Ensiklopedia keuangan

6 Alasan untuk Waspada terhadap CD yang Berhubungan dengan Pasar

CD terkait pasar adalah sertifikat setoran dengan pengembalian berdasarkan kumpulan saham atau indeks pasar, seperti S&P 500. Salah satu CD ini juga bisa disebut CD terkait indeks , CD terkait ekuitas, atau MLCD. Dengan sedikit pengecualian, jumlah pokok dalam CD terkait pasar diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation ( FDIC ) hingga maksimum $ 250.000.

Sekilas, ini terdengar seperti penawaran bagus yang menawarkan diversifikasi, pengembalian berbasis pasar, dan perlindungan prinsipal.Kesepakatan itu tampak lebih baik jika Anda mempertimbangkan tarif rendah yang dibayarkan oleh CD konvensional.Rata-rataCDnon- jumbo tradisionaldengan jangka waktu 60 bulan dibayar hanya 0,32% pada 22 Januari 2021.

Apa 6 Alasan untuk Waspada terhadap CD yang Berhubungan dengan Pasar?

  • CD terkait pasar adalah sertifikat setoran dengan pengembalian berdasarkan kumpulan saham atau indeks pasar, seperti S&P 500.
  • CD terkait ekuitas ini dapat menguntungkan, tetapi banyak di antaranya berkinerja buruk pada CD tradisional.
  • CD yang terkait dengan pasar memiliki banyak kekurangan, termasuk biaya jika Anda mencairkan uang lebih awal, pengembalian yang dapat dikenakan pajak sebagai bunga daripada keuntungan modal, dan batasan keuntungan.

CD Terkait Pasar Seringkali Berkinerja Buruk

Sayangnya, ada keberatan.Menurut analisis Wall Street Journal dari September 2016, CD terkait pasar sering berkinerja buruk pada CD konvensional setelah biaya, batasan, dan faktor lain diperhitungkan.  Artikel tersebut menganalisis 147 CD terkait pasar yang diterbitkan sejak 2010 dan menemukan bahwa 62% di antaranya berkinerja buruk dari CD konvensional.

Selain itu, sekitar seperempat dari mereka tidak membayar sama sekali. Meskipun CD yang terhubung dengan pasar dapat memberikan hasil yang lebih baik daripada CD tradisional, Anda hanya boleh membelinya jika Anda memahami dan memperhitungkan kekurangannya. Di bawah ini adalah enam potensi jebakan.

Pertimbangkan Risiko Ini

1. Hukuman untuk Pencairan Lebih Awal

Jika Anda perlu mencairkan CD Anda sebelum jatuh tempo, Anda mungkin harus membayar denda yang berat. Hukuman bisa membatalkan bunga yang diperoleh. Dalam beberapa kasus, bahkan dapat menyebabkan hilangnya pokok, menurut Securities and Exchange Commission ( SEC ).

2. Pengembalian Kena Pajak sebagai Bunga

Meskipun CD Anda terhubung dengan pasar, pengembaliannya dianggap sebagai bunga. Anda mungkin harus membayar pajak penghasilan daripada akun penangguhan pajak , seperti akun pensiun individu ( IRA ), untuk menghindari pembayaran pajak tahunan tersebut.

Referensi cepat

Jika Anda membeli CD terkait pasar, diversifikasi aset Anda dan hindari investasi berisiko tinggi. Catat semua biaya, terutama yang terjadi di ujung depan.

3. Potensi Terbalik yang Dibatasi

Jika pasar saham naik secara substansial selama durasi CD Anda, Anda tidak akan menerima manfaat penuh dari kenaikan itu. Itu karena CD yang terkait dengan pasar biasanya memiliki batasan pengembalian. Mereka mungkin hanya membayar persentase dari setiap kenaikan harga pasar atau memiliki batas atas tertentu untuk memperoleh keuntungan. Jika batasnya adalah persentase dari setiap kenaikan harga, itu disebut “tingkat partisipasi”. Jika itu adalah batas atas keuntungan, itu disebut “batas bunga”.

4. Risiko Panggilan

Beberapa CD yang terhubung dengan pasar memiliki fitur panggilan. Fitur ini memungkinkan lembaga penerbit, biasanya bank, untuk menebus CD sebelum jatuh tempo. Suku bunga Anda ditentukan oleh harga panggilan, dan mungkin lebih rendah daripada jika CD disimpan hingga jatuh tempo. Penerbit tidak diwajibkan untuk memanggil CD yang terhubung dengan pasar.

Secara umum, investasi akan dipanggil jika hal itu menguntungkan bagi penerbit untuk melakukannya. Jika investasi Anda ditarik, Anda mungkin atau mungkin tidak dapat menginvestasikan kembali hasil dengan hasil yang sama.

5. Kurangnya Dividen

Biasanya tidak ada dividen dengan CD terkait pasar. Investasi kembali dividen biasanya bukan pilihan seperti pada reksa dana. Bagi beberapa orang, kurangnya investasi kembali dividen merupakan kerugian yang signifikan. Investor lain tidak peduli dan lebih mementingkan potensi keuntungan, seperti proteksi pokok dan jaminan pengembalian.

6. Risiko Pasar Saham

Bahkan ketika CD yang terhubung dengan pasar Anda memiliki jaminan pengembalian, keuntungan bersih mungkin kurang dari CD konvensional jika pasar turun. Ingatlah bahwa beberapa CD yang terkait dengan pasar tidak memberikan jaminan pengembalian sama sekali. Jika Anda hanya memiliki perlindungan pokok, Anda mungkin hanya memiliki investasi awal dan tidak ada bunga saat pasar menurun.