Memahami laporan laba rugi


Apa Memahami laporan laba rugi?

Laporan laba rugi adalah salah satu dari tiga laporan keuangan yang diandalkan investor saham (dua lainnya adalah neraca dan  laporan arus kas ). Memahami laporan laba rugi sangat penting bagi investor yang harus menganalisis profitabilitas dan pertumbuhan perusahaan di masa depan.  


Poin Penting:

  • Laporan laba rugi merangkum pendapatan dan biaya perusahaan selama suatu periode, baik triwulanan maupun tahunan.
  • Laporan laba rugi hadir dalam dua bentuk, multi-langkah dan satu langkah.
  • Laporan laba rugi multi-langkah mencakup empat ukuran profitabilitas: kotor, operasi, sebelum pajak, dan setelah pajak.
  • Laporan laba rugi mengukur profitabilitas dan bukan arus kas.

Dalam konteks pelaporan keuangan perusahaan, laporan laba rugi merangkum pendapatan (penjualan) dan biaya perusahaan, triwulanan dan tahunan, untuk tahun fiskal. Angka bersih akhir dan angka lain dalam laporan tersebut merupakan minat utama bagi investor dan analis.

Memahami Laporan Laba Rugi

Laporan laba rugi datang dengan berbagai moniker. Yang paling umum digunakan adalah “laporan laba rugi”, “laporan laba rugi”, “laporan operasi” dan “laporan hasil operasi”. Banyak profesional masih menggunakan istilah P&L , yang berarti laporan laba rugi, tetapi istilah ini jarang ditemukan di media cetak akhir-akhir ini. Selain itu, istilah “laba”, “penghasilan”, dan “penghasilan” semuanya memiliki arti yang sama dan digunakan secara bergantian.

Dua format dasar untuk laporan laba rugi digunakan dalam pelaporan keuangan – multi-langkah dan satu langkah. Ini diilustrasikan di bawah dalam dua contoh sederhana:

Dalam laporan laba rugi multi-langkah, empat ukuran profitabilitas (*) diungkapkan di empat persimpangan penting dalam operasi perusahaan — bruto, operasi, sebelum pajak, dan setelah pajak. Dalam penyajian satu langkah, angka pendapatan kotor dan operasional tidak disebutkan; meskipun demikian, mereka dapat dihitung dari data yang diberikan.

Dalam metode satu langkah, penjualan dikurangi bahan dan produksi sama dengan pendapatan kotor. Dengan mengurangkan biaya pemasaran dan administrasi dan R&D dari pendapatan kotor, kita mendapatkan angka pendapatan operasional. Jika Anda seorang investor DIY, Anda harus menghitung; namun, jika Anda menggunakan data penelitian investasi, para ahli akan menghitung jumlahnya untuk Anda.

Investor harus mengingatkan diri mereka sendiri bahwa laporan laba rugi mengakui pendapatan ketika direalisasikan; yaitu, saat barang dikirim, jasa diberikan, dan biaya yang dikeluarkan. Dengan akuntansi akrual , arus peristiwa akuntansi melalui laporan laba rugi tidak selalu sama dengan penerimaan dan pengeluaran kas yang sebenarnya. Laporan laba rugi mengukur profitabilitas, bukan arus kas .

Akun Laporan Laba Rugi (Format Multi-Langkah)

  • Penjualan Bersih (penjualan atau pendapatan): Istilah ini mengacu pada nilai penjualan barang dan jasa perusahaan kepada pelanggannya. Meskipun garis bawah perusahaan (laba bersihnya) mendapat sebagian besar perhatian dari investor, garis atas adalah tempat proses pendapatan atau pendapatan dimulai. Selain itu, dalam jangka panjang, margin keuntungan dari produk-produk perusahaan yang ada pada akhirnya cenderung mencapai maksimum yang sulit untuk ditingkatkan. Dengan demikian, perusahaan biasanya dapat tumbuh tidak lebih cepat dari pendapatan mereka.
  • Harga Pokok Penjualan ( harga pokok barang / produk yang dijual (COGS), dan biaya jasa): Bagi produsen, harga pokok penjualan adalah biaya yang dikeluarkan untuk tenaga kerja, bahan baku, dan biaya overhead pabrik yang digunakan dalam produksi barang. Meskipun dapat dinyatakan secara terpisah, beban penyusutan termasuk dalam harga pokok penjualan. Untuk pedagang grosir dan pengecer, harga pokok penjualan pada dasarnya adalah biaya pembelian harga pokok pendapatan .
  • Laba Kotor (pendapatan kotor atau margin kotor): Laba kotor perusahaan tidak hanya mewakili perbedaan antara penjualan bersih dan biaya penjualan. Laba kotor menyediakan sumber daya untuk menutupi semua biaya lain perusahaan. Jelas, semakin besar dan semakin stabil marjin laba kotor suatu perusahaan, semakin besar potensi hasil laba bersih (laba bersih) yang positif.
  • Beban Penjualan, Umum, dan Administrasi : Sering disebut sebagai SG&A , akun ini terdiri dari biaya operasional perusahaan. Analis keuangan umumnya berasumsi bahwa manajemen melakukan banyak kontrol atas kategori pengeluaran ini. Tren pengeluaran SG&A, sebagai persentase dari penjualan, diamati dengan cermat untuk mendeteksi tanda-tanda, baik positif maupun negatif, dari efisiensi manajerial.
  • Pendapatan Operasional : Mengurangi SG&A dari laba kotor perusahaan menghasilkan pendapatan operasional. Angka ini mewakili pendapatan perusahaan dari operasi normalnya sebelum pendapatan dan / atau biaya non-operasional seperti beban bunga, pajak, dan barang-barang khusus. Pendapatan di tingkat operasi, yang dipandang lebih dapat diandalkan, sering digunakan oleh analis keuangan daripada laba bersih sebagai ukuran profitabilitas.
  • Beban Bunga : Item ini mencerminkan biaya pinjaman perusahaan. Terkadang, perusahaan mencatat angka bersih di sini untuk biaya bunga dan pendapatan bunga dari dana yang diinvestasikan.
  • Pendapatan Sebelum Pajak : Indikator profitabilitas lain yang diawasi dengan cermat, pendapatan yang dikumpulkan sebelum biaya pajak pendapatan adalah poin penting dalam laporan laba rugi. Banyak dan beragam teknik tersedia bagi perusahaan untuk menghindari dan / atau meminimalkan pajak yang mempengaruhi pendapatan yang dilaporkan. Karena tindakan ini bukan bagian dari operasi bisnis perusahaan, analis dapat memilih untuk menggunakan pendapatan sebelum pajak sebagai ukuran profitabilitas perusahaan yang lebih akurat.
  • Pajak Penghasilan : Seperti yang dinyatakan, jumlah pajak penghasilan sebenarnya belum dibayar — ini adalah perkiraan atau akun yang telah dibuat untuk menutupi jumlah yang diharapkan perusahaan untuk membayar pajak.
  • Item Khusus atau Pengeluaran Luar Biasa : Berbagai peristiwa dapat menimbulkan beban biaya terhadap pendapatan. Mereka biasanya diidentifikasi sebagai biaya restrukturisasi, item yang tidak biasa atau tidak berulang, dan operasi yang dihentikan. Penghapusan ini seharusnya menjadi peristiwa satu kali. Investor perlu mempertimbangkan item-item khusus ini ketika membuat perbandingan keuntungan antar-tahunan karena dapat mengganggu evaluasi.
  • Penghasilan Bersih (laba bersih atau waran,  dll (dilusian).
  • Pendapatan Komprehensif : Konsep pendapatan komprehensif, yang relatif baru (1998),  mempertimbangkan pengaruh item-item seperti penyesuaian translasi mata uang asing , penyesuaian kewajiban pensiun minimum, dan keuntungan / kerugian yang belum direalisasi atas investasi tertentu dalam hutang dan ekuitas.. Komunitas investasi terus fokus pada angka pendapatan bersih. Item penyesuaian semuanya terkait dengan pasar yang bergejolak dan / atau peristiwa ekonomi yang berada di luar kendali manajemen perusahaan. Dampaknya nyata ketika terjadi, tetapi cenderung merata dalam waktu yang lama.

Contoh Laporan Laba Rugi

Sekarang mari kita lihat contoh laporan laba rugi perusahaan XYZ untuk tahun fiskal yang berakhir 2018 dan 2019 (pengeluaran dalam tanda kurung):

Laporan Laba Rugi Perusahaan XYZ FY 2017 dan 2018

Sekarang setelah kita memahami anatomi laporan laba rugi, kita dapat menyimpulkan dari contoh di atas bahwa antara tahun 2018 dan 2019, Perusahaan XYZ berhasil meningkatkan penjualan sekitar 33% sekaligus mengurangi biaya penjualannya dari 23% menjadi 19% dari penjualan. Akibatnya, pendapatan kotor pada tahun 2018 meningkat secara signifikan, yang merupakan nilai tambah yang sangat besar bagi profitabilitas perusahaan. Selain itu, biaya operasional umum telah dikendalikan dengan ketat, meningkat sebesar $ 25.000. Pada 2018, beban usaha perseroan mewakili 15,7% dari penjualan, sedangkan pada 2019 hanya sebesar 13%. Hal ini sangat menguntungkan mengingat peningkatan penjualan yang besar.

Hasilnya, laba bersih perusahaan pada tahun 2018 meningkat dari $ 605.000 pada tahun 2018 menjadi $ 885.000 pada tahun 2019. Tren positif antar tahunan di semua komponen laporan laba rugi, baik pendapatan maupun beban, telah mengangkat margin laba perusahaan. (pendapatan bersih / penjualan bersih) dari 40% menjadi 44% —lagi, itu sangat menguntungkan.

Ketika seorang investor memahami komponen pendapatan dan biaya dari laporan laba rugi, mereka dapat menghargai apa yang membuat perusahaan menguntungkan. Dalam kasus Perusahaan XYZ, itu mengalami peningkatan besar dalam penjualan selama periode peninjauan dan juga mampu mengendalikan sisi pengeluaran bisnisnya. Itu adalah indikator dari manajemen yang efisien dan bahwa perusahaan tersebut layak untuk diselidiki lebih lanjut dengan tujuan untuk kemungkinan investasi.