Apa Itu Manajemen Laba?

Sebelum mendalami apa itu manajemen laba, penting untuk memiliki pemahaman yang kuat tentang apa yang kita maksud ketika kita mengacu pada pendapatan. Penghasilan adalah keuntungan perusahaan. Investor dan analis melihat laba untuk menentukan daya tarik saham tertentu. Perusahaan dengan prospek pendapatan yang buruk biasanya akan memiliki harga saham yang lebih rendah daripada perusahaan dengan prospek yang baik. Ingatlah bahwa kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba di masa depan memegang peranan yang sangat penting dalam menentukan harga suatu saham.

Bisa dikatakan, manajemen laba merupakan strategi yang digunakan oleh manajemen suatu perusahaan untuk dengan sengaja memanipulasi perataan pendapatan. Jadi, daripada memiliki pendapatan yang sangat baik atau buruk selama bertahun-tahun, perusahaan akan mencoba untuk menjaga agar angka-angkanya relatif stabil dengan menambahkan dan menghapus uang tunai dari akun cadangan (dikenal dengan bahasa sehari-hari sebagai akun ” toples kue “).

Apa Itu Manajemen Laba?

  • Manajemen laba mengacu pada penggunaan teknik akuntansi yang disengaja oleh perusahaan untuk membuat laporan keuangannya terlihat lebih baik.
  • Manajemen laba dapat terjadi ketika perusahaan merasa tertekan untuk memanipulasi laba agar sesuai dengan target yang telah ditentukan sebelumnya.
  • Manajemen laba yang berlebihan dapat menyebabkan perusahaan salah merepresentasikan fakta pada laporan keuangannya, yang dapat menyebabkan Securities and Exchange Commission (SEC) untuk menjatuhkan denda dan hukuman lainnya.
  • Berbagai jenis manajemen laba termasuk memindahkan pendapatan dari satu periode pelaporan ke periode lain untuk melukiskan gambaran yang lebih baik atau memanipulasi neraca untuk menyembunyikan kewajiban dan meningkatkan pendapatan.

Manajemen Penghasilan dan SEC

Manajemen laba yang menyalahgunakan dianggap oleh Securities and Exchange Commission (SEC) sebagai “penyajian hasil yang keliru secara material dan disengaja”. Ketika perataan pendapatan menjadi berlebihan, SEC dapat mengeluarkan denda.

Sayangnya, dapat menjadi tantangan bagi investor individu untuk menemukan pelanggaran sendiri. Undang-undang akuntansi untuk perusahaan besar sangat kompleks, sehingga sangat sulit bagi investor ritel untuk mengetahui skandal akuntansi sebelum terjadi. Namun, memahami berbagai jenis manajemen laba dapat memudahkan investor untuk mendeteksi ketika perusahaan menggunakan teknik ini untuk memanipulasi hasilnya.

Jenis Manajemen Laba

Salah satu jenis manajemen laba adalah ketika perusahaan mengadopsi prosedur akuntansi yang membuatnya tampak menghasilkan laba yang lebih tinggi dalam jangka waktu pendek. Keruntuhan dan kebangkrutan raksasa energi Enron Corporation yang dipublikasikan secara luas pada Desember 2001 adalah contohnya. Perusahaan menggunakan kepemilikan palsu dan prinsip akuntansi di luar pembukuan untuk memanipulasi neracanya. Tujuannya adalah untuk menyembunyikan kewajiban perusahaan dan meningkatkan pendapatan.

Bentuk lain dari manajemen laba berkaitan dengan bagaimana perusahaan mengkapitalisasi biayanya. Daripada langsung mengakui biaya sebagai beban di neraca, perusahaan akan mengkapitalisasi biaya sebagai aset dalam jangka waktu yang lebih lama. Dengan menunda pencatatan biaya, perusahaan bisa mendongkrak labanya, setidaknya untuk jangka pendek.

Mendeteksi Manajemen Pendapatan

analisis laporan keuangan dari laporan triwulanan dan tahunan perusahaan.

Berikut adalah beberapa tanda perusahaan mungkin menggunakan teknik manajemen laba untuk mendistorsi angka laporan keuangannya:

  • Mengklaim pertumbuhan pendapatan yang tidak disertai dengan pertumbuhan arus kas yang sesuai .
  • Pelaporan peningkatan pendapatan yang hanya terjadi selama kuartal terakhir tahun fiskal.
  • Memperluas aset tetap melebihi apa yang dianggap normal bagi perusahaan dan / atau industri.
  • Membesar-besarkan kekayaan bersih aset dengan mengabaikan penggunaan jadwal penyusutan yang benar .

Referensi cepat

Investor terkadang dapat memperoleh wawasan penting tentang perubahan dalam praktik akuntansi dan pelaporan perusahaan dengan meninjau catatan kaki laporan keuangan , di mana perusahaan harus mengungkapkan perubahan tersebut.

Garis bawah

Mengingat bahwa manajemen laba dapat mengubah gambaran keuangan perusahaan yang sebenarnya, penting bagi investor untuk melakukan konsensus analis tentang laba). Seperti yang pernah dikatakan oleh Warren Buffett yang hebat , “Manajer yang selalu berjanji untuk ‘membuat angka’ pada suatu saat akan tergoda untuk mengarang angka.”