Penambangan Data untuk Investor

Setiap pendidik keuangan akan memberi tahu Anda tentang pentingnya investor yang berpengetahuan. Investor perlu memahami karakteristik yang berbeda dari saham dan obligasi mereka, serta perusahaan yang menerbitkannya. Namun, satu hal yang tampaknya terabaikan adalah dari mana mendapatkan data untuk melakukan riset. Lagi pula, apa gunanya memahami cara mengevaluasi pendapatan perusahaan jika kita tidak dapat mengetahui berapa pendapatan perusahaan sebenarnya?

Arsip Perusahaan Mungkin merupakan sumber informasi yang paling berguna, arsip perusahaan memberi investor informasi yang merinci kesehatan keuangan perusahaan, prospek masa depan dan kinerja masa lalu. Ini adalah jenis informasi yang Anda butuhkan untuk menilai apakah saham, obligasi, atau reksa dana tertentu adalah investasi yang cerdas. Untuk reksa dana, pengajuan ini akan memberi tahu Anda tingkat pengembalian dana untuk kuartal terakhir, biaya pengeluaran dana, dan kepemilikan portofolionya. Untuk perusahaan yang perlu Anda teliti ketika membeli saham dan obligasi, pengajuan ini melalui neraca perusahaan , merinci kesehatan keuangan dan prospek masa depan.


Analisis yang cermat akan membantu Anda melihat bagaimana dan di mana perusahaan menghabiskan sebagian besar uangnya, seberapa efisien manajemennya dalam menciptakan keuntungan, dan seberapa positif prospek masa depan perusahaan. Meskipun banyak dari laporan ini bukan yang paling menarik untuk dibaca, dan terkadang sulit untuk dipahami, mereka menawarkan banyak informasi yang dapat digunakan oleh semua investor yang berbeda. (Untuk informasi tentang menganalisis perusahaan, lihat tutorial Fundamental dan Analisis Rasio .)

Perhatikan bahwa menurut peraturan SEC , perusahaan yang memiliki aset lebih dari $ 10 juta dolar dan 500 pemegang saham atau terdaftar di bursa Amerika seperti Nasdaq dan NYSE harus mengajukan dokumen resmi untuk dilihat publik. Peraturan ini, bagaimanapun, tidak berlaku untuk semua perusahaan, jadi semakin kecil perusahaan, semakin sulit untuk melacak informasi yang baik tentangnya. Beberapa perusahaan kecil memilih untuk mengisi pengajuan yang diperlukan dari perusahaan besar, tetapi yang lain tidak. EDGAR Singkatan dari Sistem Pengumpulan, Analisis, dan Pengambilan Data Elektronik , layanan ini secara otomatis mengumpulkan dan meneruskan pengajuan peraturan yang diajukan oleh perusahaan yang berbeda. Pengajuan peraturan terpenting yang disyaratkan SEC dari perusahaan terdaftar adalah formulir 10-K tahunan , yang menguraikan kinerja perusahaan selama setahun terakhir. 10-k harus mematuhi standar SEC, dan biasanya lebih komprehensif daripada laporan tahunan perusahaan. Untuk reksa dana, EDGAR juga menyediakan semua prospektus secara online, sehingga Anda dapat mengetahui kepemilikan spesifik dari portofolio reksa dana, rasio pengeluaran maksimum yang dapat dibebankan oleh dana, dan bahkan jenis kompensasi yang diterima pengelolaan dana.


(Pelajari lebih lanjut di SEC Filings: Formulir yang Perlu Anda Ketahui .)

SEC menyediakan akses gratis ke EDGAR di http://www.sec.gov/edgar.shtml , tetapi sayangnya EDGAR tidak ramah pengguna. Sulit untuk menemukan informasi, dan ketika Anda melakukannya dalam format teks biasa. Semua infonya ada di sana, tetapi Anda benar-benar harus menggali untuk mendapatkan apa pun yang berharga. Untungnya, ada situs lain yang menyediakan cara yang lebih baik untuk mengakses data EDGAR, tetapi kekurangannya adalah mereka biasanya mengenakan biaya berlangganan.

Langsung dari Perusahaan Perusahaan mana pun yang tidak memiliki situs web saat ini kemungkinan besar tidak sepadan dengan waktu Anda. Bahkan sebagian besar perusahaan “ekonomi lama” yang paling stodgiest memiliki situs web jika tidak ada alasan lain selain memberikan informasi tentang diri mereka sendiri. Saat membuka situs web perusahaan, cari tautan “hubungan investor”. Di sana Anda akan sering menemukan laporan tahunan yang dapat diunduh, laporan keuangan, info saham, berita perusahaan, dll.

Setiap tahun, perusahaan harus mengirimkan laporan tahunan kepada setiap pemegang saham , terlepas dari apakah dia memiliki satu saham atau 10.000 saham. Jika Anda bukan pemegang saham dan lebih suka membaca laporan dalam bentuk hard copy, Anda biasanya dapat memesannya secara gratis langsung dari perusahaan. Perusahaan yang lebih besar suka menggunakan laporan ini sebagai alat pemasaran. Beberapa perusahaan pihak ketiga juga melakukan bisnis dengan menyediakan laporan tahunan gratis dari perusahaan publik. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang menganalisis nomor perusahaan, lihat Analisis Fundamental Untuk Pedagang .)

Laporan Penelitian Jika Anda tidak memiliki waktu untuk melakukan semua penelitian sendiri, atau Anda bukan penggemar angka-angka, Anda dapat membeli laporan dari perusahaan yang berbeda. Bergantung pada siapa mereka menulis laporan ini, analis adalah independen, sisi beli atau sisi jual , dan mereka menawarkan investor pemeriksaan profesional tentang kondisi perusahaan saat ini dan prospek masa depan. Beberapa dari laporan ini diberikan tanpa biaya, tetapi kebanyakan biasanya berkisar antara $ 5 hingga $ 50. Anda dapat membeli laporan ini dari broker mana pun, dari banyak bank, dan melalui situs web keuangan seperti Yahoo! Keuangan.

Situs Web Banyak situs web yang berbeda akan menawarkan informasi kepada investor secara gratis, dengan dasar bayar per penggunaan atau langganan. Keuntungan mengunjungi situs web keuangan daripada melihat pengajuan ke SEC adalah bahwa info ditawarkan secara ringkas. Anda tidak perlu menyaring hukum dan salinan pasar yang dimasukkan perusahaan ke dalam laporan tahunan mereka. (Baca selengkapnya tentang analis di Yang Perlu Diketahui Tentang Analis Keuangan .)

Kesimpulan Tidak peduli apa yang Anda putuskan untuk berinvestasi, penting bagi Anda untuk melakukan penelitian yang tepat sehingga Anda tahu persis di mana Anda meletakkan uang Anda. Dengan begitu banyaknya informasi yang tersedia, apakah gratis atau tidak, sebenarnya tidak ada alasan bagi investor untuk membuat keputusan tanpa informasi.