.

Jenis Dana Alokasi Aset

Dana alokasi aset menyediakan aplikasi yang disederhanakan dari teori portofolio modern dengan berbagai alokasi dan kombinasi aset untuk investor.

Salah satu jenis yang paling umum dari dana alokasi aset adalah reksa dana campuran. Reksa dana campuran menyiratkan alokasi yang seimbang dari ekuitas dan pendapatan tetap, seperti 60% saham dan 40% obligasi. Investor akan menemukan banyak dana yang menggunakan campuran 60/40 karena telah menjadi strategi standar yang populer bagi investor yang mencari diversifikasi pasar yang luas.

Dana alokasi aset juga menawarkan berbagai tingkat diversifikasi berdasarkan toleransi risiko. Investor yang mencari kategori investasi tambahan di luar 60/40 akan menemukan banyak pilihan, termasuk dana alokasi konservatif, dana alokasi moderat, dan dana alokasi agresif.

Dana siklus hidup atau tanggal target , biasanya digunakan dalam perencanaan pensiun , juga dianggap sebagai jenis dana alokasi aset. Dana ini dikelola dengan campuran target kelas aset yang dimulai dengan posisi pengembalian risiko yang lebih tinggi dan secara bertahap menjadi kurang berisiko karena dana mendekati tanggal pemanfaatan yang ditargetkan.

Setelah menentukan alokasi aset yang ditargetkan, dana dapat mengelola pilihan investasinya dengan berbagai cara. Beberapa dana mungkin memilih untuk berinvestasi dalam berbagai dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) untuk mewakili eksposur pasar yang berbeda. Dana lain mungkin mengambil pendekatan yang lebih aktif dengan menggunakan analisis fundamental untuk memilih sekuritas berkinerja terbaik di setiap kelas aset. Secara keseluruhan, sebagian besar dana akan secara aktif memantau dan mengalokasikan atau menyeimbangkan kembali sekuritas sebagai respons terhadap kondisi pasar dan lingkungan ekonomi yang berkembang.

Dana Alokasi Aset Populer

Di bawah ini adalah contoh dari beberapa dana alokasi aset teratas industri investasi.

• ETF iShares Core Aggressive Allocation (AOA) : ETF iShares Core Aggressive Allocation adalah dana pelacak yang berupaya meniru kinerja Indeks Agresif Target Risiko S&P. Dana tersebut diinvestasikan dalam ETF yang ditargetkan yang berusaha untuk meniru Indeks. Indeks sangat tertimbang pada ekuitas, menargetkan investor dengan toleransi risiko tinggi.
• ETF iShares Core Conservative Allocation (AOK) : ETF iShares Core Conservative Allocation adalah dana pelacak yang berupaya meniru kinerja Indeks Konservatif Risiko Target S&P. Dana tersebut diinvestasikan dalam ETF yang berusaha meniru Indeks. Indeks ini sangat tertuju pada pendapatan tetap, menargetkan investor dengan toleransi risiko yang lebih konservatif.
• Vanguard Balanced Index (VBINX) : Investor yang mencari dana alokasi aset akan menemukan sejumlah opsi dengan Vanguard. Reksa dana Vanguard Balanced Index menginvestasikan sekitar 60% pada saham dan 40% pada obligasi. Kepemilikannya berusaha untuk melacak dua indeks, CRSP US Total Market Index dan Bloomberg Barclays US Aggregate Float Adjusted Bond Index.