Ensiklopedia keuangan

Muat vs tidak boleh memuat reksa dana: Apa bedanya?

Apa Muat vs tidak boleh memuat reksa dana: Apa bedanya?

Reksa dana sering dikategorikan berdasarkan bagaimana biaya dibebankan kepada pelanggan. Reksa dana terdiri dari sekuritas yang dikelola oleh perusahaan manajemen investasi. Reksa dana dapat memberi investor setiap hari akses ke diversifikasi, strategi, dan manajemen profesional yang biasanya tidak dapat mereka peroleh tanpa skala yang dicapai dengan mengumpulkan uang bersama. Perusahaan yang menawarkan dana tersebut menggunakan pendekatan investasi dana gabungan untuk berinvestasi dalam sekuritas yang sesuai dengan strategi investasi dana tersebut, sebagaimana tercantum dalam prospektusnya.

Seperti kebanyakan hal dalam hidup, ada biaya dan komisi yang terlibat dengan reksa dana.Beberapa reksa dana memiliki biaya penjualan yang disebut beban.Sebaliknya, reksa dana lain memasarkan dirinya sebagai reksa dana tanpa beban, yang berarti mereka tidak mengenakan biaya penjualan.

Beban hanya salah satu biaya yang harus dipertimbangkan saat berinvestasi di reksa dana. Biaya bisa menjadi kejahatan yang diperlukan setelah semua yang manajemen profesional perlu dibayar, tetapi mereka juga dapat menjadi sumber pengembalian negatif.

Selain itu, biaya yang dikenakan pada reksa dana dapat menjadi kontroversial dalam hal tujuan biaya tersebut: membayar manajer investasi, pemasar, atau komisi kepada pialang. 

Poin Penting

  • Reksa dana beban adalah reksa dana yang mengenakan biaya penjualan atau komisi.
  • Dana tanpa beban biasanya tidak membebankan biaya penjualan atau komisi, selama Anda menyimpan uang Anda diinvestasikan untuk jangka waktu tertentu, seringkali lima tahun.
  • Biaya penjualan mengurangi uang yang diinvestasikan, yang, setelah bunga majemuk diperhitungkan, bisa menjadi signifikan.

Muat Reksa Dana 

Sebuah reksa dana beban biaya Anda penjualan mengenakan biaya atau komisi untuk saham yang dibeli. Tagihan ini bisa berupa persentase dari jumlah yang Anda investasikan, atau bisa juga biaya tetap, tergantung pada penyedia reksa dana.

Misalnya, jika Anda menginvestasikan $ 1.000 ke dalam reksa dana beban 5%, Anda sebenarnya hanya akan menginvestasikan $ 950, dengan sisa $ 50 untuk perusahaan sebagai komisi. Biaya tersebut digunakan untuk mengkompensasi perantara penjualan, seperti broker, perencana keuangan, atau penasihat investasi, atas waktu dan keahliannya dalam memilih dana yang sesuai untuk investor. Ada berbagai jenis beban yang mungkin dihadapi investor.

  • Beban front-end, juga disebut saham Kelas A, adalah biaya tunggal yang dibayarkan oleh investor saat mereka membeli saham dari dana tersebut.
  • Pemuatan back-end , atau saham Kelas B, mengenakan biaya satu kali yang dibayarkan saat Anda menebus atau menjual saham reksa dana Anda.
  • Dana beban tingkat , juga dikenal sebagai saham Kelas C, adalah biaya tahunan dan akan menjadi persentase tetap yang diambil dari aset dana.

Beban hanya salah satu biaya yang dapat berdampak pada investor reksa dana. Beberapa beban akan dibayarkan dari aset reksa dana dan akan mengurangi pengembalian yang akan dibagikan kepada investor.

Reksa Dana Tanpa Beban 

Sebuah tanpa beban berarti reksa dana tidak akan ada penjualan biaya ketika investor membeli saham atau ketika mereka menjual saham mereka. Namun, ini tidak berarti bahwa sama sekali tidak ada biaya yang akan dikenakan.

Reksa dana dapat memasarkan dirinya sendiri sebagai dana tanpa beban jika mereka mengenakan biaya kurang dari biaya 12-1 miliar yang diizinkan oleh Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA).Meskipun dana ini tidak membebankan biaya penjualan di depan atau di belakang, mereka dapat menebusnya dengan mengenakan biaya lain.  Cara terbaik untuk menentukan biaya adalah dengan membaca prospektus reksa dana.

Perusahaan manajemen akan membayar biaya apa pun berdasarkan nilai aset bersih harian  (NAV) dana dari aset reksa dana tanpa beban. Metode pembayaran ini berdampak pada investor ketika mereka menerima distribusi yang lebih kecil.

Selain itu, mungkin ada batasan pada penebusan saham tanpa beban. Saham dalam dana tanpa beban dapat dijual atau ditebus hanya setelah jangka waktu tertentu. Penjualan lebih awal akan dikenakan biaya — tetapi jika Anda adalah investor jangka panjang, tidak perlu khawatir. 

Dana tanpa beban sering kali dijual melalui perusahaan investasi, bukan melalui perusahaan penjualan pihak ketiga. Namun, beberapa perusahaan, seperti bank atau pialang perantara, mungkin mengenakan biaya mereka sendiri untuk menangani transaksi reksa dana pihak ketiga.

Kebanyakan orang menyarankan untuk mencoba menghindari memuat dana sama sekali. Banyak penelitian telah menunjukkan bahwa kedua jenis reksa dana menawarkan keuntungan yang sama, tetapi dana beban membebankan biaya komisi kepada Anda. Para pendukung dana tanpa beban mengatakan bahwa komisi tersebut mungkin tampak seperti biaya kecil satu kali, tetapi kerugian pengembalian majemuk selama bertahun-tahun bisa sangat besar. Namun, yang lain membuat kasus untuk memuat dana berdasarkan hubungan pribadi atau faktor kenyamanan lainnya. Pada akhirnya, terserah investor individu untuk mengambil keputusan yang paling masuk akal.