Menggunakan laju perubahan volume untuk mengkonfirmasi tren

Pada artikel ini kami melihat tingkat volume perubahan (V-ROC), dan kami akan fokus pada pentingnya pergerakan harga dan volume dalam mempelajari tren pasar.

Dalam dekade terakhir, kami telah melihat perubahan tiga digit pada analisis teknis mungkin tidak menyadari bahwa beberapa dari pergerakan ini tidak memiliki keyakinan, karena volume tidak selalu mendukung pergerakan harga. Para pembuat grafik tidak sedikit pun tertarik pada pergerakan 5 hingga 10% dalam harga saham jika volume yang menggerakkan harga adalah sebagian kecil dari volume harian normal untuk edisi tertentu.

Di sisi lain, karena volume pasar Nasdaq mencapai atau melampaui dua miliar saham per hari, aksi harga yang signifikan akan memicu minat para analis. Jika pergerakan harga secara signifikan kurang dari 5 sampai 10%, Anda sebaiknya bermain golf.

Apa Menggunakan laju perubahan volume untuk mengkonfirmasi tren?

Laju perubahan volume adalah indikator yang menunjukkan apakah tren volume berkembang ke arah atas atau bawah. Anda mungkin sudah familiar dengan tingkat perubahan harga (dibahas di sini ), yang menunjukkan kepada investor tingkat perubahan yang diukur dengan harga penutupan masalah .

Untuk menghitungnya, Anda perlu membagi perubahan volume selama n-periode terakhir (hari, minggu atau bulan) dengan volume n-periode yang lalu. Jawabannya adalah persentase perubahan volume selama n-periode terakhir. Sekarang, apa artinya ini? Jika volume hari ini lebih tinggi dari n-hari (atau minggu atau bulan) yang lalu, tingkat perubahan akan menjadi angka plus. Jika volume lebih kecil, ROC akan menjadi angka minus. Ini memungkinkan kami untuk melihat kecepatan perubahan volume.

Salah satu masalah yang dihadapi analis dengan V-ROC adalah menentukan periode waktu untuk mengukur laju perubahan. Periode yang lebih singkat dari 10 hingga 15 hari, misalnya, akan menunjukkan kepada kita puncak yang diciptakan oleh perubahan mendadak, dan, untuk sebagian besar, garis tren dapat ditarik.

Untuk tampilan yang lebih realistis, saya sarankan menggunakan periode 25 hingga 30 hari; Jangka waktu ini membuat grafik terlihat lebih bulat dan mulus. Periode yang lebih singkat cenderung menghasilkan grafik yang lebih bergerigi dan sulit untuk dianalisis.

Dalam grafik Indeks Komposit Nasdaq , Anda dapat melihat aksi jual klasik dengan V-ROC mencapai tertinggi 249,00 pada 13 Desember 2001 (berdasarkan periode 14 hari).

Faktanya, jika Anda mempelajari grafik dengan saksama, Anda dapat melihat bahwa ROC menjadi positif untuk pertama kalinya pada 12 Desember 2001, dengan pengukuran 19,61. Keesokan harinya pengukuran melonjak menjadi 249.00 pada penutupan. Nasdaq, bagaimanapun, memiliki tertinggi 2065,69 pada 6 Desember (ROC, +8,52) dan kemudian turun ke angka negatif hingga 12 Desember. Dengan menggunakan periode 14 hari, kami tidak dapat mengenali penurunan ini sampai Indeks kehilangan 119,18 poin (perkiraan. 6.5%) ke level 1946.51. Ini akan sangat membingungkan, jika bukan karena kemampuan untuk mengubah periode waktu kita, dalam hal ini, menjadi periode 30 hari, seperti yang ditunjukkan di bawah ini.

Pada grafik kedua Indeks Komposit Nasdaq , yang menggunakan periode 30 hari, Anda dapat melihat dengan jelas bahwa pada dan sekitar 12 dan 13 Desember 2001, ROC hampir tidak menunjukkan angka positif, dan baru pada 3 Januari 2002 bahwa angka positif muncul, karena aksi harga naik secara substansial dari 1987.06 ke 2098.88. Pada tanggal sembilan bulan ini, ada pergerakan ke atas di 111,82 poin. Nilai positif ini berarti terdapat cukup dukungan pasar untuk terus mendorong aktivitas harga ke arah tren saat ini. Nilai negatif menunjukkan kurangnya dukungan, dan harga mungkin mulai menjadi stagnan atau berbalik.

Kita dapat melihat bahwa bahkan dengan periode 14 hari, V-ROC selama setahun yang ditunjukkan pada bagan ini, sebagian besar, bergerak diam-diam di atas dan di bawah garis nol. Ini menunjukkan bahwa tidak ada keyakinan nyata untuk menjadi pasar yang trending. Satu-satunya lompatan nyata dalam aksi harga yang terlewatkan oleh sebagian besar investor adalah pergerakan pada akhir Juli, yang terjadi selama periode lima hari perdagangan, yang, seperti yang Anda lihat di grafik, telah mengembalikan hampir semuanya.

Hal menarik lainnya adalah kurangnya volume di balik pergerakan harga saat bergerak ke atas. Ini terbukti pada periode 5 Agustus 2002, ketika Nasdaq ditutup pada 1206,01 hingga 22 Agustus 2002, ketika indeks ditutup pada 1422,95. Selama waktu ini, V-ROC tetap negatif, menunjukkan kepada semua analis teknis bahwa kenaikan harga dalam indeks tidak akan bertahan.

Garis bawah

Dengan menggunakan indikator volume sebelumnya, Anda dapat mengkonfirmasi pergerakan harga yang memiliki keyakinan dan menghindari beli atau jual berdasarkan blips di pasar yang akan segera terkoreksi. Perhatikan volumenya, dan tren akan mengikuti. Ingat itu uang Anda – investasikan dengan bijak.