Apa perbedaan antara Reksa Dana Campuran dan Reksa Dana Campuran?

Karena ” campuran ” dan ” seimbang ” menggambarkan campuran aset tertentu dari reksa dana, menentukan perbedaan yang tepat antara keduanya bisa jadi sulit.

Dana campuran, yang hanya berisi saham dan tidak ada sekuritas pendapatan tetap, adalah jenis dana ekuitas yang memiliki campuran saham pertumbuhan dan saham nilai. Tujuan dari dana ini adalah untuk mengapresiasi nilainya melalui capital gain yang dicapai melalui hal-hal berikut:

1) Apresiasi masa depan dalam harga saham dari nilai saham – Manajer portofolio menganggap jenis saham ini undervalued dan mengharapkan apresiasi di masa depan dalam harga saham setelah pasar menyadari nilai sebenarnya dari saham ini. (Untuk melihat lebih dekat pada investasi nilai, lihat tutorial ini .)


2) Apresiasi harga saham pertumbuhan saham – Manajer portofolio percaya saham ini memiliki potensi besar untuk pertumbuhan pendapatan yang cepat. (Untuk melihat gaya strategi pengambilan saham ini, lihat tutorial ini .)

Dana campuran juga dapat dikategorikan lebih lanjut menurut spesialisasinya pada saham saham berkapitalisasi kecil , menengah atau besar. Ada risiko yang lebih tinggi terkait dengan dana campuran karena investasi utama mereka ada di pasar saham.

Dana perimbangan adalah jenis dana alokasi aset yang berisi campuran instrumen pendapatan tetap dan ekuitas. Campuran aset biasanya dibatasi pada proporsi tetap. Misalnya, reksa dana dapat memiliki campuran aset yang terdiri dari 40% ekuitas, 50% obligasi , dan 10% instrumen pasar uang. Tujuan dari dana perimbangan adalah untuk mencapai pertumbuhan nilai dan pendapatan yang konsisten.


Bergantung pada jenis manajemen portofolionya, reksa dana akan diseimbangkan ulang setiap tahun untuk mengembalikan proporsinya ke keadaan semula atau direstrukturisasi untuk mendukung kondisi pasar. Untuk mengetahui lebih lanjut tentang menyeimbangkan kembali portofolio, lihat artikel ” Menjaga Ekuilibrium Reksa Dana Anda “.

Karena pasar obligasi dan ekuitas tidak bergerak bersama, reksa dana campuran menggunakan diversifikasi untuk memungkinkan individu berpartisipasi dalam keuntungan pasar tanpa risiko substansial yang terlibat dengan dana ekuitas murni. Jika pasar saham melemah, kemungkinan besar pasar obligasi akan tetap relatif stabil atau mempertahankan tren kenaikan. Jadi, jika porsi ekuitas reksa dana investor berkinerja buruk, porsi pendapatan tetap akan terus berkinerja baik atau mempertahankan nilainya. Oleh karena itu, dana campuran tidak kehilangan nilai sebanyak dana campuran ketika pasar ekuitas berkinerja buruk. Untuk mengetahui lebih lanjut tentang berbagai jenis dana, lihat tutorial ini .

Apa perbedaan antara Reksa Dana Campuran dan Reksa Dana Campuran?

Donald P. Gould Gould Asset Management, Claremont, CA

“Campuran” umumnya mengacu pada kombinasi berbagai investasi dalam kelas aset yang sama. Misalnya, reksa dana semua saham, seperti dana indeks S&P 500 dapat dianggap sebagai dana “campuran besar” karena memiliki campuran pertumbuhan kapitalisasi besar dan nilai saham.

“Seimbang” umumnya mengacu pada kombinasi kelas aset yang berbeda dalam satu reksa dana. Contoh tipikal adalah reksa dana yang memiliki 60% saham dan 40% obligasi. Meskipun tidak ada persentase alokasi khusus di mana reksa dana tidak lagi “seimbang”, tidak jarang lebih dari 75% kepemilikan dikhususkan untuk satu kelas aset dalam reksa dana campuran.

Singkatnya: Dana campuran terdiri dari beberapa jenis sekuritas dari satu kelas aset. Reksa dana campuran terdiri dari berbagai kelas aset.