5/6 Hibrida Hipotek Tingkat Disesuaikan (5/6 ARM Hibrid)

Apa 5/6 Hibrida Hipotek Tingkat Disesuaikan (5/6 ARM Hibrid)?

Hipotek 5/6 hibrida dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (5/6 ARM hibrida) adalah hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) dengan suku bunga tetap lima tahun awal, setelah itu suku bunga mulai menyesuaikan setiap enam bulan sesuai dengan indeks ditambah margin, yang dikenal sebagai suku bunga indeks penuh. Indeksnya bervariasi, sedangkan margin ditetapkan selama masa pinjaman.

Poin Penting

  • Hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan 5/6 (5/6 ARM hibrida) adalah hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) di mana tingkat suku bunga ditetapkan untuk lima tahun pertama, kemudian disesuaikan setiap enam bulan.
  • 5/6 ARM hibrida biasanya terikat dengan indeks Tingkat Penawaran Antar Bank London (LIBOR) enam bulan.
  • Risiko terbesar yang terkait dengan ARM hibrida 5/6 adalah risiko suku bunga, di mana tingkat suku bunga dapat meningkat setiap enam bulan setelah lima tahun pertama pinjaman.




Cara Kerja ARM Hybrid 5/6

Penting untuk dicatat bahwa ARM hibrida 5/6 memiliki banyak fitur untuk dipertimbangkan. Saat berbelanja untuk ARM, indeks, margin lengan, dan struktur batas suku bunga tidak boleh diabaikan. Margin adalah tingkat persentase tetap yang ditambahkan ke tingkat yang diindeks untuk menentukan tingkat bunga yang diindeks sepenuhnya dari hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan. Margin ditetapkan selama masa pinjaman, tetapi sering kali dapat dinegosiasikan dengan pemberi pinjaman sebelum menandatangani dokumen hipotek.

Struktur cap mengacu pada ketentuan yang mengatur kenaikan suku bunga dan batasan pada produk kredit dengan suku bunga variabel. Struktur batas suku bunga menentukan seberapa cepat dan sejauh mana tingkat suku bunga dapat menyesuaikan selama umur hipotek.

Referensi cepat

Diskriminasi pinjaman hipotek adalah ilegal. Biro Perlindungan Keuangan Konsumen atau ke Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan (HUD) AS.


Pertimbangan Khusus

Khususnya, ARM hibrida 5/6 biasanya terikat dengan indeks London Interbank Ditawarkan Rate (LIBOR) enam bulan, tolok ukur yang paling banyak digunakan di dunia untuk suku bunga jangka pendek. Indeks populer lainnya untuk indeks suku bunga termasuk indeks suku bunga utama dan indeks Treasury Maturitas Konstan.

Referensi cepat

Menurut pengumuman Federal Reserve pada November 2020, bank harus berhenti menulis kontrak menggunakan LIBOR pada akhir 2021. Intercontinental Exchange, otoritas yang bertanggung jawab untuk LIBOR, akan berhenti menerbitkan LIBOR satu minggu dan dua bulan setelah 31 Desember 2021. Semua kontrak yang menggunakan LIBOR harus diselesaikan sebelum 30 Juni 2023.

Kebanyakan indeks berperilaku berbeda tergantung pada lingkungan tingkat suku bunga. Mereka yang memiliki efek lag bawaan, seperti Indeks Rata-Rata Perbendaharaan Bulanan ( Indeks MTA), lebih menguntungkan dalam lingkungan suku bunga yang meningkat daripada indeks suku bunga jangka pendek, seperti LIBOR satu bulan.

Dalam lingkungan suku bunga yang meningkat, semakin lama jangka waktu antara tanggal pengaturan ulang suku bunga, semakin menguntungkan bagi peminjam. Misalnya, ARM hibrida 5/1 , yang memiliki periode lima tahun tetap dan kemudian menyesuaikan setiap tahun, akan lebih baik daripada ARM 5/6 dalam lingkungan dengan laju yang meningkat. Kebalikannya akan benar dalam lingkungan suku bunga yang turun.

Keuntungan dan Kerugian ARM Hybrid 5/6

Keuntungan

Banyak hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan mulai dengan suku bunga yang lebih rendah daripada hipotek dengan suku bunga tetap. Hal ini dapat memberikan peminjam keuntungan tabungan yang signifikan, tergantung pada arah suku bunga setelah periode tetap awal ARM. 

Mungkin juga lebih masuk akal dari segi biaya untuk menggunakan ARM, terutama jika peminjam bermaksud menjual rumah sebelum periode suku bunga tetap ARM berakhir. Secara historis, orang menghabiskan tujuh hingga 10 tahun di rumah, jadi hipotek dengan suku bunga tetap selama 30 tahun mungkin bukan pilihan terbaik bagi banyak pembeli rumah.

Pertimbangkan pasangan yang baru menikah membeli rumah pertama mereka. Mereka tahu sejak awal bahwa rumah akan menjadi terlalu kecil setelah mereka memiliki anak, sehingga mereka mengeluarkan ARM hibrida 5/6, mengetahui bahwa mereka akan mendapatkan semua keuntungan dari suku bunga yang lebih rendah karena mereka berniat membeli rumah yang lebih besar. sebelum atau dekat waktu tarif awal dapat disesuaikan.

Kekurangan

Risiko terbesar yang terkait dengan ARM hibrida 5/6 adalah risiko suku bunga. Ini bisa meningkat setiap enam bulan setelah lima tahun pertama pinjaman, yang akan secara signifikan meningkatkan biaya pembayaran hipotek bulanan.

Peminjam harus memperkirakan potensi pembayaran bulanan maksimum yang mampu mereka beli setelah periode lima tahun awal. Atau, peminjam harus bersedia menjual atau membiayai kembali rumah tersebut setelah jangka waktu tetap dari hipotek telah berakhir.

Risiko suku bunga dikurangi sampai tingkat tertentu dengan batas waktu dan umur pada 5/6 ARM. Batas seumur hidup membatasi jumlah maksimum yang dapat ditingkatkan suku bunga melebihi tingkat awal, sementara batas berkala membatasi seberapa besar tingkat bunga dapat meningkat selama setiap periode penyesuaian pinjaman.