Apa itu akun bungkus dan apa keuntungan menggunakannya?
Bungkus akun, di mana biaya akun pialang “dibungkus” menjadi biaya tunggal atau tetap, sangat bagus jika Anda tidak punya waktu untuk berinvestasi sendiri dan ingin pengelola uang mengurus aset Anda. Tagihannya tetap triwulanan atau tahunan, yang mencakup semua biaya administrasi, penelitian, konsultasi, dan manajemen.
Ada dua variasi akun bungkus: tradisional dan reksa dana. Bungkus rekening tradisional menawarkan berbagai jenis sekuritas untuk memenuhi kebutuhan investasi masing-masing investor. Daya tarik utama dari bungkus tradisional adalah bahwa mereka menawarkan investor akses ke satu atau lebih manajer investasi untuk mengelola dana mereka. Rekening reksa dana adalah sekeranjang reksa dana yang memenuhi tujuan investasi investor.
Munculnya bungkus telah memungkinkan investor yang lebih kecil untuk mengakses manajer portofolio profesional, yang dulunya hanya tersedia untuk investor institusional besar dan sangat kaya. Pembungkus tradisional biasanya membutuhkan investasi awal setidaknya $ 25.000. Tetapi dengan pertumbuhan dan popularitas yang terus meningkat, minimum setoran terus diturunkan. Pembungkus reksa dana memiliki investasi minimum yang relatif lebih kecil yaitu $ 2.000.
Keuntungan lain dari wrap adalah melindungi investor dari overtrading, atau churning. Ini terjadi ketika broker atau pengelola uang memperdagangkan akun secara berlebihan untuk menghasilkan komisi tambahan. Karena akun bungkus dikenakan biaya tahunan tetap, paling banyak Anda dapat ditagih adalah persentase tetap, biasanya 1-3%, dari aset akun Anda.
Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Wrap It Up: The Vocabulary And Benefits of Managed Money dan Introduction To Mutual Fund Wraps .
Apa itu akun bungkus dan apa keuntungan menggunakannya?
Rick Konrad, CFP®, CFA The Roosevelt Investment Group, Inc., New York, NY
Akun bungkus adalah akun perantara di mana klien membayar biaya manajemen daripada komisi untuk transaksi individu. Premis asli di balik akun ini adalah untuk mengubah insentif bagi pialang, dari volume menjadi pertumbuhan aset, sebagai respons terhadap “churning” yang berlebihan. Namun, investor juga harus berhati-hati dengan model berbasis biaya.
Misalnya, beberapa rekening bungkus diinvestasikan terutama dalam reksa dana, tetapi mengenakan biaya manajemen di atas rasio pengeluaran dana yang mendasarinya, meskipun jelas tidak ada banyak nilai tambah manajemen yang aktif. Beberapa rekening reksa dana yang dioperasikan oleh sponsor reksa dana besar juga menunjukkan tanda-tanda realokasi portofolio yang berlebihan, dalam beberapa kasus setiap dua minggu, yang tampaknya tidak diperlukan untuk portofolio pasar yang luas.