4 Smart 529 rencana alternatif untuk dipertimbangkan

Sejak debut mereka pada tahun 1996, 529 rencana tabungan telah menjadi salah satu sarana terbaik yang tersedia untuk menutupi biaya kuliah.Kongres memperluas rencana ini untuk mencakup pendidikan K – 12 pada tahun 2017 dan untuk membayar hingga $ 10.000 dalam bentuk hutang pinjaman siswa pada tahun 2019.1  Namun sebisa mungkin berguna, 529 rencana tabungan bukanlah satu-satunya pilihan Anda untuk membangun dana untuk pendidikan anak Anda. Di bawah ini ada empat alternatif.

Bagaimana 529 Savings Plans Bekerja

Alasan utama popularitas 529 tabungan rencana adalah keuntungan pajak mereka. Uang yang Anda kontribusikan ke akun Anda bertambah menjadi tangguhan pajak, dan penarikan akan bebas pajak selama digunakan untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat. Itu termasuk uang sekolah, kamar dan pondokan, dan biaya. Banyak negara bagian juga memberikan pengurangan pajak atau kredit atas kontribusi Anda, terutama jika Anda tinggal di negara bagian itu dan berinvestasi di salah satu dari 529 paketnya. Tidak ada pemotongan federal atau kredit untuk kontribusi.

Fitur yang menarik dari 529 tabungan adalah batas kontribusinya yang relatif tinggi. Tidak ada batasan seberapa banyak Anda dapat berkontribusi setiap tahun, meskipun jika Anda berkontribusi lebih dari $ 15.000 Anda dapat memicu pajak hadiah federal. (Perhatikan bahwa diperbolehkan untuk memuatkan paket 529 di muka — dan tidak dikenakan pajak hadiah — dengan menyumbangkan pembayaran selama lima tahun sekaligus.)

Berikut adalah empat alternatif untuk 529 tabungan rencana, dan bagaimana perbandingannya:

Rencana Pendidikan Prabayar

Secara teknis, jenis paket 529 lainnya, paket biaya sekolah prabayar bekerja secara berbeda dari paket tabungan 529 yang lebih umum dan familier. Paket ini memungkinkan Anda membayar uang sekolah di masa depan dengan tarif saat ini, yang dapat berarti penghematan biaya yang signifikan di masa mendatang.

Beberapa negara bagian membatasi total saldo yang diperbolehkan di akun Anda, tetapi batasan tersebut relatif murah hati — baru-baru ini berkisar dari $ 235.000 hingga lebih dari $ 500.000.

Kelemahan utama dari rencana biaya kuliah prabayar adalah bahwa mereka umumnya hanya berlaku untuk community college, college, dan universitas tertentu, biasanya di negara bagian tertentu. Selain itu, tidak seperti 529 tabungan rencana — yang dapat mencakup berbagai macam pengeluaran, termasuk kamar dan pondokan — rencana ini umumnya terbatas hanya untuk uang sekolah.

Terlebih lagi, beberapanegara bagian saat ini menawarkan paket biaya sekolah prabayar, sementara semua 50 negara bagian dan District of Columbia memiliki setidaknya satu paket tabungan 529, dan terkadang beberapa.4

Namun, jika negara bagian Anda menawarkan paket biaya sekolah prabayar dan Anda cukup yakin bahwa anak Anda akan kuliah di sana, ini adalah opsi yang patut dipertimbangkan.

Rekening Tabungan Pendidikan Coverdell

Sebelum 529 rencana tabungan diubah pada tahun 2017, Rekening Tabungan Pendidikan Coverdell (ESA) memiliki keuntungan besar atas mereka: Coverdells dapat digunakan untuk menutupi biaya kuliah dan pra-perguruan tinggi.

Untuk penabung perguruan tinggi, keuntungan potensial dari Coverdell ESA adalah bahwa ia dapat memberikan pilihan investasi yang lebih luas, seperti saham individu, daripada kebanyakan rencana tabungan 529, yang biasanya terbatas pada menu reksa dana.

Paket coverdell juga memiliki beberapa kekurangan yang signifikan dibandingkan dengan 529 paket.Uang yang Anda kontribusikan tidak akan memberi Anda potongan pajak atau kredit apa pun.Kontribusi Anda dibatasi hingga $ 2.000 setahun, dan pendapatan kotor Anda yang telah disesuaikan tidak dapat melebihi batas tertentu— $ 110.000 untuk pelapor lajang dan $ 220.000 untuk pasangan menikah yang mengajukan bersama, pada tahun pajak 2020.

Akun UGMA / UTMA

Rekening kustodian yang didirikan di bawah Uniform Gift to Minors Act (UGMA) atau Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) tidak memberikan manfaat pajak dari paket 529, tetapi mereka memungkinkan pemegang rekening banyak kebijaksanaan di mana uang itu diinvestasikan dan bagaimana itu akhirnya digunakan.

Meskipun saldo dalam akun ini akan digunakan untuk kepentingan anak, saldo tersebut tidak secara khusus diperuntukkan untuk perguruan tinggi. Itu mungkin membuat mereka sangat berguna bagi orang tua yang tidak yakin apakah anak mereka benar-benar akan melanjutkan ke perguruan tinggi. Seperti Coverdell, opsi investasi untuk UGMA / UTMA hampir tidak terbatas.

Akun UGMA / UTMA tidak memiliki keuntungan pajak sebesar 529 paket. Kontribusi tidak akan menghasilkan pengurangan pajak atau kredit apa pun, dan penghasilan akun dapat dikenakan pajak.

Mereka juga dapat berdampak negatif pada kelayakan bantuan keuangan.Karena dianggap sebagai aset milik anak, hingga 20% dari saldo mereka dihitung dalam menghitung Kontribusi Keluarga yang Diharapkan di FAFSA.  Sebaliknya, 529 akun dianggap sebagai aset orang tua, dan hanya hingga 5,64% dari saldonya yang dihitung.