4 Cara Bertahan Hidup dan Kesejahteraan di Bear Market

Pasar beruang adalah fakta kehidupan. Namun, mungkin sulit untuk mengantisipasinya, mengetahui berapa lama hal itu akan bertahan, atau seberapa parah pengaruhnya terhadap harga saham. Karena pasar beruang adalah bagian alami dari siklus pasar, Anda tidak hanya dapat bertahan, tetapi juga dapat memposisikan diri untuk mendapatkan keuntungan darinya. Di bawah ini adalah beberapa teknik yang dapat Anda gunakan untuk mengurangi kerugian portofolio Anda atau bahkan menghasilkan uang dari pasar beruang.

Apa Itu Bear Market?

Sebuah pasar beruang adalah ketika harga sekuritas jatuh tajam, dan pandangan negatif menyapu menyebabkan sentimen untuk berkubu lanjut itu sendiri. Saat investor mengantisipasi kerugian di pasar yang bearish dan penjualan terus berlanjut, pesimisme tumbuh. Meskipun angkanya dapat bervariasi, bagi banyak orang, penurunan sebesar 20% atau lebih di berbagai indeks pasar luas, seperti Dow Jones Industrial Average (DJIA) atau Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500), selama setidaknya periode dua bulan., dianggap sebagai entri ke pasar beruang.

Saat saham mulai jatuh, sulit untuk mengetahui kapan akan mencapai titik terendahnya. Jika Anda menunggu terlalu lama — dan saham naik lagi — Anda kehilangan kesempatan untuk membeli saat turun dan tidak akan mendapat untung dari rebound harga. Tetapi jika Anda terlalu cepat menarik pelatuknya, Anda mungkin melihat pembelian saham baru Anda terus menurun lebih lanjut. Sulit untuk mengidentifikasi waktu terbaik dalam kasus ini dan untuk mengelola perdagangan aktif pada permulaan pasar penurunan.

Koreksi 10% bukanlah masalahnya. Kebanyakan investor bisa menerima itu. Koreksi 78%, seperti yang kita lihat dengan   ledakan gelembung teknologi dari 2000 hingga 2002 — atau 54% yang hilang oleh Dow Jones Industrial Average antara 2007 dan 2009 — yang membuat sebagian besar investor menyerah pada ketakutan dan kehilangan uang. 

Seringkali, selama pasar bullish, koreksi 10% akan menyebabkan pemandu sorak Wall Street menenangkan publik dengan, “Tunggu, jangan panik, beli lebih banyak.” Mereka mungkin menyarankan membeli saham dividen sebagai lindung nilai. Tetapi jika Anda melakukan all-in ketika pasar jatuh 10%, dan kemudian turun lagi 40% atau 50%, dividen 5% itu sering kali merupakan penghiburan yang sangat kecil mengingat uang yang Anda hilangkan.

Jadi, apa yang dapat kita lakukan untuk benar-benar melindungi kerugian kita, dan bahkan menghasilkan uang di pasar beruang? Berikut empat strategi untuk mengatasi pasar beruang berikutnya:

401 (k)

Satu pelajaran dari pasar beruang tahun 2007 hingga 2009 adalah bahwa jika Anda membeli  dana indeks  secara berkala melalui  401 (k) , Anda akan makmur ketika pasar akhirnya pulih. Mereka yang menggunakan strategi ini tidak tahu apakah bearish akan berakhir pada Desember 2007, Juni 2008, atau seperti yang akhirnya terjadi pada Maret 2009.  

Beberapa investor mengatakan 401 (k) mereka dipotong setengah pada saat pasar beruang berakhir, tetapi semua saham yang dibeli dalam perjalanan turun menjadi menguntungkan ketika pasar akhirnya berbalik dan naik lebih tinggi. 

Pada 2015, mereka yang bertahan di sana telah mendapat untung besar dari saham yang lebih murah yang dibeli selama penurunan, ditambah perusahaan yang cocok (ditambah semua uang yang mereka dapatkan kembali dan kemudian lebih banyak keuntungan dari saham yang dibeli sebelum puncak pada tahun 2006 hingga 2007). Moral dari cerita ini adalah yang terbaik adalah tidak melakukan semuanya pada satu waktu, tetapi terus berinvestasi dalam jumlah kecil secara berkala.

Membeli Puts Jangka Pendek dan Panjang

Jika Anda merasa bahwa pasar beruang sedang berkembang dan memiliki posisi panjang yang cukup besar di pasar, strategi lain yang berguna adalah untuk membeli murah pendek dan jangka panjang  menempatkan  pada indeks utama. Ingatlah bahwa perdagangan derivatif sering kali disertai dengan persyaratan margin — dan itu mungkin memerlukan hak akses khusus dengan akun pialang Anda.

Put adalah opsi yang mewakili hak atas 100 saham, memiliki jangka waktu tetap sebelum habis masa berlakunya, dan memiliki harga jual yang ditentukan. Jika Anda membeli put pada Dow Jones Industrial Average, S&P 500, dan Nasdaq dan pasar menurun, put Anda akan naik nilainya karena indeks ini jatuh. 

Karena opsi naik atau turun dengan persentase yang jauh lebih besar daripada saham, bahkan sejumlah kecil kontrak jual dapat mengimbangi kerugian posisi saham panjang Anda. Saat kedaluwarsa semakin dekat, Anda memiliki opsi untuk menjual put Anda di pasar terbuka atau melakukan latihan dan menyerahkan sahamnya. Ini adalah strategi yang sangat berisiko dan membutuhkan pengalaman sebelum Anda mencobanya untuk pertama kali.

Jual Naked Puts

Menjual telanjang melibatkan penjualan put yang ingin dibeli orang lain, dengan imbalan premi tunai. Dalam pasar beruang, seharusnya tidak ada kekurangan pembeli yang tertarik. 

Ketika Anda menjual kontrak jual, harapan Anda adalah bahwa put tersebut kedaluwarsa tidak berharga pada atau di atas harga kesepakatannya . Jika ya, Anda mendapat untung dengan menyimpan seluruh premi, dan transaksi berakhir. Tetapi jika harga saham jatuh di bawah harga kesepakatan dan pemegang put melaksanakan opsi, Anda terpaksa menerima penyerahan saham dengan kerugian.

The premium tidak memberikan beberapa perlindungan downside. Misalnya, Anda menjual put 21 Juli dengan strike $ 10, dan premi yang dibayarkan kepada Anda adalah $ 0,50. Ini memberi Anda bantalan hingga $ 9,50 untuk mempertahankan titik impas.

Dengan telanjang, Anda berada di ujung penerima dari transaksi derivatif sehingga strategi terbaik adalah tetap menjual produk jangka pendek pada perusahaan solid yang tidak keberatan Anda miliki jika terpaksa, terutama jika mereka membayar dividen. Bahkan di pasar beruang, akan ada periode di mana harga saham naik, memberi Anda keuntungan dari penjualan put jangka pendek ini. Namun berhati-hatilah: Jika pasar terus turun, posisi jual tersebut dapat menghasilkan kerugian besar bagi Anda.

Menemukan Aset Yang Meningkatkan Harga

Sangat membantu untuk meneliti pasar beruang di masa lalu, untuk melihat saham, sektor, atau aset mana yang benar-benar naik (atau setidaknya menahannya sendiri ketika di sekitar mereka pasar sedang naik turun). 

Terkadang logam mulia, seperti emas dan perak, berkinerja lebih baik. Stok makanan dan perawatan pribadi — sering disebut “saham defensif” —biasanya bagus. Ada kalanya obligasi naik karena saham turun. Kadang-kadang sektor pasar tertentu, seperti utilitas, real estat, atau perawatan kesehatan, mungkin berhasil, bahkan jika sektor lain kehilangan nilainya.

Banyak situs web keuangan menerbitkan kinerja sektor untuk kerangka waktu yang berbeda, dan Anda dapat dengan mudah melihat sektor mana yang saat ini mengungguli yang lain. Mulailah mengalokasikan sebagian dari uang Anda di sektor tersebut, karena begitu sebuah sektor berjalan dengan baik, biasanya akan bekerja dengan baik untuk jangka waktu yang lama. Pasar beruang juga dapat memiliki katalis berbeda, sehingga strategi ini juga dapat membantu investor mengalokasikan sesuai. 

Garis bawah

Jadi seperti yang Anda lihat, kami tidak perlu takut pada pasar yang bearish, tetapi dengan menggunakan beberapa strategi alternatif, kami dapat melakukannya dengan cukup baik pada saat-saat ketika banyak orang lain menderita kerugian besar dalam portofolionya.