3 Dodge dan Cox dana Peringkat 4 bintang atau lebih tinggi oleh Morningstar

Dodge & Cox adalahfirma manajemen kekayaan yang luar biasadi industri reksa dana, dengan rekam jejak kesuksesan yang panjang.Tim manajemen perusahaan cenderung melakukan pendekatan kolaboratif dengan proses pembuatan ide yang luas.Manajer Dodge & Cox juga berinvestasi dalam dana mereka dan, oleh karena itu, memiliki insentif yang kuat untuk memaksimalkan keuntungan pemegang saham.

Perusahaan ini telah berkali-kali diakui oleh firma analisis reksa dana Morningstar sebagai perusahaan teladan, dan beberapa dari dana intinya telah memperoleh peringkat keseluruhan bintang empat dan lima dari Morningstar.

Menurut Morningstar, struktur komite investasi Dodge & Cox adalah “teladan”. Setiap komite dana yang beranggotakan 8 orang menggabungkan investor veteran dengan bakat yang meningkat. Pengambilan keputusan kolaboratif dan perubahan personel yang bertahap dan telegram dengan baik mendorong konsistensi dan stabilitas jangka panjang. Perusahaan menarik komitenya dari kumpulan penelitian mendalam yang terdiri dari lebih dari 60 manajer dan analis ekuitas dan pendapatan tetap.


Di bawah ini, kami melihat tiga reksa dana Dodge & Cox berperingkat tinggi, menyoroti strategi investasi, kinerja, dan pro & kontra mereka.

Apa 3 Dodge?

  • Dodge & Cox adalah perusahaan reksa dana terkenal yang dikelola secara aktif, menawarkan berbagai produk investasi.
  • Di antara kelompok reksa dana, tiga mendapat peringkat tinggi oleh Morningstar, Inc.
  • Peringkat Morningstar memungkinkan investor untuk dengan cepat mengevaluasi kualitas dan kinerja reksa dana sebelumnya.
  • Dana Dodge & Cox yang kami soroti secara konsisten mengalahkan tolok ukurnya dan datang dengan biaya pengelolaan yang relatif rendah.
  • Di sini, kita melihat tiga dari dana ini: Dana Seimbang Dodge & Cox, Dana Saham, dan Dana Pendapatan.

Peringkat Morningstar

Morningstar adalah sumber analisis investasi independen yang sangat dihormati dan dapat diandalkan , yang mengkhususkan diri dalam penelitian reksa dana dan ETF. Data dan penelitian yang diberikan oleh Morningstar berujung pada sistem pemeringkatan intuitif yang menggunakan bintang, dana pemeringkatan pada skala satu sampai lima bintang.


Morningstar menggunakan evaluasi matematis eksklusif berdasarkan kinerja reksa dana di masa lalu untuk menentukan peringkatnya dalam suatu kategori. Dana dengan rekam jejak tiga tahun atau kurang tidak memenuhi syarat untuk sistem peringkat Morningstar. Sistem pemeringkatan Morningstar tidak mencerminkan pendapat perusahaan. Sebaliknya, ini adalah perbandingan obyektif kinerja reksa dana dalam kaitannya dengan rekan-rekannya dalam kategorinya.

10 persen dana teratas dalam setiap kategori menerima peringkat bintang lima, dan 10 persen terbawah menerima peringkat satu bintang.Dana dinilai berdasarkan tiga tahun, lima tahun, dan 10 tahun.Bersama-sama, ketiga peringkat ini digabungkan untuk memberikan masing-masing dana peringkat bintang keseluruhan. Morningstar memperbarui peringkatnya setiap bulan.

Referensi cepat

Peringkat Morningstar didistribusikan pada distribusi kurva lonceng yang dimodifikasi  : 10% menerima peringkat 5-bintang; 22.5% menerima peringkat 4 bintang; 35% menerima peringkat 3-bintang; 22,5% menerima peringkat 2 bintang; dan 10% menerima peringkat 1 bintang.

Secara alami, investor lebih suka menginvestasikan uang mereka dalam reksa dana bintang empat dan lima daripada reksa dana bintang satu atau dua. Karena alasan inilah banyak investor ritel sangat bergantung pada evaluasi Morningstar saat membuat keputusan reksa dana. Meskipun ada beberapa kritik terhadap sistem peringkat bintang, ini berfungsi sebagai heuristik yang baik untuk investor individu.

Dana Obligasi Global Dodge & Cox (DODLX)

Dodge & Cox Global Bond Fund (DODLX) didirikan pada tahun 2014 dan berinvestasi dalam portofolio obligasi yang terdiversifikasi dan instrumen utang lain dari penerbit dari setidaknya tiga negara berbeda, yang mungkin termasuk negara-negara pasar berkembang. Dana Obligasi Global tidak diperlukan untuk mengalokasikan investasinya dalam persentase tertentu ke negara tertentu dan dapat berinvestasi di pasar negara berkembang tanpa batas.

Dalam keadaan normal, IMF menginvestasikan setidaknya 40% dari total asetnya dalam sekuritas penerbit non-AS dan setidaknya 80% dari total asetnya dalam instrumen hutang, yang dalam setiap kasus dapat diwakili oleh derivatif seperti kontrak berjangka. , kontrak berjangka , atau perjanjian swap. Instrumen utang di mana dana dapat berinvestasi termasuk, namun tidak terbatas pada, pemerintah dan kewajiban terkait pemerintah, sekuritas beragun rumah dan aset, obligasi korporasi dan kota, dan instrumen suku bunga tetap dan mengambang lainnya dengan peringkat Baa3 / BBB- atau lebih tinggi. Dana berinvestasi dalam instrumen hutang dalam mata uang dolar AS dan non-dolar AS.

Pada Januari 2021, DODLX memiliki aset kurang dari $ 1 miliar.Ini membebankan rasio biaya 0,45%, yang rendah untuk dana obligasi global yang dikelola secara aktif.Investor diharuskan menginvestasikan minimal $ 2.500 ($ 1.000 untuk IRA ).Reksa dana hanya berinvestasi pada sekuritas pendapatan tetap dengan peringkat kredit menengah BBB, jangka waktu efektif portofolio 4 tahun, dan hasil 2,41%. Kinerja tahunan reksa dana 1-, 3-, dan 5 tahun sejak 1 / 20/21 masing-masing adalah 10,7%, 7,0%, dan 8,2% — dalam setiap contoh mengungguli rekan-rekan dan tolok ukurnya dengan tingkat yang signifikan.

Karena rekam jejak jangka panjang yang kuat, proses investasi yang konsisten, dan biaya yang rendah, reksa dana tersebut memperoleh peringkat keseluruhan bintang lima dari Morningstar.

Pro & Kontra DODLX

Dodge & Cox Global Bond Fund adalah reksa dana bintang 5, membuatnya berkualitas sangat tinggi dan cocok untuk berbagai investor. Ini memiliki rasio biaya yang relatif rendah, tetapi membutuhkan investasi minimum untuk memulai. Sebagai dana obligasi global, dana ini terdiversifikasi dengan baik secara geografis, tetapi karena mencakup obligasi pasar berkembang dan sekuritas dalam mata uang non-dolar, terdapat eksposur yang lebih besar dari rata-rata terhadap risiko negara dan risiko mata uang.

Pro

  • Peringkat Bintang Kejora 5-bintang

  • Telah mengungguli rekan-rekan dan tolok ukurnya

  • Rasio biaya rendah untuk kelasnya

  • Diversifikasi secara global

Kontra

  • Membutuhkan investasi minimal $ 2.500

  • Paparan risiko khusus negara

  • Eksposur risiko mata uang

  • Penggunaan derivatif mungkin tidak sesuai untuk semua investor

Dana Saham Dodge & Cox (DODGX)

Dodge & Cox Stock Fund (DODGX), dimulai pada tahun 1965, memiliki AUM sebesar $ 70,7 miliar pada tanggal 20 Januari 2021, dan berinvestasi dalam portofolio yang terdiversifikasi dari saham biasa berkapitalisasi menengah dan besar yang menunjukkan karakteristik nilai.

Dana tersebut berfokus pada kondisi keuangan yang mendasari dan prospek masing-masing perusahaan, termasuk pendapatan masa depan, arus kas, dan dividen. Konsentrasi terbesar dari 77 portofolio sahamnya ada di saham keuangan dan kesehatan, kedua sektor bersama-sama membentuk sekitar setengah dari semua investasi. Manajemen DODGX ini dikenal untuk mengambil pelawan posisi di saham tidak menyukai bahwa kadang-kadang membayar dengan baik. Dengan tingkat turnover 17%, dana tersebut aktif tetapi tetap hemat pajak .

Dana Saham Dodge & Cox menggunakan pendekatan investasi konsisten yang mengungguli indeks utama, seperti Indeks S&P 500 dan Indeks Nilai Russell 1000, dalam jangka panjang.Dana tersebut menunjukkan pengembalian tahunan rata-rata 10,66% dan pengembalian 3 dan 5 tahun masing-masing 7,45% dan 15,96%.

Reksa dana tersebut memiliki peringkat bintang empat dari Morningstar, rasio biaya bersih yang relatif rendah sebesar 0,52%, dan tidak mengenakan biaya pemuatan, tetapi memerlukan investasi minimal $ 2.500.

Pro & Kontra DODGX

Dana Saham Dodge & Cox telah mengungguli rekan-rekan dan benchmark dalam jangka panjang dan memiliki rasio biaya yang relatif rendah untuk reksa dana ekuitas yang dikelola secara aktif. Itu memang membutuhkan jumlah dolar minimum untuk menjadi investor dalam reksa dana, dan sementara skor keseluruhan peringkat bintang 4 jangka panjang, Morningstar hanya memberi skor 3 bintang selama 3 tahun terakhir.

Pro

  • Peringkat Morningstar bintang 4

  • Telah mengungguli rekan-rekan dan tolok ukurnya

  • Rasio biaya rendah untuk kelasnya

  • Tingkat turnover rendah

Kontra

  • Membutuhkan investasi minimal $ 2.500

  • Rating Morningstar menurun baru-baru ini.

Dana Pendapatan Dodge & Cox (DODIX)

Dengan AUM $ 69,1 miliar per 20 Januari 2021, Dodge & Cox Income Fund (DODIX) mencari pendapatan saat ini yang tinggi dan stabil dengan berinvestasi dalam portofolio yang terdiversifikasi dari sekuritas pendapatan tetap berkualitas tinggi.

Reksa dana dapat menginvestasikan hingga 20% dari total asetnya dalam sekuritas utang dengan peringkat di bawah peringkat investasi, yang biasa disebut sebagai obligasi dengan imbal hasil tinggi atau obligasi ” sampah “;asalkan tidak lebih dari 5% dari total aset diinvestasikan pada efek dengan peringkat di bawah B3 / B- .Saat ini, sekitar 60% dari aset dana adalah peringkat AAA, dan 27,5% dari kepemilikan obligasi memiliki peringkat BBB.Dana tersebut memiliki durasi rata-rata4,9 tahun dan hasil SEC 30 hari 2,38%.

Seperti dana Dodge & Cox lainnya, Dana Pendapatan Dodge & Cox menggunakan pendekatan investasi yang telah teruji waktu yang telah bekerja dengan baik dalam jangka panjang. Dana tersebut menghasilkan pengembalian tahunan 8,31 pada 20 Januari 2021, dan pengembalian tahunan rata-rata 3 dan 5 tahun masing-masing sebesar 6,2% dan 5,7% — sangat mengungguli rekan-rekan dan tolok ukurnya.

Morningstar telah memberi dana tersebut peringkat bintang empat secara keseluruhan. Ini juga membutuhkan investasi minimum $ 2.500 dan dilengkapi dengan rasio biaya 0,42%.

Pro & Kontra DODIX

Dana Pendapatan Dodge & Cox memiliki biaya manajemen yang relatif rendah dan mengungguli rekan-rekannya. Perusahaan juga mencapai pengembalian di atas rata-rata tanpa mengorbankan kualitas kepemilikan pendapatan tetapnya. Itu memang memiliki persyaratan investasi minimum $ 2.500 seperti dana yang dikelola secara aktif Dodge & Cox lainnya.

Pro

  • Peringkat Morningstar bintang 4

  • Telah mengungguli rekan-rekan dan tolok ukurnya

  • Rasio biaya rendah untuk kelasnya

  • Peringkat kredit rata-rata portofolio adalah A

Kontra

  • Membutuhkan investasi minimal $ 2.500

Tanya Jawab Dodge & Cox

Apa yang Dilakukan Dodge & Cox?

Dodge & Cox adalah penyedia reksa dana yang dikelola secara aktif yang didirikan pada tahun 1930, di tengah-tengah Depresi Besar. Filosofi yang memandu pengelolaan portofolio investasi mereka dibangun di atas prinsip-prinsip tradisional, dengan cakrawala jangka panjang, disiplin harga yang ketat, dan melakukan penelitian internal independen.

Apakah Dodge & Cox Investasi yang Baik?

Reksa dana Dodge & Cox cenderung berperingkat tinggi, dengan manajer portofolio profesional yang dihormati dan penelitian kelas dunia. Dana mereka sering mengungguli rekan-rekan dan tolok ukur. Bergantung pada tujuan investasi individu Anda, toleransi risiko, dan jangka waktu, salah satu atau kombinasi reksa dana Dodge & Cox mungkin sesuai dalam portofolio Anda. Anda harus melakukan uji tuntas sendiri sebelum menambahkan investasi apa pun ke dalam kepemilikan Anda.

Apa Dodge & Cox Berinvestasi?

Dodge & Cox mengelola beberapareksa dana aktif tanpa beban dan biaya rendah.Ini termasuk dana yang berfokus pada ekuitas: Dana Saham;Dana Saham Global;Dana Saham Internasional;dan Dana Saham Pasar Berkembang.Ada juga serangkaian dana pendapatan tetap: Dana Pendapatan dan Dana Obligasi Global.Dodge & Cox juga menawarkan reksa dana yang memiliki saham dan obligasi.

Apakah Dana Saham Dodge & Cox Terbuka untuk Investor Baru?

Ya, mulai Januari 2021, DODGX terbuka untuk investor baru, tetapi membutuhkan investasi minimum $ 2.500 ($ 1.000 untuk IRA).

Apa Itu Kinerja Dodge & Cox?

Setiap reksa dana yang ditawarkan Dodge & Cox memiliki rekam jejak dan riwayat kinerjanya masing-masing. Secara umum, Dodge & Cox cenderung mengungguli rekan-rekannya. Perhatikan bahwa kinerja masa lalu tidak menjamin pengembalian di masa mendatang.

Garis bawah

Reksa dana yang dikelola secara aktif oleh Dodge & Cox mungkin termasuk di antara yang Anda pertimbangkan alfa secara konsisten selama bertahun-tahun, dan dengan biaya pengeluaran yang relatif rendah. Di sini, kami menyoroti tiga dari dana mereka yang mendapat nilai tinggi dari Morningstar, memperoleh 4 dan 5 bintang.