8 cara perusahaan memasak buku-buku
Setiap perusahaan memanipulasi angka-angkanya sampai batas tertentu untuk memastikan saldo anggaran, bonus skor eksekutif, dan investor terus menawarkan pendanaan. Akuntansi kreatif seperti itu bukanlah hal baru. Namun, faktor-faktor seperti keserakahan, keputusasaan, amoralitas, dan penilaian yang buruk dapat menyebabkan beberapa eksekutif melanggar batas menjadi penipuan perusahaan secara langsung .
Enron, Adelphia, dan WorldCom adalah contoh ekstrem dari perusahaan yang memasak buku yang mengklaim miliaran aset yang sebenarnya tidak ada. Mereka adalah pengecualian dari aturan tersebut. Peraturan seperti Undang-Undang Sarbanes-Oxley 2002, undang-undang federal yang memberlakukan reformasi komprehensif dari praktik keuangan bisnis yang ditujukan untuk perusahaan publik, kontrol keuangan internal mereka, dan prosedur audit pelaporan keuangan mereka, telah menguasai sebagian besar perusahaan yang tidak patuh.
Namun, investor tetap harus mengetahui cara mengenali tanda peringatan dasar dari pernyataan palsu. Meskipun detailnya biasanya tersembunyi, bahkan dari akuntan, ada tanda bahaya dalam laporan keuangan yang dapat menunjukkan penggunaan metode manipulasi .
Apa 8 cara perusahaan memasak buku-buku?
Beberapa perusahaan memanipulasi praktik akuntansi mereka untuk memberikan gambaran yang lebih cerah dalam hal keuangan mereka. Alasan melakukannya termasuk memberikan bonus yang lebih tinggi untuk eksekutif atau menarik investor.
1. Mempercepat Pendapatan
Salah satu cara untuk mempercepat pendapatan adalah dengan memesan pembayaran sekaligus sebagai penjualan saat ini ketika layanan benar-benar disediakan selama beberapa tahun. Misalnya, penyedia layanan perangkat lunak mungkin menerima pembayaran di muka untuk kontrak layanan empat tahun tetapi mencatat pembayaran penuh sebagai penjualan selama periode pembayaran diterima. Cara yang benar dan lebih akurat adalah dengan mengamortisasi pendapatan selama umur kontrak jasa.
Taktik percepatan pendapatan kedua disebut ” penjejalan saluran “. Di sini, produsen melakukan pengiriman besar ke distributor di akhir kuartal dan mencatat pengiriman sebagai penjualan. Tetapi distributor berhak mengembalikan barang dagangan yang tidak terjual. Karena barang dapat dikembalikan dan tidak dijamin dijual, maka produsen harus menyimpan produk tersebut sebagai jenis persediaan sampai distributor telah menjual produk tersebut.
Poin Penting
- Sebagian besar perusahaan melakukan prosedur akuntansi untuk mencerminkan kinerjanya secara optimal.
- Keserakahan dan penilaian buruk bisa menjadi pendahulu penipuan perusahaan.
- Undang-Undang Sarbanes-Oxley tahun 2002 memperkenalkan reformasi yang mengendalikan sebagian besar perusahaan yang tidak patuh.
- Laporan keuangan dapat menunjukkan penggunaan metode manipulasi seperti mempercepat pendapatan; menunda biaya; mempercepat biaya pra-merger; dan memanfaatkan program pensiun, item di luar neraca, dan sewa sintetis.
2. Menunda Beban
AOL bersalah karena menunda pengeluaran pada awal 1990-an ketika pertama kali mendistribusikan CD instalasinya. AOL memandang kampanye pemasaran ini sebagai investasi jangka panjang dan mengkapitalisasi biayanya — yaitu, mentransfernya dari laporan laba rugi ke neraca di mana kampanye akan dibebankan selama beberapa tahun. Perlakuan yang lebih konservatif (dan tepat) adalah dengan membebankan biaya selama periode pengiriman CD.
3. Mempercepat Beban Pra-Penggabungan
Ini mungkin tampak berlawanan dengan intuisi, tetapi sebelum merger selesai, perusahaan yang diakuisisi akan membayar — mungkin membayar di muka — biaya sebanyak mungkin. Kemudian, setelah penggabungan, tingkat pertumbuhan laba per saham (EPS) dari entitas gabungan akan tampak lebih tinggi dibandingkan kuartal sebelumnya. Selain itu, perseroan sudah membukukan biaya pada periode sebelumnya.
4. Biaya Tidak Berulang
Dengan memperhitungkan kejadian luar biasa, biaya tidak berulang adalah biaya satu kali yang dirancang untuk membantu investor menganalisis hasil operasi yang sedang berjalan dengan lebih baik. Namun, beberapa perusahaan memanfaatkannya setiap tahun. Kemudian, beberapa kuartal kemudian, mereka “menemukan” bahwa mereka memesan terlalu banyak dan memasukkannya kembali ke pendapatan (lihat taktik selanjutnya).
5. Pendapatan atau Beban Lain-lain
Penghasilan atau pengeluaran lain adalah kategori yang dapat menyembunyikan banyak dosa. Di sini perusahaan memesan cadangan “kelebihan” dari biaya sebelumnya (tidak berulang atau sebaliknya). Penghasilan atau pengeluaran lain juga merupakan tempat di mana perusahaan dapat menyembunyikan pengeluaran lain dengan menjumlahkannya dengan penghasilan baru yang baru ditemukan. Sumber pendapatan lain termasuk menjual peralatan atau investasi.
6. Rencana Pensiun
Jika perusahaan memiliki program imbalan pasti, perusahaan tersebut dapat menggunakan program tersebut untuk keuntungannya. Perusahaan dapat meningkatkan pendapatan dengan mengurangi biaya rencana. Jika investasi dalam rencana tersebut kemudian tumbuh lebih cepat dari asumsi perusahaan, perusahaan dapat mencatat keuntungan ini sebagai pendapatan. Selama akhir 1990-an, sejumlah perusahaan besar, beberapa di antaranya blue chip, menggunakan teknik semacam itu.
7. Item Di Luar Neraca
Perusahaan dapat membuat anak perusahaan terpisah yang dapat menampung kewajiban atau menimbulkan biaya yang tidak ingin diungkapkan oleh perusahaan induk. Jika anak perusahaan tersebut didirikan sebagai badan hukum terpisah yang tidak sepenuhnya dimiliki oleh induk perusahaan, maka anak perusahaan tersebut tidak harus dicatat dalam laporan keuangan induk perusahaan dan perusahaan dapat menyembunyikannya dari investor.
8. Sewa Sintetis
Sebuah sewa sintetis dapat digunakan untuk menjaga biaya gedung baru, misalnya, tampil di neraca perusahaan. Secara efektif, sewa sintetis memungkinkan perusahaan menyewakan aset untuk dirinya sendiri. Cara kerjanya seperti ini: entitas bertujuan khusus yang didirikan oleh perusahaan induk membeli aset kemudian menyewakannya kembali ke perusahaan induk. Akibatnya, aset entitas bertujuan khusus ditampilkan di neraca, yang memperlakukan sewa sebagai sewa modal dan membebankan beban penyusutan terhadap pendapatannya. Namun, aset tersebut tidak muncul di neraca perusahaan induk. Sebaliknya, perusahaan induk memperlakukan sewa sebagai sewa operasi dan menerima pengurangan pajak untuk pembayaran di laporan laba rugi. Juga tidak terungkap bahwa, pada akhir masa sewa, perusahaan induk berkewajiban untuk membeli bangunan itu — kewajiban besar yang tidak muncul di mana pun di neraca.
Garis bawah
Meskipun terjadi suksesi reformasi undang-undang, kesalahan perusahaan masih terjadi. Menemukan item tersembunyi dalam laporan keuangan perusahaan adalah tanda peringatan untuk manipulasi pendapatan. Ini tidak berarti bahwa perusahaan pasti sedang memasak, tetapi menggali lebih dalam mungkin bermanfaat sebelum membuat investasi.