Inilah cara kerja perusahaan sekuritas yang khas

Banyak investor individu mempercayai uang mereka dengan perusahaan sekuritas besar atau dealer investasi. Perusahaan pialang besar biasanya memiliki ribuan karyawan. Perusahaan yang paling dikenal memberi kepercayaan kepada investor bahwa tim profesional berpengalaman mengelola investasi mereka.

Namun, kami biasanya hanya berinteraksi dengan satu karyawan, seperti penasihat investasi atau broker kami. Jadi bagaimana sebenarnya rumah sekuritas besar bekerja?

Pada artikel ini, kita akan melihat perusahaan sekuritas yang khas. Tinjauan kami akan mencakup beberapa departemen yang berbeda dan peran berbagai karyawan.

Apa ?

Biasanya, perusahaan besar memiliki departemen berikut:

  • Penjualan
  • Penjaminan emisi dan Pembiayaan
  • Perdagangan
  • Riset dan Manajemen Portofolio
  • Administrasi

Banyak perusahaan butik kecil yang hanya melayani satu departemen dalam sebuah bisnis, seperti penjualan eceran. Bahkan dalam operasi terbatas ini, aktivitas mereka kemungkinan besar mirip dengan masing-masing departemen dari perusahaan yang lebih besar.


Penjualan

Departemen penjualan biasanya mempekerjakan jumlah orang terbesar di sebuah perusahaan sekuritas. Ini juga merupakan area di mana investor ritel individu paling banyak berinteraksi. Di dalam tenaga penjualan ritel, penasihat investasi dapat fokus melayani area tertentu dari industri investasi. Alternatifnya, mereka mungkin menyediakan “toko serba ada” untuk semua kebutuhan investasi ritel.

Misalnya, penasihat investasi tertentu hanya dapat bertindak sebagai pialang saham. Mereka juga dapat menawarkan layanan lain, seperti transaksi reksa dana, perdagangan obligasi, dan penjualan asuransi jiwa. Di perusahaan kecil, aktivitas penasihat investasi cenderung lebih beragam.

Divisi kedua dalam departemen penjualan adalah penjualan institusional. Ini terutama terlibat dalam menjual masalah sekuritas baru kepada pedagang yang bekerja di perusahaan klien institusional. Perusahaan klien ini mungkin termasuk dana pensiun dan reksa dana. Kadang-kadang, masalah sekuritas baru yang panas menghasilkan begitu banyak bunga sehingga dengan cepat menjadi kelebihan permintaan. Dalam kasus tersebut, pekerjaan penjualan institusional sesederhana mengalokasikan saham untuk memberi penghargaan kepada klien terbaik mereka. Imbalan semacam itu dapat membantu menjaga loyalitas perusahaan klien teratas.


Departemen penjualan institusional sering kali menghasilkan sebagian besar keuntungan perusahaan. Penjualan institusional mendapatkan keuntungan dari volume transaksi dolar yang besar dan komisi dari terbitan baru dan akun yang ada. Tidak mengherankan, staf penjualan institusional adalah beberapa personel dengan bayaran terbaik di seluruh perusahaan. Departemen penjualan institusional bekerja sama dengan departemen perdagangan perusahaan untuk menjaga akun dalam performa yang baik.

Penjaminan emisi dan Pembiayaan

Divisi penjualan institusional perusahaan juga bekerja sama dengan departemen penjaminan emisi atau pembiayaan. Departemen ini mengkoordinasikan penerbitan sekuritas baru dan menindaklanjuti masalah sekuritas di pasar sekunder. Departemen penjaminan emisi atau keuangan bernegosiasi dengan perusahaan atau pemerintah yang menerbitkan sekuritas. Mereka menetapkan jenis sekuritas, harganya, tingkat suku bunga jika sesuai, dan fitur khusus lainnya serta ketentuan perlindungan.

Departemen penjaminan emisi atau pembiayaan perusahaan dapat dibagi menjadi dua divisi. Satu divisi menangani masalah keuangan perusahaan, sedangkan divisi lainnya berfokus pada keuangan pemerintah. Di perusahaan besar, departemen ini akan sangat berbeda. Kebutuhan perusahaan dan pemerintah sangat berbeda.

Misalnya, departemen keuangan perusahaan akan membutuhkan pengetahuan tentang saham, obligasi, dan sekuritas lainnya. Departemen pemerintah mungkin fokus pada masalah obligasi dan tagihan Treasury .

Perdagangan

Departemen perdagangan perusahaan juga memiliki divisi terpisah yang memperdagangkan berbagai jenis sekuritas. Divisi ini mungkin berfokus pada perdagangan obligasi, saham, atau instrumen keuangan khusus lainnya. Pedagang di divisi obligasi mungkin juga memiliki penekanan yang lebih sempit pada satu bagian pasar obligasi. Mereka mungkin fokus pada Treasury, obligasi kota, instrumen pasar uang , atau hutang perusahaan.

Departemen perdagangan saham melaksanakan pesanan dari staf penjualan ritel dan institusional. Secara historis, pedagang saham memelihara hubungan dekat dengan pedagang di lantai bursa. Dengan meningkatnya perdagangan elektronik, pedagang saham mungkin berdagang dengan komputer, bukan dengan manusia lain.

Departemen perdagangan perusahaan mungkin juga memiliki divisi yang diarahkan ke instrumen khusus lainnya. Bergantung pada perusahaan, mereka mungkin memiliki divisi untuk reksa dana, dana yang diperdagangkan di bursa, opsi , komoditas, atau kontrak berjangka .

Riset dan Manajemen Portofolio

Departemen penelitian mendukung semua departemen lain. Its analis sekuritas menyediakan analisis penting dan data untuk pedagang bantuan, tenaga penjualan, dan penjamin emisi. Informasi ini diperlukan untuk penjualan dan penetapan harga sekuritas yang ada dan terbitan baru. Departemen riset perusahaan dapat terdiri dari ekonom, analis teknis , dan analis riset. Peneliti juga mengkhususkan diri pada jenis sekuritas tertentu atau industri tertentu.

Departemen penelitian dapat dibagi lagi menjadi divisi ritel dan kelembagaan. Namun, perusahaan dengan hanya satu departemen penelitian dapat membuat laporan yang ditujukan untuk klien institusional tersedia untuk investor ritel. Jika perusahaan memiliki satu departemen penelitian institusional, itu juga akan mencakup potensi masalah baru, pengambilalihan , dan merger. Bersama dengan departemen ritel, analis mungkin terlibat lebih jauh dalam penataan portofolio untuk akun individu dan bisnis kecil.

Administrasi

Departemen administrasi merupakan komponen penting dari organisasi perusahaan. Ini memelihara dokumen dan akuntansi yang tepat untuk semua perdagangan dan transaksi. Lebih penting lagi, ini memastikan kepatuhan terhadap undang-undang sekuritas dan mengawasi sumber daya manusia internal.

Semua perdagangan yang dilakukan oleh perusahaan harus dipertanggungjawabkan dan dicatat. Semua dana masuk dan keluar serta sekuritas harus terus diseimbangkan. Sekuritas harus diperiksa untuk persyaratan pendaftaran dan pengiriman, ditambah pembayaran dividen harus dikreditkan ke rekening setelah diterima.

Di divisi kredit dan kepatuhan , karyawan perantara terus memantau akun untuk kepatuhan dengan pedoman industri dan internal. Pemantauan ini memastikan pembayaran dan sekuritas diterima pada tanggal jatuh tempo dan bahwa akun margin memenuhi persyaratan margin yang berlaku.

Divisi keuangan mengawasi masalah akuntansi, seperti penggajian, penganggaran, laporan keuangan, dan laporan. Tingkat modal minimum dipertahankan sesuai dengan kebutuhan industri. Itu menjamin berbagai departemen dalam perusahaan memiliki dana yang cukup untuk mengakomodasi perubahan dalam bisnis perusahaan.

Garis bawah

Meskipun penting bagi industri keuangan dan ekonomi, perusahaan sekuritas masih menjadi misteri bagi investor rata-rata. Perusahaan sekuritas cenderung mempertahankan budaya yang agak tertutup, terutama karena peran dan pekerjaan khusus para pemain.

Banyak investor ritel hanya berinteraksi dengan penasihat keuangan atau broker mereka. Juga semakin umum bagi investor mandiri untuk menggunakan platform perdagangan perusahaan pialang tanpa berbicara dengan karyawan mana pun. Situasi ini membuat kebanyakan orang tidak memiliki wawasan tentang rangkaian peran yang lebih luas dalam perusahaan sekuritas.

Referensi cepat

Departemen penjualan biasanya mempekerjakan jumlah orang terbesar di sebuah perusahaan sekuritas.

Ini menguntungkan setiap investor untuk mengetahui siapa di balik set pintu kayu ek yang megah itu. Karyawan di perusahaan sekuritas dapat mempengaruhi pengembalian riil portofolio investasi seseorang. Bagi mereka yang tertarik, masih banyak yang bisa dipelajari tentang fungsi broker .